Регулирование криптовалют во Франции: интеграция цифровой финансовой волны в сферу соблюдения законодательства

Цифровая революция, инициированная криптовалютами, открывает новую главу в финансовой сфере. Bitcoin и другие цифровые валюты вызвали глобальные изменения, затронув различные сектора, включая инновационный финансовый ландшафт Франции. Как страна, известная своим вкладом в экономическую мысль и созданием надежных финансовых институтов, Франция в своих нормативных актах уделяет особое внимание регулированию криптовалют, чтобы интегрировать эту волну цифровых финансов в свою систему.

Исторический контекст

Появление криптовалют в конце 2000-х годов стало переломным моментом в мире финансов. Bitcoin, созданный в 2009 году под псевдонимом Сатоши Накамото, представил децентрализованную цифровую валюту, которая вышла за рамки традиционных финансовых систем. Первоначально встреченные со скептицизмом и неуверенностью, криптовалюты быстро набрали обороты,tracвнимание инвесторов, технологов и регулирующих органов по всему миру.

Глобальное регулирование криптовалют характеризуется разнообразными реакциями. Некоторые страны приняли эти цифровые активы для внедрения инноваций и экономического роста. В противоположность этому, другие заняли осторожную или даже враждебную позицию из-за опасений по поводу мошенничества, отмывания денег и финансовой стабильности.

Регулятивные подходы претерпели эволюцию, отражая созревание рынка криптовалют. Первоначально многие правительства пытались определить, как классифицировать и регулировать криптовалюты, часто рассматривая их как товары или облагаемые налогом активы. С годами постепенно появилась ясность в регулировании, и некоторые страны ввели всеобъемлющие рамки для управления цифровыми активами.

Как и многие другие страны, Франция первоначально отнеслась к росту криптовалют с определенной осторожностью. Опасения по поводу потенциальных рисков, связанных с этими цифровыми активами, привели к взвешенной реакции французских регуляторов. Однако правительство признало преобразующий потенциал технологии блокчейн и цифровых валют.

Важными этапами в развитии подхода Франции к цифровым активам стали создание регулирующих органов, таких как Управление по финансовым рынкам (AMF), и принятие закона о пакте. Эти события заложили основу для более структурированной и регулируемой криптовалютной экосистемы в стране.

Значение закона о соглашениях в нормативно-правовой базе Франции в сфере криптовалют

Закон о Пакте, официально известный как «План действий по развитию и трансформации бизнеса», играет ключевую роль в формировании французской нормативно-правовой базы для криптовалют. Принятый в мае 2019 года, этот всеобъемлющий закон затрагивает различные аспекты французской экономики, включая цифровые активы.

Одной из примечательных особенностей закона Pacte стало введение нормативно-правовой базы, специально разработанной для цифровых активов и первичных размещений монет (ICO). Эта база обеспечила правовую основу для компаний, работающих в криптопространстве, позволяя им подавать заявки на получение лицензий и получать признание со стороны регулирующих органов.

В соответствии с законом Pacte, французскому Управлению по финансовым рынкам (AMF) было поручено контролировать и обеспечивать соблюдение этих новых правил, гарантируя, что криптобизнес придерживается строгих стандартов, касающихся прозрачности, безопасности и мер по борьбе с отмыванием денег (AML).

Значение закона Pacte выходит за рамки простого регулирования; он отражает приверженность Франции развитию инноваций и использованию потенциала цифровых активов, одновременно защищая инвесторов и финансовую систему. Этот ключевой закон заложил основу для более зрелой и регулируемой криптоэкосистемы во Франции, предоставив образец для других стран, ориентирующихся в динамичном мире криптовалют.

Регулирующие органы и правовая база

Франция может похвастаться хорошоdefiнормативно-правовой инфраструктурой в сфере цифровых активов и криптовалют, контролируемой несколькими учреждениями. Понимание этих структур имеет решающее значение для осмысления тонкостей регулирования криптовалют в стране.

