JPMorgan, Citi и другие крупные банки США планируют создать общую сеть токенизированных депозитов для конкуренции с криптовалютами

Крупные банки США, включая JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America и Wells Fargo, создали партнерство, направленное на построение совместной сети токенизированных депозитов через Clearing House, и планируют запуск в 2027 году. Это шаг направлен на противодействие проникновению стейблкоинов и криптовалют в платежи и корпоративное финансирование.

Это решение принято на фоне возможного подписания закона CLARITY Act, и банки считают, что это может стать важным шагом для будущего традиционных финансов.

JPMorgan и другие обращаются к блокчейну

По данным Wall Street Journal, эту новую систему будет управлять Clearing House — сеть реального времени, совместно принадлежащая всем участвующим банкам. Эта платежная сеть позволит банкам-участникам по всей США перемещать токенизированные версии клиентских депозитов через блокчейн-инфраструктуру 24/7.

Генеральный директор Clearing House Дэвид Уотсон сказал WSJ, что эта инициатива представляет собой «большой шаг для банков» и что индустрия сталкивается с «радикально иным» будущим в отношении блокчейн-платежей и финансов. В отчете упоминается, что пока не выбран конкретный блокчейн-партнер для операций систем. Внутренне некоторые банки называют этот проект «мостом», в то время как другие называют его «цепью».

Токенизированные депозиты отличаются от стейблкоинов тем, что они представляют собой реальные банковские депозиты, записанные в блокчейн, а не отдельный цифровой актив. Это различие сохраняет существующий профиль кредитного риска, с которым уже работают JPMorgan и другие банки, а также соответствует нормативным требованиям и бухгалтерским стандартам.

Конкуренция со стороны стейблкоинов усиливается

Новая инициатива по токенизированным депозитам появляется на фоне того, как компании из сферы криптовалют проникают глубже в сферы, которые ранее долгое время доминировали традиционные финансы. Крупные банки США все больше обеспокоены тем, что стейблкоины могут оттянуть на себя больше ликвидности из банковской системы, если криптокомпаниям удастся завоевать доверие потребителей и корпоративных клиентов банковского сектора.

Продвижение законодательства о стейблкоинах CLARITY Act в Вашингтоне еще больше усилило эту обеспокоенность. Банки остаются недовольны тем, что предлагаемые правила оставляют место для функций процентных ставок по стейблкоинам, в то время как криптокомпании описали текущее предложение как компромисс. Подход с токенизированными депозитами позволяет JPMorgan и другим банкам удерживать средства внутри регулируемой банковской системы.

Ожидается раннее внедрение корпорациями

Ожидается, что крупные транснациональные корпорации рано примут эти депозиты и станут одними из первых пользователей сети, поскольку такие потенциальные возможности, как трансграничные платежи и управление ликвидностью, привлекательны для этой клиентской базы.

Глава направления услуг Citi Шахмир Халик заявил, что сеть является еще одним шагом, укрепляющим позиции банков на рынках капитала и в финансировании. Глава направления глобальных платежных решений Bank of America Марк Монако выразил более сдержанное мнение, отметив, что клиенты еще не «стучатся в дверь» с запросом на токенизированные депозиты, но интерес есть, и сеть поможет банкам подготовиться к более широкому внедрению.

Среди этой группы банков JPMorgan обладает наибольшим опытом: существует JPM Coin для внутренних институциональных платежей на его частной блокчейн-сети. JPMorgan также запустил депозитный токен на базе публичного блокчейна Coinbase Global Base, доступ к которому ограничен институциональными клиентами.