اللوائح التنظيمية للعملات المشفرة في فرنسا: دمج موجة التمويل الرقمي ضمن الامتثال القانوني

تمثل الثورة الرقمية التي أوجدتها العملات المشفرة فصلاً جديداً في عالم التمويل. أثارت بيتكوين والعملات الرقمية الأخرى تحولاً عالمياً، مسربةً قطاعات مختلفة، بما في ذلك المشهد المالي المبتكر في فرنسا. وكأمة تشتهر بإسهاماتها في الفكر الاقتصادي والمؤسسات المالية القوية، تم تصميم اللوائح التنظيمية للعملات المشفرة في فرنسا بعناية لدمج هذه الموجة من التمويل الرقمي ضمن إطارها التنظيمي.

السياق التاريخي

مثلت ظهور العملات المشفرة في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين لحظة فارقة في عالم التمويل. أدخلت بيتكوين، التي تم إنشاؤها في عام 2009 بواسطة ساتوشي ناكاموتو (اسم مستعار)، عملة رقمية لامركزية تتجاوز الأنظمة المالية التقليدية. وفي البداية، لقيت العملات المشفرة شكوكاً وعدم يقين، لكنها اكتسبت زخماً سريعاً، مما جذب انتباه المستثمرين والتقنيين والجهات التنظيمية في جميع أنحاء العالم.

تميز المشهد التنظيمي العالمي للعملات المشفرة بمجموعة متنوعة من الاستجابات. فقد احتضنت بعض البلدان هذه الأصول الرقمية من أجل الابتكار والنمو الاقتصادي. في المقابل، اتخذت دول أخرى موقفاً حذراً أو حتى معادياً بسبب مخاوف الاحتيال وغسل الأموال واستقرار النظام المالي.

تطورت النهج التنظيمية، مما يعكس نضج سوق العملات المشفرة. في البداية، كافحت العديد من الحكومات لتحديد كيفية تصنيف العملات المشفرة وتنظيمها، وغالباً ما تعاملت معها على أنها سلع أو أصول خاضعة للضريبة. على مر السنين، برزت الوضوح التنظيمي تدريجياً، حيث قدمت بعض البلدان أطرًا شاملة لحكم الأصول الرقمية.

مثل العديد من البلدان الأخرى، راقبت فرنسا في البداية صعود العملات المشفرة بحذر. أدت المخاوف بشأن المخاطر المحتملة المرتبطة بهذه الأصول الرقمية إلى استجابة متوازنة من قبل المنظمين الفرنسيين. ومع ذلك، أدركت الحكومة الإمكانات التكنولوجية لتقنية البلوك تشين والعملات الرقمية.

شملت النقاط المحورية في النهج المتطور لفرنسا تجاه الأصول الرقمية إنشاء هيئات تنظيمية مثل هيئة الأسواق المالية (AMF) واعتماد قانون باكت (Pacte Law). وضعت هذه التطورات الأساس لنظام إيكولوجي للعملات المشفرة أكثر تنظيماً وتنظيماً داخل البلاد.

أهمية قانون باكت في الإطار التنظيمي للعملات المشفرة في فرنسا

قانون باكت، المعروف رسمياً باسم "خطة العمل لتعزيز نمو الشركات وتحولها"، يلعب دوراً محورياً في تشكيل الإطار التنظيمي لفرنسا للعملات المشفرة. تم سن هذا التشريع الشامل في مايو 2019، وتناول جوانب مختلفة من الاقتصاد الفرنسي، بما في ذلك الأصول الرقمية.

من أبرز ميزات قانون باكت هو إدخال إطار تنظيمي مصمم خصيصاً للأصول الرقمية وعروض العملات الأولية (ICOs). وفر هذا الإطار أساساً قانونياً للشركات العاملة في مجال العملات المشفرة، مما مكنها من التقدم بطلبات للحصول على تراخيص والحصول على اعتراف من الجهات التنظيمية.

وفقاً لقانون باكت، كُلفت هيئة الأسواق المالية الفرنسية (AMF) بالإشراف على هذه اللوائح الجديدة وإنفاذها، مما يضمن التزام شركات العملات المشفرة بمعايير صارمة تتعلق بالشفافية والأمن وتدابير مكافحة غسل الأموال (AML).

تتجاوز أهمية قانون باكت مجرد التنظيم؛ فهو يمثل التزام فرنسا بتعزيز الابتكار واحتضان إمكانات الأصول الرقمية مع حماية المستثمرين والنظام المالي. وضعت هذه التشريع المحوري الأساس لنظام إيكولوجي للعملات المشفرة أكثر نضجاً وتنظيماً في فرنسا، مقدماً نموذجاً للدول الأخرى التي تتنقل في العالم الديناميكي للعملات المشفرة.