Управление по финансовым рынкам Франции (AMF): Французское управление по финансовым рынкам играет центральную роль в надзоре и регулировании цифровых активов во Франции. Созданное в 2003 году, AMF отвечает за обеспечение целостности и прозрачности финансовых рынков, защиту инвесторов и обеспечение соблюдения финансовых норм. Его участие в регулировании криптовалют отражает его стремление поддерживать безопасную и хорошо функционирующую финансовую экосистему.

Управление по надзору за финансовымиdentи разрешению кризисных ситуаций (ACPR): являясь французскимdentпо надзору за финансовыми ситуациями и разрешению кризисных ситуаций, действует под эгидой Банка Франции. Его деятельность направлена ​​на обеспечение стабильности финансовой системы, включая надзор за банками, страховыми компаниями и другими финансовыми учреждениями. В сфере криптовалют ACPR обеспечивает соответствие услуг, связанных с цифровыми активами, строгим правилам борьбы с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT).

Закон о Пакте: План действий по развитию и трансформации бизнеса, известный как Закон о Пакте, ввел в действие знаковую правовую основу для цифровых активов во Франции. Принятый в мае 2019 года, этот закон обеспечил столь необходимую нормативно-правовую ясность для криптовалютного сектора. Он упростил выдачу необязательных лицензий для поставщиков услуг в сфере цифровых активов (DASP), предоставляя признание компаниям, отвечающим строгим требованиям, касающимся прозрачности, безопасности и мер по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Роль пактовского права в действующих нормативных актах

Закон о Пакте является краеугольным камнем во французском законодательстве о криптовалютах. Он устранил существующие пробелы в регулировании и положил начало новой эре легитимности цифровых активов в стране. Ключевые аспекты влияния Закона о Пакте на действующее законодательство включают:

Признание криптовалютных компаний: В соответствии с законом Pacte, криптовалютные компании получили четкую правовую основу для законной и прозрачной деятельности. Это признание стало значительным отходом от прежней неопределенности, создав среду, в которой криптовалютные компании могли процветать.

Регулирующий орган AMF: Закон возложил на AMF обязанность надзора и регулирования услуг в сфере цифровых активов, включая криптовалютные биржи и ICO; это обеспечило наличие специализированного регулирующего органа, ориентированного на конкретные потребности и проблемы криптоиндустрии.

Обязательное и необязательное лицензирование: Введение обязательной регистрации некоторых сервисов цифровых активов и необязательного лицензирования других предоставило компаниям выбор в отношении уровня контроля, которому они хотели бы подвергаться. Эта гибкость позволила предприятиям привести свою деятельность в соответствие с меняющимся нормативным ландшафтом.

Внедрение DASP и его влияние на поставщиков услуг

Одним из наиболее заметных последствий закона Pacte стало создание категории поставщиков услуг в сфере цифровых активов (DASP). Это обозначение стало значительным шагом в интеграции цифровых активов во французскую финансовую систему. Вот как введение категории DASP повлияло на поставщиков услуг:

Регуляторное признание: Благодаря получению лицензий в рамках Закона о регулировании финансовых услуг (Pacte Law), поставщики финансовых услуг (DASP) получили официальное признание в качестве легитимных поставщиков финансовых услуг. Это признание сыграло важную роль в повышении их авторитета, укреплении доверия среди потребителей и инвесторов, а также в отличии их от нерегулируемых участников криптопространства.

Соблюдение строгих стандартов: Поставщики услуг по управлению активами (DASP) придерживаются строгого набора стандартов, охватывающих защиту клиентов, протоколы безопасности и соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CFT). Эти стандарты соответствуют передовой международной практике и демонстрируют приверженность Франции поддержанию целостности своего финансового сектора.

