Cyber Hornet ищет одобрения SEC для ETF S&P 500, привязанных к XRP, Ethereum, Solana

Cyber Hornet подала заявку в SEC на запуск уникального ETF, который сочетает воздействие на S&P 500 с XRP. Если будет одобрено, фонд будет известен под тикером «XXX». Он предназначен для предоставления инвесторам доходности, которая тесно соответствует индексу S&P 500 и другому индексу, отслеживающему фьючерсные контракты на XRP — индексу S&P XRP Futures 75/25 Blend Index.

В его структуре 75% портфеля ETF Cyber Hornet будет выделено на акции S&P 500, а оставшиеся 25% — на фьючерсные контракты на XRP на Чикагской товарной бирже. Фонд также может напрямую держать XRP или использовать ETP для балансировки своего воздействия.

Cyber Hornet указала два других аналогичных предложения в своей заявке в SEC

Cyber Hornet также имеет два больше ETF в разработке для Ethereum и Solana. Версия Ethereum будет зарегистрирована как «EEE», а Solana — как «SSS». Все фонды имеют аналогичную модель 75/25, смешивая акции с фьючерсными контрактами. Воздействие на Ethereum обеспечивается фьючерсами на Ether на CME и прямыми покупками. Тем временем доля фонда в Solana будет отслеживать индекс S&P Solana Futures Index. Этот шаг совпадает с растущим интересом инвесторов — ETF на стейкинг Solana от REX-Osprey только что установил новый рекорд активов. 

Инвесторы будут платить 0,95% годовых за управление ETF Cyber Hornet, но торговых комиссий для акционеров нет. SEC рассчитывает, что инвестиции в размере $10 000 приведут примерно к $100 комиссионных расходов через один год и $312 через три года.

ETF будут также ребалансироваться каждый месяц, чтобы сохранить соотношение 75/25, хотя Cyber Hornet может корректировать его чаще, если рынки станут волатильными.

Кроме того, фонды могут торговаться немного выше или ниже их внутренней стоимости, как и большинство ETF. ETF также предназначены для торговли на Nasdaq, если будут одобрены. Частные инвесторы будут торговать акциями на открытом рынке, в то время как уполномоченные участники управляют созданием и погашением пакетов по 25 000 акций.

Заявки показывают стремление Cyber Hornet связать рыночные индексы акций с разнообразием криптовалют. Если они будут запущены, это будут первые фонды, объединяющие XRP, ETH и SOL с производительностью S&P 500.

В США SEC расследует торговую активность до того, как компании объявили о стратегиях ETF

В США SEC все еще работает с Финансовой регуляторной ассоциацией промышленности (FINRA), чтобы расследовать потенциально аномальные сделки, совершенные непосредственно перед тем, как компании раскрыли стратегии управления казначейством и ETF. 

Расследователи изучают, были ли сделки совершены с использованием привилегированной информации, что может быть случайем инсайдерской торговли или манипулирования. Значительные скачки цен в часы, предшествовавшие раскрытию компаниями стратегий казначейства и ETF, вызвали запрос.

Аналитики утверждают, что SEC уделяет необычным торговым паттернам внимание, которого не было никогда. По мере того как компании используют ETF и цифровые активы для казначейских нужд, надзор ужесточается для защиты рыночного порядка. Расследование находится на ранней стадии и пока не привело к принудительным мерам, но оно сигнализирует о более жесткой позиции в отношении потенциальных злоупотреблений.

Это расследование опирается на текущий анализ SEC структур ETF и качества корпоративной прозрачности. Регуляторы давно настороженно относятся к резким скачкам объема торгов ETF, которые не соответствуют доступной информации.

Тем не менее, SEC недавно проложила путь для волны новых криптовалютных биржевых фондов (ETF). Агентство утвердило общие стандарты листинга для товарных биржевых фондов, позволяя криптовалютным фондам проходить процесс утверждения гораздо быстрее.

С применением этих стандартов на биржах Nasdaq, Cboe BZX и NYSE Arca эмитентам больше не требуется получать индивидуальные одобрения в соответствии с разделом 19(b) Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года.

Ранее запуск спотового крипто-фонда требовал длительного процесса подачи заявки, публичных комментариев и рассмотрения SEC. Именно поэтому почти все существующие крипто-ETF были ориентированы на Bitcoin и Ether — крупнейшие цифровые активы по рыночной капитализации.

Новый подход призван ускорить сроки запуска, значительно сократить административные расходы и сделать больше цифровых активов доступными для инвесторов в структуре ETF.