Сколько всего существует Ethereum?

Биткоин по праву захватывает все заголовки, когда речь идет о криптовалютах. В конце концов, он заслужил право быть ведущим токеном, опережая остальную стаю альткоинов по стоимости, популярности и глобальному внедрению.

Сегодня Биткоин — это больше, чем просто криптовалюта; это цифровой символ, олицетворяющий все, за что стоит блокчейн. Однако, поскольку его предложение ограничено всего 21 миллионом токенов, BTC быстро приобретает редкость, сравнимую с алмазами.

В связи с этим внимание инвесторов и криптоэнтузиастов обратилось к следующей лучшей вещи — Ethereum.

Ethereum, чье внедрение децентрализации и смарт-контрактов полностью революционизировало индустрию блокчейна, имеет уникальную модель предложения, которая влияет на его стоимость и подготавливает его к пиковой производительности на рынках на долгие годы.

Итак, сколько Ethereum находится в обращении? И чему вы можете научиться из этого при разработке своих торговых стратегий? Мы узнаем об этом и многом другом в статье ниже!

Понимание Ethereum: Обзор

Идея создания Ethereum, второй по капитализации криптовалюты в мире, появилась в 2013 году у программиста по имени Виталик Бутерин. К 2015 году он создал платформу, более универсальную, чем Биткоин.

Ethereum не был просто еще одной криптовалютой. С самого начала он позволял разработчикам создавать смарт-контракты. Эти контракты похожи на цифровые обещания, которые выполняются автоматически при соблюдении условий. Никаких посредников. Только код.

С годами Ethereum развивался, претерпевая множество обновлений. Каждое из них делало его быстрее и безопаснее. Возможно, самое большое изменение произошло при переходе от Proof of Work (PoW) к Proof of Stake (PoS). 

Этот шаг обещал сделать Ethereum более экологичным и эффективным, в отличие от экосистемы Биткоина, которая потребляла огромное количество энергии.

Но путь Ethereum — это не только технологии. Это также сообщество. Разработчики, инвесторы и энтузиасты по всему миру объединяются вокруг него. Они верят в его потенциал и продвигают его вперед.

Сегодня Ethereum революционизировал мир блокчейна не в одном аспекте, открыв двери для децентрализованных финансов (DeFi). Он также проложил путь для невзаимозаменяемых токенов (NFT), большая часть инноваций в этой области построена на его блокчейне.

Ключевые технологические аспекты Ethereum

Что ж, давайте разберемся в основах Ethereum. Что заставляет его работать? Чем он выделяется? Давайте разберем это.

Умные контракты

Для начала вам нужно знать, что такое смарт-контракты, так как они являются основой Ethereum. Это самоисполняющиеся контракты, условия которых записаны в код. Посредники не нужны. 

Когда вы используете Ethereum, вы подключаетесь к сети, которая может автоматизировать сложные процессы с помощью всего нескольких строк кода. 

Круто, правда?

совместимости с

Далее у нас есть Виртуальная машина Ethereum (EVM), которая является двигателем, питающим блокчейн Ethereum и запускающим смарт-контракты. 

Каждый узел в сети Ethereum имеет копию EVM, и все они работают вместе, чтобы обеспечить безопасность и работоспособность сети. EVM делает Ethereum универсальной платформой, где разработчики могут создавать децентрализованные приложения (DApps), выполняющие самые разные задачи — от управления цифровыми идентификаторами до запуска платформ децентрализованных финансов.

Газ (Gas)

Затем есть понятие газа. В Ethereum газ — это комиссия, которую вы платите за выполнение транзакций и запуск смарт-контрактов. Чем сложнее транзакция, тем больше газа вам нужно. Эта комиссия за газ стимулирует валидаторов включать вашу транзакцию в блокчейн. 

Без этого сеть может забиться низкоценными или спам-транзакциями. Таким образом, газ гарантирует, что через сеть проходят только значимые и ценные транзакции.

Proof of Stake (Доказательство доли владения)

Изначально Ethereum использовал Proof of Work (PoW), как и Биткоин. Это включало майнеров, решающих сложные математические задачи для проверки транзакций Ethereum и обеспечения безопасности сети. 