Содействие инновациям: Хотя регулирование часто вызывает опасения по поводу подавления инноваций, введение лицензий для поставщиков цифровых услуг (DASP) позволило достичь баланса, обеспечив нормативно-правовую базу, которая способствует технологическим инновациям. Соблюдая эти правила, поставщики цифровых услуг вносят свой вклад в создание надежной и заслуживающей доверия экосистемы цифровых активов.

Включение цифровых активов в нормативно-правовую базу Франции посредством закона Pacte и введение лицензий DASP являются примером прогрессивного подхода страны к регулированию криптовалют. Эти события создали предпосылки для динамичного и регулируемого рынка цифровых активов, позиционируя Францию ​​как ключевого игрока в постоянно развивающемся мире криптовалют.

Правила, регулирующие продажу и продвижение цифровых активов

Ограничения на рекламную коммуникацию со стороны нелицензированных поставщиков цифровых услуг и эмитентов токенов

Ориентироваться в мире криптовалют во Франции — значит балансировать между инновациями и защитой инвесторов. Для достижения этого баланса французские регуляторы ввели строгие правила, регулирующие продвижение цифровых активов. Эти правила распространяются как на устоявшихся игроков, так и на новичков в этом секторе, включая нелицензированных поставщиков услуг цифровых активов (DASP) и эмитентов токенов.

К нелицензированным поставщикам цифровых услуг и эмитентам токенов применяются ограничения, призванные защитить инвесторов от потенциально вводящей в заблуждение или мошеннической рекламной деятельности. Таким организациям запрещено напрямую предлагать заключить соглашения, связанные с услугами в сфере цифровых активов. Это ограничение направлено на предотвращение нежелательных и потенциально агрессивных методов продаж, которые могут использовать неосведомленных инвесторов в своих целях.

Директивы о рекламе и роль ARPP

Французское управление по регулированию профессиональной рекламы (ARPP) играет ключевую роль в обеспечении соответствия рекламных сообщений, связанных с цифровыми активами, установленным правилам. Благодаря расширенному партнерству с Управлением по финансовым рынкам (AMF), ARPP взяло на себя ответственность за регулирование рекламы в секторе финансовых услуг, включая криптоактивы.

Результатом этого сотрудничества стала разработка совместной рабочей программы на 2022-2023 годы, в которой изложены лучшие практики и правила рекламных коммуникаций в сфере криптовалют. Эти рекомендации гарантируют, что реклама в этом секторе будет ясной, точной и не вводящей в заблуждение.

Ключевые аспекты этих директив включают в себя:

Прозрачность: Реклама должна быть прозрачной, четко указывая на ее платный характер или любые потенциальные конфликты интересов. Такая прозрачность необходима для предотвращения введения инвесторов в заблуждение скрытыми связями или мотивами, стоящими за рекламным контентом.

Точная информация: Рекламные объявления должны содержать точную и достоверную информацию о цифровых активах и связанных с ними услугах. Строго запрещены вводящие в заблуждение или преувеличенные заявления о потенциальной прибыли или выгоде.

Образовательный подход: В рекомендациях делается акцент на образовательном подходе, гарантирующем, что рекламные объявления содержат информативный контент, помогающий потенциальным инвесторам принимать обоснованные решения.

Взлет популярности влиятельных лиц в социальных сетях и «Сертификат ответственного влияния»

В последние годы на рынке криптовалют наблюдается появление влиятельных лиц в социальных сетях, оказывающих значительное воздействие на свою аудиторию. Эти влиятельные лица часто рекламируют цифровые активы или связанные с ними услуги, потенциально влияя на решения инвесторов. Признавая необходимость ответственных маркетинговых практик в этом контексте, ARPP ввела новую концепцию — «сертификат ответственного влияния»

Сертификат ответственного влияния предназначен для инфлюенсеров в социальных сетях, работающих в сфере инвестиций. Инфлюенсеры, выбравшие этот сертификат, обязуются придерживаться этических и ответственных маркетинговых ценностей. Получив сертификат, инфлюенсеры стремятся:

Защита своей аудитории: Инфлюенсеры стремятся защитить своих подписчиков от потенциальных рисков, связанных с непроверенными или предвзятыми инвестиционными рекомендациями.

