Fed und EZB bremsen Zinserhöhungen mit vorsichtiger Kurskorrektur – Wird Krypto überleben?

Trotz der subtilen Unterschiede haben EZB und Fed ihre aggressive Zinspolitik geändert und konzentrieren sich nun auf besonnenere, datengestützte Maßnahmen. Ihr Hauptaugenmerk liegt auf der Inflationsbekämpfung und der Stabilisierung des Wirtschaftswachstums. Ihre Bemühungen zielen wiederum darauf ab, die EUR/USD-Entwicklung zu beeinflussen und lassen auf sich verändernde Inflationsdaten schließen. 

Die jüngsten Berichte über das Protokoll der FOMC-Sitzung bestätigen diese Absichten der beiden Aufsichtsbehörden. Werden diese neuen Entwicklungen die Inflation beeinflussen, sie ausgleichen und die Marktentwicklung des EUR/USD-Kurses prägen? Dies bleibt abzuwarten, da Fed und EZB ein neues Projekt anstreben. 

Protokollübersicht von Fed und EZB – Details

Der Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC) legte das Protokoll seiner jüngsten Sitzung vor und bekräftigte seine Absichten hinsichtlich der Zinssätze und künftiger Zinserhöhungen. Der Ausschusstronnachdrücklich seine Position, dass Zinserhöhungen möglich seien, falls es zu Zögern bei der Inflationsbekämpfung käme. 

Die neuen Maßnahmen stellen eine Abkehr von den aggressiven Zinserhöhungen der letzten 20 Monate dar, und diese Kursänderung könnte positive Ergebnisse bringen. Die Fed konzentriert sich vor allem auf den Zeitraum, in dem sie ihren Leitzins im Bereich von 5,25 % bis 5,50 % halten und umsetzen kann. Dies ist positiv zu bewerten, da es die zentrale Rolle der Fed bei der Balance zwischen Wirtschaftswachstumsförderung und Inflationsbekämpfung unterstreicht. 

Das Protokoll der Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) steht im Gegensatz zu dem der US-Notenbank (Fed) und deutet auf einen etwas anderen Ansatz hin. Die EZB hat keine Widerstandsfähigkeit gezeigt und ihre Absicht bekräftigt, die Zinsen bei Bedarf anzuheben. Dies geschieht ungeachtet ihrer jüngsten Entscheidung, den Zinserhöhungszyklus auszusetzen und den Einlagensatz bei 4 % zu fixieren.

Sowohl die Fed als auch die EZB haben bei der Verkündung eines Erfolgs im Kampf gegen die Inflation auf Basis des beobachteten Disinflationsprozesses Vorsicht walten lassen. Dies geschieht vor dem Hintergrund, dass die EZB zwar ebenfalls eine Vision zur Inflationsbekämpfung verfolgt, aber gleichzeitig die Auswirkungen auf die Wirtschaftslage sorgfältig abwägt. 

Auswirkungen des Protokolls auf den EUR/USD

Angesichts dieser Bemühungen der Zentralbanken: Ist das Währungspaar EUR/USD für eine Kursänderung gerüstet? Basierend auf der aktuellen Geldpolitik der EZB und der Fed orientiert sich das EUR/USD-Paar an den sich entwickelnden Inflationsdaten aus Europa und den USA. 

Der Euro könnte gegenüber dem US-DollartronUnterstützung erfahren. Dies lässt sich darauf zurückführen, dass die EZB an einer notwendigen Zinserhöhung festhält, während die Fed ihren Zinserhöhungszyklus vorerst aussetzt. Ungeachtet dessen könnte ein Wiederanstieg der Inflation ein Zeichen für eine voraussichtlich robuste Entwicklung der US-Wirtschaftsbilanz sein. 

All diese Auswirkungen würden sich kurzfristig auf den EUR/USD-Kurs auswirken und könnten zu erhöhter Volatilität mit einer Tendenz zugunsten des Euro führen. Die Stärkung des Euro wird im Zusammenhang mit dem erwarteten anhaltenden Abwärtstrend der Inflation in der Eurozone erwartet. 

Sowohl die Europäische Zentralbank als auch die US-Notenbank Federal Reserve kämpfen mit der hohen Inflation. Den Zentralbanken ist bewusst, dass die Phase ihrer aggressiven geldpolitischen Straffung möglicherweise enden wird. Sie sind bereit zu handeln, sollte die Inflation weiterhin so hoch bleiben und ihre Erwartungen nicht erfüllt werden. Dies beweist auch, wie genau die Zentralbanken die Inflationsraten beobachten und welche Anpassungen sie ihrer Geldpolitik vornehmen, sollte die Inflation weiter steigen. 

Das Protokoll der Fed erläuterte die Bedenken hinsichtlich einer zu starken Straffung der Geldpolitik, die die zukünftigen Wirtschaftsaussichten potenziell beeinträchtigen könnte. Dies geschieht vor dem Hintergrund des jüngsten Wachstumsschubs der US-Wirtschaft. Auch die EZB äußerte sich zu diesem Thema und merkte an, dass eine zu starke Straffung der Geldpolitik die Wirksamkeit ihrer Maßnahmen auf dem Arbeitsmarkt verringern könnte. 

Dies zeigt, dass die beiden Zentralbanken gezielt gegen die Inflation vorgehen und so zu einem nachhaltigen Wirtschaftswachstum beitragen. Die Kryptomärkte präsentieren sich im Plus und lassen auf einen baldigen Bullenmarkt hoffen.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels notiert Bitcoin (BTC) bei 37.657,60 US-Dollar, mit einem 24-Stunden-Handelsvolumen von 13.910.727.103,91 US-Dollar. Dies entspricht einem Anstieg von 0,24 % in den vorangegangenen 24 Stunden und einem Anstieg von 3,59 % in den letzten 7 Tagen. 

Die globale Marktkapitalisierung beträgt aktuell 1,49 Billionen US-Dollar, ein Anstieg von 0,85 % innerhalb der letzten 24 Stunden und von 71,29 % im Vergleich zum Vorjahr. Bitcoin hat heute eine Marktkapitalisierung von 735 Milliarden US-Dollar, was einer Dominanz von 49,19 % entspricht. Die Marktkapitalisierung von Stablecoins liegt bei 129 Milliarden US-Dollar und repräsentiert damit 8,63 % der gesamten Kryptomarktkapitalisierung.