Но этот метод потребляет много энергии, поэтому в 2022 году Ethereum перешел на Proof of Stake (PoS). Вместо майнеров появляются валидаторы, которые выбираются для создания новых блоков в зависимости от количества ETH, которое они держат и готовы «заблокировать» в качестве залога.

Это изменение сделало Ethereum более экологичным и эффективным. Теперь валидаторам не нужно огромное количество электроэнергии, достаточно приверженности целостности сети.

Децентрализация

Еще одним важным аспектом является децентрализация Ethereum. Никакая отдельная сущность не контролирует Ethereum, так как это глобальная сеть компьютеров, работающих вместе. 

Эта децентрализация делает Ethereum безопасным и устойчивым к цензуре. Ethereum также поддерживает широкий спектр стандартов токенов, наиболее известными из которых являются ERC-20 и ERC-721. 

Токены ERC-20 являются взаимозаменяемыми, что означает, что каждый токен идентичен и interchangeable. Они используются для таких вещей, как стейблкоины и утилитарные токены. С другой стороны, токены ERC-721 являются невзаимозаменяемыми, каждый из них уникален. 

Это основа NFT, которые захватили мир искусства и игр. С помощью этих стандартов Ethereum позволяет создавать новые цифровые активы и экономики.

Сколько Ethereum находится в обращении?

Сегодня циркулирующее предложение Ethereum составляет 120,11 миллиона монет, а максимальное предложение — 120,11 миллиона ETH.

Однако у него нет фиксированного предложения, как у Биткоина. Вместо этого оно более динамично. Это число регулярно меняется из-за механизмов новой эмиссии и сжигания.

Чтобы отслеживать циркулирующее предложение, вы можете использовать блокчейн-эксплореры и платформы, такие как Etherscan. Эти инструменты отслеживают каждую транзакцию и дают вам снимок состояния сети в реальном времени. 

Эти платформы анализируют данные блокчейна, чтобы предоставить точную и актуальную информацию о общем количестве ETH в обращении.

Историческое циркулирующее предложение от 2016 до настоящего времени

В 2016 году циркулирующее предложение Ethereum было намного ниже, около 80 миллионов ETH. Однако по мере того, как больше людей открывали для себя его потенциал, на рынок выходило больше монет Ethereum.

С каждым годом добывалось больше ETH, увеличивая предложение Ethereum. Но это был не просто стабильный рост. Были моменты волнения и перемен. Например, в 2021 году Ethereum представил крупное обновление под названием EIP-1559. Это обновление изменило способ работы комиссий за транзакции и ввело механизм сжигания.

С каждой транзакцией небольшое количество ETH уничтожается, немного уменьшая предложение Ethereum. Этот процесс сжигания похож на цифровую обрезку, поддерживающую здоровье и баланс сети.

В период с 2016 по 2021 год предложение Ethereum росло стабильно, отражая растущую популярность и использование сети Ethereum. В 2017 году предложение Ethereum достигло примерно 96 миллионов ETH. К 2018 году оно составляло около 103 миллионов ETH. Темп роста зависел от вознаграждения за блок для майнеров, которое изначально составляло 5 ETH за блок, но позже было снижено до 3 ETH, а затем до 2 ETH за блок для контроля инфляции.

Введение EIP-1559 в 2021 году ознаменовало значительный сдвиг, так как оно было направлено на то, чтобы сделать комиссии за транзакции более предсказуемыми и со временем уменьшить общее предложение Ethereum за счет механизма сжигания. 

С момента его внедрения были сожжены миллионы ETH, постепенно уменьшая общее предложение. Этот механизм сжигания добавил дефляционный аспект Ethereum, контрастирующий с предыдущим инфляционным трендом.

Но вы можете задать вопрос: «Почему циркулирующее предложение имеет значение?» Что ж, это влияет на все — от цены ETH до общего здоровья сети Ethereum. 

Большее количество ETH в обращении может означать большую ликвидность, но также может оказывать нисходящее давление на цены, если спрос не успевает за ним. Напротив, механизмы, уменьшающие предложение, такие как сжигание, могут помочь поддержать более высокие цены, делая ETH более дефицитным.

Существует ли максимальное предложение ETH?

В отличие от Биткоина, у Ethereum нет жесткого ограничения на общее предложение. Но есть и другие нюансы. 

