Japans größte Vermögensverwalter zeigen eine koordinierte Verlagerung hin zu Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten, während die politischen Entscheidungsträger Pläne zur Überarbeitung der Finanzvorschriften des Landes vorantreiben.
Eine Gruppe großer japanischer Unternehmen hat bestätigt, dass sie Produktrahmen für kryptogebundene Anlagevehikel vorbereitet und damit die erste Expansion des Sektors , seit die geltenden Vorschriften die Aufnahme digitaler Vermögenswerte in Investmentfonds untersagten.
Große Vermögensverwalter bereiten sich auf kryptogebundene Trusts vor.
Laut einem Bericht von Nikkei gaben sechs Unternehmen – Daiwa Asset Management, Asset Management One, Amova Asset Management, Mitsubishi UFJ Asset Management, SBI Global Asset Management und Nomura Asset Management – an, Strategien für Kryptowährungs-Investmentfonds zu evaluieren oder zu entwickeln. Diese Diskussionen folgen auf erneute politische Debatten darüber, ob solche Produkte erstmals im japanischen Finanzsystem zugelassen werden sollten.
Nach den geltenden Bestimmungen dürfen Krypto-Assets nicht in Investmentfonds gebündelt werden. Der Rahmen wird derzeit von politischen Entscheidungsträgern im Rahmen einer umfassenderen regulatorischen Überprüfung geprüft. Die Finanzdienstleistungsbehörde (FSA) ist befugt, Kryptowährungen gemäß dem Financial Instruments and Exchange Act (FIEA) und nicht mehr gemäß dem Payment Services Act (PSA) als Finanzinstrumente und Börsen neu zu klassifizieren.
Die Reform würde digitale Vermögenswerte wie Finanzanlagen besteuern und steht im Einklang mit einem laufenden Plan, eine pauschale Steuer von 20% auf Kryptogewinne einzuführen, ähnlich wie bei anderen Aktien- und Anleihegewinnen.
Laut Nikkei wird die FSA die vorgeschlagenen Änderungen ihres Rechtsrahmens voraussichtlich verabschieden . Sollten die Reformen verabschiedet werden, wären auch Änderungen des Investment Trust Act erforderlich, um die Einführung von Kryptowährungs-Investmentfonds zu ermöglichen und diese Privatanlegern und zukünftig auch institutionellen Investoren zugänglich zu machen.
Japans Vermögensverwalter skizzieren Produktpläne
SBI Global Asset Management hat Pläne zur Einführung von börsengehandelten Fonds (ETFs) auf Basis von Bitcoin und Ether sowie zur Entwicklung diversifizierter, auf Kryptowährungen fokussierter Investmentfonds angekündigt. Das Unternehmen strebt an, innerhalb von drei Jahren nach seiner Gründung ein Gesamtvermögen von rund 32 Milliarden US-Dollar (5 Billionen Yen) zu verwalten. Nomura Asset Management hat aufgebaut und erklärt, über die notwendigen Systeme zu verfügen, um nach Inkrafttreten neuer Regulierungen kurzfristig Produkteinführungen vornehmen zu können.
Eines der Unternehmen, das Interesse bekundet hat, ist Mitsubishi UFJ Asset Management, eine Tochtergesellschaft der Mitsubishi UFJ Financial Group. Die Mitsubishi UFJ Financial Group verfügt über ein geschätztes Gesamtvermögen von 2,7 Billionen.
Das Unternehmen engagiert sich in Blockchain-Projekten, darunter die Entwicklung eines Interoperabilitätssystems für Stablecoins. Daiwa Asset Management, das im März 2024 ein verwaltetes Vermögen von rund 213 Milliarden auswies, zeigte damit ebenfalls sein Interesse an der Bereitstellung kryptobasierter Treuhandprodukte.
Asset Management One und Amova Asset Management prüften ihre Beteiligung an einem potenziell neuen Markt. Beide Unternehmen gaben an, dass sich etwaige Angebote sowohl an Privatkunden als auch an institutionelle Anleger richten würden, sobald dies rechtlich zulässig sei.
Die Finanzaufsichtsbehörde des Landes hat das wachsende Interesse von Vermögensverwaltern zur Kenntnis genommen und erklärt, dass sie ebenfalls die Einführung von Investmentfonds mit Kryptowährungen erwägt. Laut Nihon Keizai Shimbun könnte dies die Beteiligung des heimischen Marktes an digitalen Vermögenswerten erhöhen, da so regulierte Produkte einem breiten Anlegerkreis zugänglich gemacht werden könnten.