Отличие от брендов: Инфлюенсеры стремятся отличаться от брендов и показать, что их контент основан на независимомdent а не на рекламных мотивах.

Соблюдение этических норм: Сертификат подтверждает приверженность этичным и ответственным маркетинговым практикам в секторе криптовалют.

Лицензионные и операционные правила для криптобизнеса

В рамках французского законодательства о криптовалютах одним из ключевых положений закона Pacte является обязательная регистрация и необязательное лицензирование поставщиков услуг в сфере цифровых активов (DASP). Этот инновационный подход обеспечивает гибкость и выбор для компаний, работающих с цифровыми активами, одновременно гарантируя соответствие основным нормативным стандартам.

В рамках этой структуры:

Обязательная регистрация: Для некоторых услуг, связанных с цифровыми активами, требуется обязательная регистрация в регулирующих органах. К таким услугам относятся хранение цифровых активов, покупка или продажа цифровых активов в качестве законного платежного средства, обмен цифровых активов на другие цифровые активы, а также функционирование платформы для торговли цифровыми активами. Регистрация является критически важным шагом для организаций, занимающихся этими видами деятельности, поскольку она гарантирует соблюдение ими нормативных требований, особенно в области безопасности и мер по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT).

Факультативное лицензирование: Помимо обязательной регистрации, закон Pacte предлагает факультативный механизм лицензирования для поставщиков услуг по управлению активами (DASP). Этот процесс лицензирования обеспечивает DASP официальное признание и предоставляет ряд преимуществ, включая повышенную операционную гибкость и возможность предоставления более широкого спектра услуг. Лицензированные организации должны соответствовать строгим критериям прозрачности, безопасности и соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CFT).

Совместные инициативы в области развития и соблюдения нормативных требований

Франция признает важность сотрудничества между регулирующими органами и заинтересованными сторонами отрасли для содействия ответственному развитию криптовалютного сектора. Одним из ярких примеров такого сотрудничества является Ассоциация по развитию цифровых активов (ADAN).

ADAN выступает связующим звеном между криптовалютной индустрией и регулирующими органами. Она представляет интересы участников рынка цифровых активов и активно участвует в обсуждениях, касающихся регулирования отрасли. Совместные усилия ADAN с регуляторами направлены на поддержку развития сектора при обеспечении соблюдения нормативных стандартов.

Посредством конференций, встреч и постоянного диалога ADAN играет решающую роль в продвижении сбалансированного подхода к регулированию цифровых активов во Франции. Объединяя отраслевой опыт и знания в области регулирования, ADAN способствует созданию нормативно-правовой базы, которая поощряет инновации, одновременно защищая интересы инвесторов и стабильность финансовой системы.

Налогообложение криптовалют во Франции

Понимание налоговых последствий использования криптовалют является важнейшим аспектом регулирования во Франции. Знание того, как работает налогообложение цифровых активов для физических и юридических лиц, имеет важное значение для тех, кто осуществляет криптовалютные операции в стране.

Налогообложение физических лиц

Фиксированная ставка налога на прирост капитала: Физические лица, совершающие операции с криптовалютой во Франции, облагаются фиксированной ставкой налога на прирост капитала в размере 30%. Эта ставка налога аналогична налогообложению ценных бумаг, подчеркивая намерение правительства рассматривать криптовалюты аналогично традиционным финансовым активам.

Методы расчета: Расчет налога на прирост капитала во Франции включает оценку доли от общего прироста капитала в портфеле цифровых активов физического лица. В отличие от некоторых юрисдикций, которые облагают налогом только разницу между ценой покупки и продажи отдельных активов, подход Франции учитывает весь криптовалютный портфель налогоплательщика.