Когда Ethereum был запущен, не было фиксированного предела на количество ETH, которое может существовать. Это было осознанным выбором его создателей, которые хотели создать гибкую и адаптивную систему. 

Изначально план заключался в выпуске 18 миллионов токенов Ethereum в год. Это казалось разумным для сети, которая все еще находилась на ранней стадии и нуждалась в росте.

Таким образом, монетарная политика Ethereum не высечена в камне. Со временем сообщество вносило корректировки для более эффективного управления предложением. Одним из самых значимых изменений стало введение EIP-1559 в 2021 году. Это обновление не просто изменило способ работы комиссий за транзакции; оно также добавило дефляционный механизм, сжигая часть комиссий. 

Еще одним ключевым развитием в подходе Ethereum к предложению является переход на Proof of Stake (PoS) с Ethereum 2.0. В старой системе Proof of Work (PoW) майнеры вознаграждались новым ETH за проверку транзакций. 

Этот процесс был энергозатратным и добавлял постоянный поток нового ETH в предложение. С PoS валидаторы (которые держат и блокируют ETH в качестве залога) выбираются для создания новых блоков. Этот метод не только более энергоэффективен, но и, как ожидается, значительно снизит темп эмиссии нового ETH. Переход на PoS можно рассматривать как шаг Ethereum в сторону более зеленого и устойчивого будущего.

Сравнение со структурой предложения Биткоина

Хотя структура предложения Ethereum немного более разнообразна, у Биткоина, с другой стороны, есть четкое ограничение на предложение. 

Таким образом, биткоинов будет существовать только 21 миллион. Это жесткое ограничение встроено в код Биткоина и является одной из его определяющих особенностей. Каждые четыре года Биткоин проходит событие халвинга, сокращая вознаграждение майнеров вдвое. Этот процесс халвинга продолжается до тех пор, пока не будут добыты все 21 миллион биткоинов, что, как ожидается, произойдет примерно в 2140 году.

Фиксированное предложение Биткоина часто рассматривается как способ обеспечения дефицита, что может стимулировать рост стоимости со временем. Это похоже на цифровую версию золота, где ограниченное предложение создает восприятие ценности и безопасности. Дефицит Биткоина является его главным преимуществом, привлекая тех, кто видит в нем защиту от инфляции и средство сохранения стоимости.

Подход Ethereum больше похож на динамичную, развивающуюся систему. Он не ограничен строгим пределом, а управляется через решения сообщества и технологические обновления. Внедрение механизма консенсуса Proof of Stake (PoS) с Ethereum 2.0 является еще одним примером этой адаптивности. 

Ожидается, что PoS дополнительно снизит темп эмиссии ETH, сделав сеть более эффективной и потенциально более дефляционной.

Так что ясно видно, что структура предложения Биткоина жесткая и предсказуемая. Эта жесткость является частью того, что придает Биткоину привлекательность как «цифрового золота». С другой стороны, гибкое предложение Ethereum позволяет расти и адаптироваться, обеспечивая возможность удовлетворять потребности его постоянно развивающейся экосистемы. 

Общее предложение Ethereum

Теперь, когда мы рассмотрели циркулирующее предложение и подход Ethereum к ограничению предложения, давайте поговорим об общем предложении Ethereum. 

Определения общего и циркулирующего предложения

Общее предложение Ethereum — это сумма всех токенов Ethereum, когда-либо созданных, за вычетом любого ETH, который был сожжен или уничтожен. 

С другой стороны, циркулирующее предложение — это количество ETH, которое в настоящее время доступно и может торговаться на открытом рынке. 

Итак, почему это различие имеет значение? Что ж, общее предложение дает нам представление о полном масштабе эмиссии Ethereum с течением времени, в то время как циркулирующее предложение показывает, что фактически находится в обращении в данный момент. Это разница между знанием того, сколько золота было добыто когда-либо, и тем, сколько золота в настоящее время торгуется на рынках.

Факторы, влияющие на общее предложение

На общее предложение Ethereum влияют несколько факторов, включая:

Темп эмиссии

Это скорость создания нового ETH. Изначально у Ethereum был высокий темп эмиссии, чтобы стимулировать майнеров и обеспечить безопасность сети. Со временем этот темп был снижен для контроля инфляции. 

