عملاقو اليابان الماليون يتجهون إلى Bitcoin مع عروض استثمارية جديدة

تظهر أكبر مديري الاستثمار في اليابان تحولاً منسقاً نحو Bitcoin والأصول الرقمية الأخرى بينما يتقدم صانعو السياسات بخطط لمراجعة القواعد المالية في البلاد.

أكدت مجموعة من الشركات الكبرى في اليابان أنها تستعد لإطارات منتجات لأدوات استثمارية مرتبطة بالعملات المشفرة، متوقعةً أول توسع في القطاع منذ أن منعت اللوائح الحالية الأصول الرقمية من أن تكون مدرجة في صناديق الاستثمار.

المديرون الكبار يستعدون لصناديق استثمار مرتبطة بالعملات المشفرة

وفقاً للمعلومات في يونيو أن DFS اقترحت لوائح جديدة للعملات المستقرة تهدف إلى مواءمتها مع قانون GENIUS ACT مع الحفاظ على ضوابطها الحالية. ويشمل ذلك التغطية الكاملة بالاحتياطيات والتدقيق المستقل. من Nikkei، ذكرت ست شركات، وهي Daiwa Asset Management وAsset Management One وAmova Asset Management وMitsubishi UFJ Asset Management وSBI Global Asset Management وNomura Asset Management، أنها تقيم أو تبني استراتيجيات لصناديق استثمار العملات المشفرة. تأتي هذه المناقشات بعد إعادة النظر في السياسات فيما إذا كان ينبغي السماح بهذه المنتجات تحت النظام المالي في اليابان لأول مرة.

وفقاً للقواعد الحالية، لا يمكن حزم الأصول المشفرة ضمن صناديق الاستثمار. يتم حالياً مراجعة الإطار من قبل صانعي السياسات كجزء من مراجعة تنظيمية أوسع. تملك وكالة الخدمات المالية (FSA) السلطة لإعادة تصنيف العملات المشفرة كأدوات مالية وتبادلات بموجب قانون الأدوات المالية والتبادل، بدلاً من قانون خدمات الدفع.

سوف تنطبق الإصلاحات على فرض الضرائب على الأصول الرقمية، مثل الخصائص المالية، وتتوافق مع خطة مستمرة لإضافة ضريبة مسطحة بنسبة 20% على أرباح العملات المشفرة، مماثلة لأرباح الأسهم والسندات الأخرى.

وفقاً لـ Nikkei، من المتوقع أن تقوم FSA إجازة بتغييرات مقترحة في إطارها القانوني في الدورة البرلمانية العادية لعام 2026. وبمجرد تمرير الإصلاحات، ستطلب أيضاً تعديلات على قانون صناديق الاستثمار لتمهيد الطريق لإدخال صناديق استثمار العملات المشفرة، مما يجعلها متاحة للمشترين من التجزئة، وفي المستقبل، للمستثمرين المؤسسيين.

مديرو الأصول في اليابان يحددون خطط المنتجات

أعلنت SBI Global Asset Management عن خطط لإطلاق صناديق متداولة في البورصة (ETFs) مبنية على Bitcoin وEther، وكذلك تطوير صناديق استثمار متنوعة تركز على العملات المشفرة. حددت الشركة هدفاً لإدارة ما يقرب من 32 مليار دولار، أو 5 تريليون ين، من إجمالي الأصول خلال ثلاث سنوات من إطلاقها. Nomura Asset Management لديها التي فرق داخلية تركز على تطوير منتجات العملات المشفرة وذكرت أن لديها أنظمة جاهزة للإطلاق في أقرب وقت ممكن بمجرد سريان اللوائح الجديدة.

إحدى الشركات التي أظهرت اهتماماً هي Mitsubishi UFJ Asset Management، وهي شركة تابعة لمجموعة Mitsubishi UFJ Financial. تقدر قيمة إجمالي أصول مجموعة Mitsubishi UFJ Financial بـ 2.7 تريليون.

شاركت الشركة في مشاريع مرتبطة بتقنية البلوك تشين، بما في ذلك تطوير نظام للتوافق المتبادل للعملات المستقرة. Daiwa Asset Management، التي أفادت عن أصول تحت الإدارة تبلغ حوالي 213 ملياراً اعتباراً من مارس 2024، كانت أيضاً مؤشراً على اهتمامها بتقديم منتجات صناديق استثمار قائمة على العملات المشفرة.

تم العثور على Asset Management One وAmova Asset Management للتحقيق في مشاركتها في سوق جديد محتمل. أشارت كل من الشركات إلى أن أي من العروض ستكون موجهة لكل من قطاعات التجزئة والمؤسسات، بمجرد أن تصبح مثل هذه العروض ممكنة بموجب القانون.

لقد لاحظ المنظم المالي في البلاد الاهتمام المتزايد من مديري الاستثمار وصرح بأنه يفكر أيضاً في إطلاق صناديق استثمار تتضمن العملات المشفرة. وفقاً لـ Nihon Keizai Shimbun، يمكن أن يزيد هذا من مشاركة السوق المحلي في الأصول الرقمية، حيث سيتمكن من تقديم منتجات منظمة للمستثمرين الرئيسيين.