Финансовые гиганты Японии обращаются к биткоину с новыми инвестиционными предложениями

Крупнейшие управляющие компании Японии демонстрируют скоординированный сдвиг в сторону биткоина и других цифровых активов, поскольку политики продвигают планы пересмотра финансовых правил страны.

Группа крупных японских компаний подтвердила, что они готовят продуктовые рамки для инвестиционных инструментов, связанных с криптовалютами, ожидая первого расширения сектора с тех пор, как текущие регуляции запрещали включать цифровые активы в инвестиционные трасты.

Крупные управляющие компании готовятся к созданию трастов, связанных с криптовалютами

Согласно информации сообщал по данным Nikkei, шесть компаний — Daiwa Asset Management, Asset Management One, Amova Asset Management, Mitsubishi UFJ Asset Management, SBI Global Asset Management и Nomura Asset Management — заявили, что они оценивают или разрабатывают стратегии для инвестиционных трастов с криптовалютами. Эти обсуждения следуют за новым рассмотрением в политике вопроса о том, должны ли такие продукты разрешаться в рамках финансовой системы Японии впервые.

Согласно текущим правилам, криптоактивы не могут быть упакованы в инвестиционные трасты. Эта структура в настоящее время пересматривается политиками в рамках более широкого регуляторного обзора. Агентство финансовых услуг (FSA) имеет полномочия переклассифицировать криптовалюты как финансовые инструменты и биржи в соответствии с Законом о финансовых инструментах и биржах, а не Законом о платежных услугах.

Реформа будет применять налогообложение к цифровым активам, таким как финансовые свойства, и согласуется с текущим планом введения плоского налога в размере 20% на прибыль от криптовалют, аналогично другим доходам от акций и облигаций.

Согласно Nikkei, ожидается, что FSA отсрочку предложит изменения в свою правовую базу на регулярной сессии парламента в 2026 году. При условии принятия реформ, они также потребуют внесения поправок в Закон об инвестиционных трастах, чтобы проложить путь для введения инвестиционных трастов с криптовалютами, сделав их доступными для розничных покупателей и, в будущем, институциональных инвесторов.

Японские управляющие активами излагают планы по продуктам

SBI Global Asset Management объявила о планах по запуску биржевых фондов (ETF), основанных на биткоине и эфириуме, а также разработке диверсифицированных инвестиционных трастов, ориентированных на криптовалюты. Компания установила цель управлять примерно 32 миллиардами долларов (или 5 триллионами иен) активов в течение трех лет после запуска. Nomura Asset Management разработала внутренние команды, сосредоточенные на разработке крипто-продуктов, и заявила, что у нее есть системы, готовые к запуску в кратчайшие сроки после вступления в силу новых регуляций.

Одной из компаний, проявивших интерес, является Mitsubishi UFJ Asset Management, которая является дочерней компанией Mitsubishi UFJ Financial Group. Оценочная общая стоимость активов Mitsubishi UFJ Financial Group составляет 2,7 триллиона.

Компания участвовала в проектах, связанных с блокчейном, включая разработку системы интероперабельности стейблкоинов. Daiwa Asset Management, которая отчиталась об активах под управлением примерно в 213 миллиардов иен по состоянию на март 2024 года, также показала, что заинтересована в предоставлении крипто-трастовых продуктов.

Asset Management One и Amova Asset Management были обнаружены исследующими свое участие в потенциально новом рынке. Каждая из компаний указала, что любые предложения будут направлены как на розничный, так и на институциональный сегменты, как только такие предложения станут возможными по закону.

Финансовый регулятор страны обратил внимание на растущий интерес со стороны управляющих компаний и заявил, что также рассматривает возможность запуска инвестиционных трастов, включающих криптовалюты. Согласно Nihon Keizai Shimbun, это может увеличить участие внутреннего рынка в цифровых активах, поскольку это позволит предлагать регулируемые продукты основным инвесторам.