Переход от Proof of Work (PoW) к Proof of Stake (PoS) дополнительно снизит темп эмиссии, сделав новый ETH более дефицитным.

Когда Ethereum впервые запустился, у него был относительно высокий темп эмиссии. Это было необходимо для привлечения майнеров в сеть и обеспечения ее безопасности. В первые дни вознаграждение за блок составляло 5 ETH за блок. Это высокое вознаграждение стимулировало майнеров выделять ресурсы для обеспечения безопасности сети.

Однако, чтобы предотвратить чрезмерную инфляцию, сообщество Ethereum решило снизить вознаграждение за блок. В 2017 году вознаграждение за блок было снижено до 3 ETH за блок. Позже оно было дополнительно снижено до 2 ETH за блок. Эти сокращения помогли замедлить рост общего предложения.

Кроме того, переход на PoS с Ethereum 2.0 представляет собой значительный сдвиг в том, как выпускается новый ETH. Вместо майнеров за создание новых блоков будут отвечать валидаторы, которые держат и блокируют ETH. Ожидается, что этот метод значительно снизит темп эмиссии, сделав ETH более дефицитным и потенциально увеличив его стоимость с течением времени.

Механизмы сжигания

Как упоминалось ранее, Ethereum внедрил EIP-1559, который сжигает часть комиссий за транзакции. Это сжигание уменьшает общее предложение, выступая своего рода противовесом эмиссии новых ETH. Это балансирование помогает стабилизировать предложение ETH.

Внедренный в августе 2021 года, EIP-1559 стал переломным моментом. Он ввел базовую комиссию, которая сжигается с каждой транзакцией, эффективно снижая общее предложение ETH. Этот механизм направлен на то, чтобы сделать комиссии за транзакции более предсказуемыми и снизить инфляцию предложения. С момента его внедрения было сожжено миллионы ETH, что способствовало формированию более дефляционной модели предложения.

Обновления сети

Каждое обновление сети Ethereum может влиять на общее предложение. Например, переход Ethereum 2.0 к консенсусу Proof of Stake (PoS) меняет динамику создания и распределения ETH. Эти обновления призваны сделать сеть более эффективной и безопасной, и они часто сопровождаются изменениями в монетарной политике.

Обновление Ethereum 2.0 не только делает сеть более энергоэффективной, но и влияет на общее предложение ETH, снижая темпы эмиссии. Валидаторы будут получать вознаграждения в зависимости от их доли в стейкинге, а общая эмиссия, как ожидается, снизится.

За эти годы Ethereum прошел через несколько обновлений, которые повлияли на его предложение. Среди них Byzantium, Constantinople и Istanbul. Каждое обновление приносило улучшения в масштабируемость, безопасность и эффективность, а часто включало изменения в модель эмиссии.

Потерянные монеты ETH

С годами часть ETH была потеряна из-за забытых паролей, утерянных приватных ключей и других инцидентов. Эти потерянные ETH фактически уменьшают общее предложение, так как они больше недоступны и не могут быть использованы. 

Оценивается, что значительное количество ETH теряется из-за того, что пользователи теряют доступ к своим приватным ключам. Эти средства фактически выводятся из обращения, снижая общее предложение. Хотя точно определить объем потерянных ETH сложно, считается, что он весьма значителен.

Потерянные ETH действуют как дефляционная сила. Поскольку эти средства больше недоступны, они уменьшают эффективное общее предложение, что потенциально увеличивает дефицит и стоимость оставшихся ETH.

Блокировка в смарт-контрактах

ETH, заблокированный в смарт-контрактах, таких как протоколы децентрализованных финансов (DeFi), также может влиять на воспринимаемое предложение. 

Эти протоколы предлагают финансовые услуги, такие как кредитование, заимствование и торговля, без посредников. ETH, заблокированный в этих протоколах, не доступен для немедленной торговли, что снижает эффективное обращение.

Кроме того, с внедрением PoS ETH можно стейкать для обеспечения безопасности сети. Валидаторы блокируют свой ETH в качестве залога, и этот заблокированный ETH недоступен для торговли. По мере того как больше ETH стейкается, обращение уменьшается.