Требования к декларированию: Для выполнения своих налоговых обязательств физические лица должны ежегодно декларировать прирост капитала от операций с криптовалютой при подаче налоговой декларации. Кроме того, налогоплательщики должны раскрывать информацию о любых счетах, которые они имеют на платформах для торговли цифровыми активами за пределами Франции, обеспечивая соблюдение международных налоговых правил.

Корпоративное налогообложение

Учет цифровых активов: Учет и налогообложение цифровых активов компаниями во Франции зависят от использования этих активов в рамках бизнеса. Французское управление по стандартам бухгалтерского учета ввело специальную категорию для цифровых активов — «токены в обращении», которая относится к cash инструментам. Прибыль от продажи цифровых активов обычно учитывается при их продаже.

Налоговые события: Обмен цифровыми активами считается налогооблагаемым событием для целей корпоративного налогообложения; это означает, что когда компания обменивает одну криптовалюту на другую, транзакция подлежит налогообложению, что потенциально может повлиять на налоговые обязательства компании.

Особые правила продажи токенов: Продажа токенов не облагается налогом в год выпуска, если эмитент обязуется предоставить товар или услугу в обмен на токены. Такой подход отражает признание Францией полезности токенов и их потенциала в качестве средства доступа к конкретным товарам или услугам.

Вопросы НДС при операциях с цифровыми активами

С 2015 года во Франции покупка или продажа цифровых активов в качестве средства платежа освобождена от налога на добавленную стоимость (НДС). Это освобождение отражает признание правительством криптовалют в качестве валюты, а не облагаемого налогом товара.

В случае первичных размещений монет (ICO) освобождение от НДС применяется, если существует непредвиденное обстоятельство, связанное с существованием контрагента. Это соображение учитывает уникальный характер ICO и потенциальные налоговые последствия.

В настоящее время добыча полезных ископаемых во Франции не облагается НДС. Такой подход учитывает специфику майнинговой деятельности и ее роль в обеспечении безопасности блокчейн-сетей.

Наследование и планирование имущества для цифровых активов

В соответствии с французским законодательством цифровые активы считаются нематериальным движимым имуществом, подлежащим налогообложению по наследству. Для обеспечения беспрепятственной передачи цифровых активов наследникам физические лица должны указать эти активы в своих завещаниях. Кроме того, открытые и закрытые ключи, а также необходимые парольные фразы должны быть переданы наследникам для облегчения доступа к унаследованным цифровым активам.

Понимание налогообложения криптовалют во Франции имеет важное значение для физических и юридических лиц, осуществляющих операции с цифровыми активами. Эти налоговые правила отражают подход правительства к балансу между инновациями в криптовалютном секторе и необходимостью поддержания регулирующего надзора и обеспечения соблюдения налогового законодательства. По мере развития криптовалютного ландшафта налоговое законодательство Франции также может адаптироваться к новым событиям и вызовам в сфере цифровых активов.

Отмывание денег и финансирование терроризма

Борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма является первоочередной задачей для регулирующих органов во всем мире, в том числе и в сфере криптовалют. Франция ввела строгие требования по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT) в отношении цифровых активов, чтобы обеспечить целостность своей финансовой системы.

Французские власти ввели строгие требования по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CFT) для устранения потенциальных рисков, связанных с цифровыми активами. Эти требования распространяются на различные сервисы, использующие цифровые активы, и направлены на:

Предотвращение незаконной деятельности: французские правила противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма запрещают использование криптовалют в качестве средства отмывания денег или финансирования терроризма.

Обеспечение прозрачности: Они способствуют прозрачности, требуя от поставщиков услуг в сфере цифровых активов идентифицироватьdentклиентов и вести учет транзакций.

Мониторинг операций высокого риска: Регуляторы внимательно отслеживают операции высокого риска, такие как использование анонимных улучшенных монет или миксеров, которые потенциально могут скрывать источник средств.

