Возвращается ли склонность ETH к риску по мере увеличения инвесторами кредитного плеча?

ETH демонстрирует признаки восстановления в сфере кредитного плеча. Поскольку цена монеты составляет около $3000, кредитное плечо на биржах растёт. 

Кредитное плечо ETH восстанавливается, судя по коэффициенту кредитного плеча биржи. Binance вновь лидирует по этому показателю, сигнализируя о возвращении к более рискованным позициям. Поскольку ETH торговался около $3000, трейдеры открывали новые позиции в ожидании направленного движения. 

Коэффициент кредитного плеча ETH на всех биржах, и особенно на Binance, растет с момента достижения локальных минимумов 14 октября. В настоящее время коэффициент вернулся на уровень 0,7, вернувшись к уровням до краха 11 октября. 

Этот показатель измеряет открытый интерес на бирже, деленный на резерв монет, и является косвенным индикатором среднего размера кредитного плеча у пользователей. Рост этого значения свидетельствует о том, что все больше инвесторов принимают на себя направленный риск посредством торговли производными инструментами. Резкий рост кредитного плеча последовал за недавним рекордным ETH на Binance . 

ETH медленно восстанавливает общее кредитное плечо

Торговля деривативами на ETH на Binance ускорилась, поскольку биржа сохранила лидерство по доступной ликвидности. Однако в целом открытый интерес к ETH остаётся невысоким.

За последние несколько дней объём открытых позиций по ETH превысил $17 млрд, оставаясь в пределах своего диапазона. Более 74% позиций по ETH — длинные, причём большая часть ликвидности сосредоточена в длинных позициях, что ниже текущего диапазона. 

Несмотря на накопление ликвидности на отдельных биржах, в целом трейдеры проявляют большую осторожность. Рост позиций с высоким кредитным плечом также не так значителен, как раньше, что свидетельствует о снижении уверенности в восстановлении ETH. В целом, позиции с высоким кредитным плечом сократились примерно на 50% по сравнению с предыдущими бычьими циклами ETH. 

За последние три месяца курс ETH упал более чем на 42%, отказавшись от попыток преодолеть отметку $5000. На данный момент ETH ещё не достиг своего локального минимума и не начал восхождение выше $3000. Курс ETH по-прежнему колеблется около 0,033 к BTC, превосходя его по рыночной капитализации на 11,3%.

Ценовое движение ETH находится под угрозой из-за длинных позиций с использованием заемных средств

После текущего спада рынка ETH восстановил позиции с использованием заёмных средств в новом ценовом диапазоне, начинающемся с $2866. Согласно тепловой карте ликвидации, при этом уровне цены для ликвидации доступно кредитное плечо более $51 млн. 

Позиции на сумму более $52 млн были сформированы на уровне $2857. При текущем ценовом диапазоне большая часть короткой ликвидности ETH сосредоточена чуть выше $3000, что значительно снижает вероятность короткого сжатия. Продавцы коротких позиций на Hyperliquid немного агрессивнее, составляя более 43% открытого интереса. 

Способность ETH восстанавливаться после недавнего падения также способствовала росту длинной ликвидности. На данный момент ETH по-прежнему считается потенциально волатильным. Ethereum составляет 32 пункта, что говорит о том, что трейдеры деривативов по-прежнему сохраняют осторожность.