Влияние обновлений сети на предложение Ethereum

Ethereum постоянно развивается. Обновления сети являются важной частью этого развития, так как они помогают сделать сеть более эффективной, безопасной и масштабируемой. Но эти обновления также влияют на предложение Ethereum. Вот как эти изменения формируют общее и обращение ETH.

Переход к Ethereum 2.0

Одним из самых значимых обновлений в истории Ethereum является переход на Ethereum 2.0. Это обновление принесло большие изменения, особенно в том, как работает сеть и выпускается новый ETH.

Переход на Ethereum 2.0 не был единым событием, а серией обновлений. Он начался с запуска Beacon Chain в декабре 2020 года, который внедрил Proof of Stake (PoS). Затем, соединение (The Merge) связало текущую основную сеть Ethereum с Beacon Chain, полностью переведя сеть на PoS.

Наконец, шард-цепи улучшили масштабируемость, распределяя нагрузку сети по 64 новым цепям.

Кроме того, переход от Proof of Work (PoW) к PoS стал переломным моментом. В PoW майнеры используют огромные вычислительные мощности для проверки транзакций и получения новых ETH. Этот процесс энергозатратен и добавляет постоянный поток новых ETH в предложение. 

В PoS валидаторы выбираются для создания новых блоков в зависимости от количества ETH, которое они держат и готовы «стейкать» в качестве залога. Этот метод гораздо более энергоэффективен и, как ожидается, значительно снизит темпы эмиссии новых ETH.

Снижение темпов эмиссии

При PoW ежедневно выпускалось около 13 500 новых монет Ethereum. С переходом на PoS это число, как ожидается, резко упадет, снизив новую эмиссию до 90%. Это снижение подобно тому, как если бы вы выключили пожарный шланг и заменили его тонкой струйкой, что помогает сдержать инфляцию и может сделать ETH более дефицитным в долгосрочной перспективе.

Переход от Proof of Work (PoW) к Proof of Stake (PoS)

Сдвиг от PoW к PoS — это не только вопрос эффективности; он также имеет глубокие последствия для динамики предложения Ethereum.

PoW требует огромного количества электроэнергии, что часто вызывает критику из-за его воздействия на окружающую среду. PoS, с другой стороны, требует гораздо меньше энергии. Этот переход делает Ethereum более устойчивым и экологичным, что критически важно для его долгосрочной жизнеспособности.

PoS также меняет экономические стимулы для участников сети. Валидаторы получают вознаграждения в зависимости от количества стейкаемого ETH. Этот механизм поощряет долгосрочное удержание ETH, так как валидаторам необходимо блокировать свои средства для участия в процессе валидации. Чем больше ETH стейкается, тем меньше доступно в обращении, что может оказывать восходящее давление на цены.

PoS направлен на повышение безопасности и децентрализации сети. Снижая порог входа для становления валидатором, PoS поощряет участие большего числа участников, распределяя контроль над сетью и делая ее более безопасной. 

Более децентрализованная сеть сложнее поддается атакам и цензуре, сохраняя целостность блокчейна Ethereum.

Наконец, переход на PoS совпадает с другими механизмами снижения предложения, такими как EIP-1559. С EIP-1559 часть комиссий за транзакции сжигается, что снижает общее предложение. Этот механизм сжигания в сочетании со сниженной эмиссией при PoS создает дефляционный эффект, потенциально увеличивая стоимость ETH с течением времени.

Другие значимые обновления

Помимо Ethereum 2.0, были и другие заметные обновления, повлиявшие на предложение Ethereum.

Byzantium и Constantinople внедрили различные улучшения функциональности и безопасности Ethereum. Они также включали изменения в вознаграждение за блок, снижая его для управления инфляцией.

Кроме того, обновления Istanbul и Berlin further enhanced Ethereum’s efficiency and scalability. Они включали оптимизации, которые повлияли на стоимость газа и скорость транзакций, косвенно влияя на динамику спроса и предложения ETH.

Наконец, последнее обновление Dencun, которое стало доступно в марте 2024 года, включает девять улучшений, направленных на повышение масштабируемости сети, снижение комиссий за транзакции и усиление безопасности. Наиболее примечательно, что обновление внедряет в Ethereum прото-данкшардинг, который снижает комиссии за газ, позволяя сети эффективнее обрабатывать данные транзакций Layer-2 (L2).