Во Франции система противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма включает в себя ряд важных процедур и требований:

клиентаdent: Поставщики услуг в сфере цифровых активов обязаны проводить тщательные проверки идентификации клиентовdentdentdentdentdentdentdentdentdentклиентов; это относится ко всем клиентам, включая тех, кто пользуется услугами лишь изредка, независимо от порога транзакций.

Ведение учета: Поставщики услуг обязаны вести полный учет транзакций и информации о клиентах. Эти записи служат ценными инструментами для tracи сообщения о подозрительной деятельности.

Постоянное соблюдение требований: Соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма — это не разовое мероприятие; оно требует постоянного мониторинга транзакций и поведения клиентов дляdentлюбой подозрительной или потенциально незаконной деятельности.

Сообщение о подозрительных транзакциях: В случае обнаружения поставщиком услуг в сфере цифровых активов подозрительной транзакции илиdentклиента, в отношении которого действуют меры по замораживанию активов со стороны государства, он обязан немедленно сообщить об этом соответствующим органам. Кроме того, он должен заморозить соответствующие активы.

Запрет на оказание услуг высокого риска 

Для повышения эффективности мер по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма французские регулирующие органы заняли активную позицию, запретив услуги и виды деятельности, сопряженные с высоким риском. В частности:

Анонимные улучшенные монеты (AEC): Предложение или принятие AEC поставщиками услуг в сфере цифровых активов строго запрещено. Эти монеты, предназначенные для повышения анонимности, представляют значительные риски для отмывания денег и финансирования терроризма.

миксеров: Аналогично AEC, использование миксеров — сервисов, которые скрывают источник средств, смешивая их с другими транзакциями, — запрещено. Регуляторы стремятся поддерживать прозрачность в операциях с цифровыми активами для предотвращения незаконной деятельности.

Французский подход к DeFi и криптомайнингу

Экосистема децентрализованных финансов (DeFi) и майнинг криптовалют играют ключевую роль в более широком контексте криптовалют. Во Франции эти аспекты подлежат тщательному контролю со стороны регулирующих органов и учитывают правовые аспекты для обеспечения соответствия требованиям и решения потенциальных проблем.

Добыча криптовалюты считается законной деятельностью во Франции и не подпадает под действие существующих в стране финансовых правил. Майнеры подтверждают транзакции в сетях блокчейна, способствуя безопасности и функциональности этих сетей.

Доходы от майнинга облагаются налогом. Майнеры должны декларировать свои доходы для обеспечения соблюдения налогового законодательства.

Влияние майнинга криптовалют на окружающую среду привлекло внимание во всем мире. Хотя это и не является вопросом регулирования, экологические соображения могут влиять на восприятие майнинга криптовалют во Франции и других странах.

Горнодобывающие компании могут столкнуться с операционными проблемами, связанными с доступностью оборудования, стоимостью электроэнергии и перегрузкой сети. Эти практические соображения могут повлиять на прибыльность и устойчивость горнодобывающих операций.

Заключение

Франция встала на путь развития регулирования, чтобы интегрировать криптовалюты и цифровые активы в свою финансовую систему, уделяя особое внимание прозрачности, безопасности и соблюдению правил. Руководствуясь Законом о пакте, страна дала точные defiдля различных цифровых активов и определила обязанности участников рынка. Франция приняла решительные меры по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, внедрив строгие протоколы AML/CFT. Кроме того, структура налогообложения криптовалют, учет аспектов планирования наследства и надзор за платежными услугами способствуют созданию всеобъемлющей нормативно-правовой базы. По мере дальнейшего развития криптовалютной сферы Франция остается приверженной развитию инноваций, защите инвесторов и сохранению целостности своих финансовых рынков, готовая адаптироваться к новым тенденциям и вызовам в этом динамичном секторе.