Снижение процентных ставок на горизонте: станет ли это стимулом для Биткоина?

Федеральная резервная система США проведет встречу 30 и 31 июля для решения вопроса о процентных ставках. Биткоин достиг своего самого высокого уровня цены после середины июня, и потенциальное снижение ставок может привести к дальнейшему росту. Аналитики ожидают, что FOMC либо проведет неожиданное снижение ставок сейчас, либо подождет до сентября. 

Федеральный комитет по открытым рынкам, вероятно, сохранит основную процентную ставку на уровне 5,25–5,5% к концу 31 июля. В этом случае аналитики считают, что ФРС снизит ставки на 0,25% в сентябре. Однако первое снижение ставок в 2024 году может произойти уже на этой неделе, как отмечают некоторые аналитики, поскольку инфляционный рост в первом квартале был лишь сезонным корректированием.

FOMC может снизить процентные ставки по мере снижения инфляции

Крипто-журналист Колин Ву процитировал данные CME, отметив что существует что вероятность сохранения ставки без изменений составляет 96%. Напротив, он отмечает что существует вероятность снижения ставки на 0,25% в сентябре в 85,8%. Роджер Фергюсон, бывший заместитель председателя ФРС, согласился, сказав CNBC: «Я отношусь к числу многих, кто считает, что сентябрь, вероятно, станет первым шагом.»

Главный рыночный стратег Creative Planning Чарли Билелло ставит на удержание ставки 31 июля 2024 года, за которым последует снижение на четверть пункта 18 сентября. Согласно рыночному стратегому, дальнейшие снижения могут быть объявлены в ноябре, чтобы довести ставку до 4,75–5,00%.

Ожидания рынка по ставке по федеральным фондам:
-Июль 31, 2024: Удержание
-Сен 18, 2024: Снижение на 25 б.п. до 5.00-5.25%
-Ноя 7, 2024: Снижение на 25 б.п. до 4.75-5.00%
-Дек 18, 2024: Снижение на 25 б.п. до 4.50-4.75%
-Янв 25, 2025: Удержание
-Мар 19, 2025: Снижение на 25 б.п. до 4.25-4.50%https://t.co/l5IYmkf6Ih pic.twitter.com/pKqOKY6dPe

— Charlie Bilello (@charliebilello) июля 25, 2024

Примечательно, что процентная ставка составляла в 5,25% в это время прошлого года. Билелло ожидает снижения ставок до 4,50–4,75% во второй половине декабря. Кроме того, он прогнозирует еще одно кратковременное удержание в январе 2025 года, с окончательным снижением, которое, вероятно, будет объявлено в марте и доведет процентную ставку до диапазона 4,25–4,50%.

«ФРС приближается к снижению ставок, и ее коммуникации на этой неделе должны это отражать», — Брайан Сак, бывший сотрудник Группы рынков Федерального резервного банка Нью-Йорка в интервью сообщает Financial Times. Снижение ставок будет иметь значение для инвесторов Биткоина, так как они будут искать другие места для инвестирования своих денег.

Цена Биткоина растет после месяца слабости

Цена Биткоина росла в июле, отчасти благодаря надеждам на снижение процентных ставок. Еще одной причиной является поддержка Биткоина Дональдом Трампом перед выборами в США в ноябре, поскольку самая крупная по капитализации криптовалюта приближается к отметке $70K. Это следует за слабостью цены в середине июня и начале июля, когда цена опускалась ниже важной поддержки в $55K.

Bitfiаналитики недавно отметил отметили, что за прошедшие недели также показали произошло резкое снижение резервов Биткоина на биржах. Они сказали: «Снижение резервов на биржах обычно указывает на то, что инвесторы выводят свои активы для долгосрочного хранения, а не продают их». Аналитики объясняют, что крупные инвесторы покупают на просадке и выводят свои активы с бирж для накопления.

Они также предполагают потенциальное сжатие предложения, что станет бычьим индикатором в ближайшие месяцы. На момент написания статьи 93% держателей Биткоина находятся в прибыли по текущей цене, согласно данным IntoTheBlock. Если ФРС намекнет на снижение ставок на этой неделе, это может дать еще один импульс росту цены Биткоина.

Питер Березин, главный глобальный стратег и директор по исследованиям BCA Research говорит, «В прошлом первое снижение ставок ФРС было надежным признаком того, что начинается рецессия.» Это согласуется с бычьими ценовыми целями аналитиков из таких фирм, как Standard Chartered Bank, которые утверждают, что BTC может достичь $100 000 в 2024 году.

Хотя запланированные на вторую половину года снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, вероятно, создадут благоприятную среду для роста цены Биткоина, сжатие предложения и более широкие экономические тенденции также могут повлиять на его цену.