Короче говоря, Dencun изменил способ хранения данных в Ethereum, сделав их более доступными и менее затратными для записи транзакций второго уровня. 

Хотя содержание следующего обновления, «Pectra», еще не завершено, похоже, что разработчики намерены выпустить его, одновременно работая над следующим обновлением сети.

В интервью Тим Бейко, руководитель поддержки протокола Ethereum, заявил: «Идея с Pectra заключается в том, чтобы попытаться найти множество небольших улучшений, которые мы можем получить относительно быстро, пока мы прототипируем более крупные изменения».

Как вы видите, обновления сети являются жизненно важной частью пути Ethereum. Они улучшают производительность и безопасность сети, а также влияют на динамику предложения ETH. Переход к Ethereum 2.0 и сдвиг в сторону PoS особенно значимы, отмечая новую эру для Ethereum. Ожидается, что эти изменения сделают ETH более дефицитным и ценным, что принесет пользу как сети, так и ее пользователям.

Будущее предложения Ethereum

Заглядывая в будущее, что ждет предложение Ethereum? Давайте рассмотрим некоторые прогнозы и последствия.

Прогнозы динамики предложения после обновлений

С полной реализацией Ethereum 2.0 и переходом на PoS динамика предложения Ethereum изменится. Снижение темпов эмиссии и постоянные механизмы сжигания, как ожидается, создадут более дефляционную среду.

Ожидается, что переход на PoS снизит темпы эмиссии новых ETH до 90%. Это означает, что на рынок будет поступать меньше новых ETH, что потенциально увеличит дефицит и стоимость.

Кроме того, сжигание ETH через комиссии за транзакции продолжит играть значительную роль. По мере роста сети и увеличения количества транзакций будет сжигаться больше ETH, что дополнительно снизит предложение.

Долгосрочные последствия для инвесторов Ethereum

Для инвестиций снижение темпов роста предложения и дефляционное давление могут сделать ETH более привлекательным активом.

Дефицит часто приводит к более высокой стоимости. При создании меньшего количества новых ETH и сжигании большего количества оставшийся ETH может стать более ценным с течением времени.

С новым протоколом Ethereum также вводится концепция вознаграждений за стейкинг. Инвесторы, которые стейкают свой ETH для обеспечения безопасности сети, могут получать вознаграждения, предоставляя новый способ получения дохода от своих активов.

В деталях: Будущее криптовалют и технологии блокчейн

Ethereum — это не только ETH. Это платформа, которая поддерживает огромную экосистему децентрализованных приложений, протоколов DeFi и NFT. Постоянные обновления, вероятно, укрепят позиции Ethereum как ведущей блокчейн-платформы.

Введение шардированных цепочек улучшит масштабируемость Ethereum, сделав его способным обрабатывать больше транзакций и поддерживать более сложные приложения.

По мере того как Ethereum продолжает развиваться, он, вероятно, увидит увеличение внедрения и инноваций. Больше разработчиков будут строить на Ethereum, создавая новые приложения и варианты использования, которые стимулируют спрос на ETH.

Изучение других крупных криптовалют и их механизмов предложения

Хотя у Ethereum есть свой уникальный подход к предложению, стоит сравнить его с другими крупными криптовалютами.

В случае Биткоина существует фиксированный предел предложения в 21 миллион. Эта модель дефицита сделала Биткоин популярным средством хранения стоимости, часто сравниваемым с цифровым золотом.

Среди других альткоинов, таких как Cardano и Solana, которые также используют PoS и имеют свои уникальные механизмы предложения. 

Заключение

История предложения Ethereum динамична и развивается. От его гибкой модели эмиссии до влияния механизмов сжигания и перехода на PoS, подход Ethereum к предложению является инновационным и адаптивным. 

Эти изменения влияют на стоимость и распределение ETH и формируют будущее всей экосистемы Ethereum. 

Хотя ранние инвесторы, похоже, являются главными победителями в истории успеха Ethereum, быстро развивающаяся экосистема блокчейна означает, что новички также могут присоединиться и воспользоваться тем, что предлагает уникальная экосистема Ethereum.

В обозримом будущем Ethereum выглядит как цифровое «серебро» по отношению к «золоту» Биткоина.