ФРС и ЕЦБ замедляют повышение ставок с осторожным поворотом — выживет ли крипто?

Несмотря на тонкие различия, и ECB, и ФРС сместили свой агрессивный подход к повышению ставок и теперь сосредоточены на более взвешенных, основанных на данных действиях. Их основной фокус направлен на контроль инфляции и балансировку экономического роста. В свою очередь, их усилия направлены на влияние на перспективы EUR/USD, намекая на изменяющиеся данные по инфляции. 

Недавние отчеты, ссылающиеся на протоколы заседания FOMC, подтверждают эти намерения двух регуляторов. Повлияют ли эти новые разработки на инфляцию, сбалансируют ли ее и повлияют на рыночные движения тренда EUR/USD? Это еще предстоит подтвердить, так как ФРС и ECB смотрят на новый этап. 

Обзор протоколов заседаний ФРС и ECB – Детали

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) представил свои последние протоколы заседаний Федерального резерва США и подчеркнул свои намерения в отношении процентных ставок и будущих повышений. Комитет четко заявил, что будущие повышения ставок возможны, если будет наблюдаться нерешительность в борьбе с инфляцией.

Новые протоколы приходятся на новый подход после агрессивных повышений процентных ставок за последние 20 месяцев, и этот сдвиг может дать положительные результаты. ФРС в первую очередь сосредоточена на временных рамках, в течение которых она может поддерживать и внедрять свою базовую ставку в диапазоне 5,25% - 5,50%. Это позитивный взгляд, поскольку он показывает, что ФРС играет ключевую роль в балансировке поддержки экономического роста и контроля инфляции. 

Протоколы заседания Европейского центрального банка (ECB) противоречат позиции ФРС и предполагают несколько иной подход. ECB не проявил никакой гибкости и подтвердил свое намерение повысить ставки, если возникнет необходимость. Это независимо от их недавнего действия по остановке цикла повышения ставок и фиксации депозитной ставки на уровне 4%.

И Федеральная резервная система, и Европейский центральный банк продемонстрировали осторожный подход, заявляя о победе над инфляцией на фоне наблюдаемого процесса дезинфляции. Это происходит на фоне того, как протоколы совещаний указывают на то, что ЕЦБ также стремится сбалансировать инфляцию и снизить её, сохраняя при этом бдительность в отношении последствий для экономического положения. 

Влияние протоколов на EUR/USD

Учитывая эти усилия центральных властей, готов ли EUR/USD к изменению рыночной динамики? Исходя из текущей монетарной политики, применяемой ЕЦБ и ФРС, пара EUR/USD ориентируется на развивающиеся данные по инфляции в Европе и США. 

Евро может продемонстрировать сильную поддержку по отношению к доллару. Это можно объяснить тем, что ЕЦБ не отступает от необходимости повышения ставок, в то время как ФРС решила приостановить цикл повышения ставок. Тем не менее, возобновление роста инфляции может свидетельствовать о высоких ожиданиях относительно изменения баланса в США. 

Все эти факторы повлияют на EUR/USD в краткосрочной перспективе, и возможно увеличение волатильности с преобладанием бычьего настроения по евро. Ожидается укрепление евро на фоне продолжения нисходящего тренда инфляции в зоне евро, что также прогнозировалось. 

И Европейский центральный банк, и Федеральная резервная система борются с вызовами высокой инфляции. Центральные власти понимают, что пик их агрессивной монетарной жесткости может быть достигнут. Они готовы действовать, если инфляция сохранит свои агрессивные позиции и если их прогнозы не оправдаются. Это также подтверждает пристальное внимание, которое центральные банки уделяют уровням инфляции и корректировке политики, если инфляция продолжит расти. 

В протоколах ФРС были изложены опасения относительно чрезмерного ужесточения политики, которое может потенциально навредить будущим экономическим перспективам. Это происходит на фоне недавнего ускорения роста экономики США. ЕЦБ также высказал свое мнение по этому поводу, отметив, что политика чрезмерного ужесточения может снизить эффективность их усилий на рынке труда. 

Таким образом, это демонстрирует тщательный баланс между двумя центральными властями в контроле над инфляцией, что способствует поддержанию устойчивого экономического роста. Криптовалютные рынки зеленеют в надежде на скорый бычий ралли.

На момент написания статьи Биткоин (BTC) торговался по цене 37 657,60 доллара США при объеме торгов за 24 часа в 13 910 727 103,91 доллара США. Это увеличение на 0,24% за предыдущие 24 часа и на 3,59% за последние 7 дней. 

Глобальная рыночная капитализация теперь составляет 1,49 триллиона долларов, что на 0,85% больше, чем за последние 24 часа, и на 71,29% больше, чем год назад. Рыночная капитализация Биткоина составляет 735 миллиардов долларов, что означает его доминирование на уровне 49,19%. Тем временем рыночная капитализация стейблкоинов составляет 129 миллиардов долларов, что составляет 8,63% от общей рыночной капитализации криптовалют.