Компания Grayscale определяет условия для достижения AAVE отметки в 175 долларов за год

Вчера компания Grayscale Research опубликовала отчет об оценке, согласно которому токен Aave в настоящее время недооценен. Фирма прогнозирует, что если нормативно-правовая среда станет более благоприятной для токенизации реальных активов, цена токена может достичь примерно 175 долларов в течение следующего года.

В отчете под названием «Руководство по покупке на спаде: оценка криптовалют с помощью Cash потоков» применяется модель дисконтированных cash потоков (DCF) к Aaveот операций в блокчейне — метод, заимствованный из анализа акций и редко используемый для цифровых активов.

Аналитики Grayscale прогнозируют, что выручка Aave в этом году составит приблизительно 60 миллионов долларов. Этот прогноз cashпотоков определяет базовую справедливую стоимость AAVEв диапазоне от 80 до 100 долларов.

Согласно данным CoinMarketCap, AAVE торгуется примерно по 77 долларов, что ниже даже нижней границы прогнозируемого диапазона Grayscale.

«Компания Grayscale Research считает, что справедливая стоимость токена $AAVE фирма написала, добавив, что средний возраст 30 крупнейших криптоактивов составляет примерно восемь лет, в то время как для компаний, входящих в индекс Доу-Джонса, этот показатель превышает столетие.

Как AAVE достигнет отметки в 175 долларов?

Разница между базовым прогнозом Grayscale в 80-100 долларов и оптимистичным прогнозом в 175 долларов для Aave сводится к одному фактору: регулированию.

Более высокая целевая отметка предполагает, что более четкие правовые рамки в отношении токенизированных реальных активов откроют путь для волны нового спроса на платформы кредитования и заимствования в сфере DeFi . Если это произойдет, протоколы, подобные Aave , займут большую долю рынка и увеличат комиссионные доходы, поскольку институциональный капитал естественным образом последует за этим.

Компания Grayscale инвестирует в Aave с прошлого года. После запуска Grayscale Aave Trust в октябре 2024 года, в начале 2026 года они подали заявку на одобрение SEC для создания ETF, который мог бы быть размещен на Нью-Йоркской фондовой бирже. В случае одобрения это позволило бы институциональным инвесторам, которые не могут покупать криптовалюту напрямую, легко приобретать AAVE через традиционную фондовую биржу.

Основные сильные стороны и недавние недостатки Aave

Согласно Aave хранит в общей сложности 13,13 миллиарда долларов заблокированных средств в более чем 20 блокчейнах, при этом на Ethereum приходится более 10 миллиардов долларов из этой суммы. Ежегодная прибыль от комиссий протокола составляет примерно 940 миллионов долларов, а годовой доход — около 124 миллионов долларов. текущим данным DeFiLlama ,

В этом году Aave пережила немало драматических событий: от ухода ключевых разработчиков из-за споров об управлении проектом до оттока средств после того, как стало известно об уязвимости, в результате которой хакеры, связанные с Северной Кореей, вывели почти 300 миллионов долларов из другого проекта.

Однако основатель Стани Кулечов в конце мая также занял defiпозицию, заявив о 12-месячной «стратегии протокола, ориентированной на получение дохода». Он написал на X, что «устойчивый и стабильный доход доказывает, что DeFi может выйти за рамки чистых спекуляций на токенах и превратиться в устойчивый бизнес, подкрепленный финансовыми балансами», как Cryptopolitan сообщило.

Компания Grayscale по-прежнему оптимистично оценивает перспективы Hyperliquid

Компания Grayscale также дала позитивные прогнозы протоколам Hyperliquid (HYPE), Uniswap (UNI), Sky (SKY) и Maple (MPL), которые демонстрируют хорошие результаты по cashпотоках. Это не первый раз, когда инвестиционная фирма одобряет Hyperliquid, разместив ETF HYPE для стейкинга на Nasdaq, согласно Cryptopolitan Cryptopolitan. оценки, основанным более ранним сообщениям

Основная причина этого заключается в том, что традиционные инструменты финансового анализа становятся все более применимыми к криптовалютам, поскольку протоколы DeFi набирают популярность и приносят все больший доход.