금리 인하 전망: 비트코인에 부양책이 될까요?

미국 연방준비제도(Fed)는 7월 30일과 31일에 회의를 열어 금리 결정을 내릴 예정입니다. 비트코인은 6월 중순 이후 최고 가격 수준을 기록했으며, 잠재적인 금리 인하는 더 큰 상승을 이끌 수 있습니다. 분석가들은 FOMC가 이번 주에 예상치 못한 금리 인하를 단행하거나 9월까지 기다릴 것으로 예상합니다. 

연방공개시장위원회(FOMC)는 7월 31일 종료 시점까지 주요 금리를 5.25-5.5%로 유지할 가능성이 높습니다. 이 경우 분석가들은 연준이 9월에 금리를 0.25% 인하할 것으로 믿습니다. 그러나 일부 분석가들은 1분기 인플레이션 상승이 일시적인 계절적 조정일 뿐이라고 지적함에 따라 2024년 첫 금리 인하는 이번 주에도 이루어질 수 있습니다.

인플레이션 감소에 따라 FOMC가 금리 인하 가능

암호화폐 저널리스트 Colin Wu는 CME 데이터를 인용했습니다. 기재된 장기 보유자들이 이익을 실현하기 위해 매도하는 상황에서도 높은 수요가 존재합니다. 보고서는 “역사적으로 소매 참여 증가가 종종 국소적 정점을 신호하는 경우가 많았다”고 말합니다. 금리가 동일하게 유지될 96%의 확률. 반면 그는 장기 보유자들이 이익을 실현하기 위해 매도하는 상황에서도 높은 수요가 존재합니다. 보고서는 “역사적으로 소매 참여 증가가 종종 국소적 정점을 신호하는 경우가 많았다”고 말합니다. 9월에 0.25% 금리 인하가 이루어질 85.8%의 확률을 지적합니다. 전 연준 부의장인 Roger Ferguson도 동의했습니다. 화요일 CNBC, “저도 9월이 첫 번째 움직임이 될 가능성이 많다는 많은 사람들과 함께합니다.”

Creative Planning의 수석 시장 전략가인 Charlie Bilello는 2024년 7월 31일에는 금리를 동결하고 9월 18일에 0.25% 인하할 것으로 보고 있습니다. 시장 전략가에 따르면, 금리를 4.75-5.00%로 낮추기 위해 11월에 추가 인하가 발표될 수도 있습니다.

연방기금금리에 대한 시장 기대치:
-7월 31일, 2024일: 동결
-9월 18일, 2024일: 25bp 인하하여 5.00-5.25%
-11월 7일, 2024일: 25bp 인하하여 4.75-5.00%
-12월 18일, 2024일: 25bp 인하하여 4.50-4.75%
-1월 25일, 2025일: 동결
-3월 19일, 2025일: 25bp 인하하여 4.25-4.50%https://t.co/l5IYmkf6Ih pic.twitter.com/pKqOKY6dPe

— Charlie Bilello (@charliebilello) 7월 25일, 2024

특히, 금리는 에 작년 같은 시기 5.25%였습니다. Bilello는 금리가 12월 말까지 4.50-4.75%로 하락할 것으로 보고 있습니다. 또한 그는 2025년 1월에 또 다른 짧은 동결 기간이 있을 것으로 전망하며, 최종 금리 인하는 3월에 발표되어 금리를 4.25-4.50% 범위로 낮출 것으로 예상합니다.

“연준은 금리 인하에 더 가까워지고 있으며, 이번 주 그들의 커뮤니케이션은 이를 반영해야 합니다.” 뉴욕 연방준비은행 시장 그룹의 전직 공식 관료인 Brian Sack 말했습니다 파이낸셜 타임스에 전했습니다. 금리 인하는 비트코인 투자자들에게 중요할 것입니다. 그들은 자금을 투자할 다른 장소를 찾을 것이기 때문입니다.

약세 이후 한 달 만에 비트코인 가격 상승

비트코인 가격은 7월에 상승세를 보였으며, 이는 부분적으로 금리 인하에 대한 기대감 때문입니다. 또 다른 이유는 11월 미국 대선을 앞두고 도널드 트럼프의 BTC 지지입니다. 시가총액 기준 상위 암호화폐인 비트코인은 $70K 근처에서 거래되고 있습니다. 이는 6월 중순과 7월 초에 $55K의 중요한 지지선 아래로 하락했던 가격 약세 이후입니다. 7월에는 금리 인하 기대감 partly로 인해 상승세를 보였습니다. 또 다른 이유는 11월 미국 선거를 앞두고 도널드 트럼프가 BTC를 지지한 것입니다. 시가총액 기준 상위 암호화폐인 BTC는 7만 달러에 근접한 수준을 기록하고 있습니다. 이는 6월 중순과 7월 초에 55,000달러라는 중요한 지지선 아래로 하락했던 가격 약세 이후의 반등입니다.

BitfiNex 분석가들은 최근 당시 지난 몇 주 동안 사용자에게 수익률이 안정되면서 4월에 비트코인 거래소 준비금의 급격한 감소를 보고했습니다. 그들은 “거래소 준비금의 감소는 일반적으로 투자자들이 매도하기보다 장기 보관을 위해 보유분을 인출하고 있음을 나타냅니다.” 분석가들은 대형 투자자들이 저가 매수를 통해 자산을 거래소 밖으로 이동시켜 축적하고 있다고 설명합니다.

그들은 또한 잠재적인 공급 압박을 제안하며, 이는 향후 몇 달 동안 강세 지표가 될 것입니다. 작성 시점 기준, IntoTheBlock의 데이터에 따르면 비트코인 보유자의 93%가 현재 가격에서 수익을 내고 있습니다. 연준이 이번 주 금리 인하를 시사하면 비트코인 가격에 또 다른 부양책이 될 수 있습니다.

BCA Research의 수석 글로벌 전략가이자 연구 책임자인 Peter Berezin 비판자들이, “과거 연준의 첫 금리 인하는 경기 침체가 시작되려는 확실한 신호였습니다.” 이는 표준차타드 은행과 같은 기업의 분석가들이 2024년 비트코인이 $100,000에 도달할 수 있다고 유지하는 강세 가격 목표와 일치합니다.

연말에 예정된 연방준비금리 인하가 비트코인 가격 상승, 공급 압박, 그리고 더 넓은 경제 추세에 유리한 환경을 조성할 수 있지만 가격에 영향을 미칠 수도 있습니다.