الهيئات التنظيمية والإطار القانوني

تمتلك فرنسا بنية تحتية تنظيمية محددة جيداً في مجال الأصول الرقمية والعملات المشفرة، تشرف عليها عدة مؤسسات. يعد فهم هذه الكيانات أمراً بالغ الأهمية لإدراك تعقيدات تنظيم العملات المشفرة في البلاد.

هيئة الأسواق المالية (AMF): تلعب هيئة الأسواق المالية الفرنسية (AMF) دوراً محورياً في الإشراف على الأصول الرقمية وتنظيمها في فرنسا. تأسست الهيئة في عام 2003، وهي مسؤولة عن ضمان نزاهة وشفافية الأسواق المالية، وحماية المستثمرين، وإنفاذ الامتثال للوائح المالية. ويعكس مشاركتها في تنظيم العملات المشفرة التزامها بالحفاظ على نظام مالي آمن وفعال.

هيئة الرقابة الاحترازية والحل (ACPR): بصفتها هيئة الرقابة الاحترازية والحل الفرنسية، تعمل ACPR تحت إشراف بنك فرنسا. وتركز على حماية استقرار النظام المالي، بما في ذلك الإشراف على البنوك وشركات التأمين وغيرها من المؤسسات المالية. وفي مجال العملات المشفرة، تضمن ACPR امتثال خدمات الأصول الرقمية للوائح الصارمة لمكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CFT).

قانون باكت (Pacte Law): قدم خطة العمل من أجل نمو الأعمال التجارية والتحول، المعروفة باسم قانون باكت، إطاراً قانونياً رائداً للأصول الرقمية في فرنسا. سُنّ هذا القانون في مايو 2019، مما وفر وضوحاً تنظيمياً مطلوباً بشدة لقطاع العملات المشفرة. وقد سهّل إصدار تراخيص اختيارية لمقدمي خدمات الأصول الرقمية (DASPs)، مانحاً الاعتراف للشركات التي تلبي متطلبات صارمة تتعلق بالشفافية والأمن وتدابير مكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب.

دور قانون باكت في اللوائح الحالية

يمثل قانون باكت حجر الزاوية في المشهد التنظيمي للعملات المشفرة في فرنسا. لقد عالج الثغرات التنظيمية القائمة وفتح حقبة جديدة من الشرعية للأصول الرقمية داخل البلاد. تشمل الجوانب الحرجة لتأثير قانون باكت على اللوائح الحالية ما يلي:

اعتراف بأعمال العملات المشفرة: تحت قانون باكت، تتمتع شركات العملات المشفرة بإطار قانوني واضح للعمل بشرعية وشفافية. وقد مثل هذا الاعتراف انحرافاً كبيراً عن عدم اليقين السابق، مما عزز بيئة يمكن لشركات العملات المشفرة فيها أن تزدهر.

السلطة التنظيمية لهيئة AMF: كلفت القانون هيئة AMF بالإشراف على خدمات الأصول الرقمية وتنظيمها، بما في ذلك منصات تداول العملات المشفرة وعروض العملات الأولية (ICOs)؛ مما وفر هيئة تنظيمية مخصصة تركز على الاحتياجات والتحديات المحددة لصناعة العملات المشفرة.

التسجيل الإلزامي والتراخيص الاختيارية: أدى إدخال التسجيل الإلزامي لبعض خدمات الأصول الرقمية والتراخيص الاختيارية للخدمات الأخرى إلى منح الشركات خياراً بشأن مستوى الإشراف الذي ترغب في الخضوع له. وقد سمحت هذه المرونة للشركات بمواءمة عملياتها مع المشهد التنظيمي المتطور.

إدخال فئة مقدمي خدمات الأصول الرقمية (DASP) وتأثيرها على مقدمي الخدمات

كانت واحدة من أبرز نتائج قانون باكت هي إنشاء فئة مقدمي خدمات الأصول الرقمية (DASP). مثل هذا التصنيف خطوة كبيرة نحو دمج الأصول الرقمية في النظام المالي الفرنسي. إليك كيف أثر إدخال فئة DASP على مقدمي الخدمات:

الاعتراف التنظيمي: حصل مقدمو خدمات الأصول الرقمية (DASPs)، الذين اختاروا الحصول على تراخيص بموجب قانون باكت، على اعتراف رسمي كمقدمي خدمات مالية شرعيين. وقد كان هذا الاعتراف عاملاً حاسماً في تعزيز مصداقيتهم، وبناء الثقة بين المستهلكين والمستثمرين، وتمييزهم عن الجهات الفاعلة غير المنظمة في مجال العملات المشفرة.

الامتثال للمعايير الصارمة: يخضع مقدمو خدمات الأصول الرقمية (DASPs) لمجموعة صارمة من المعايير تشمل حماية العملاء وبروتوكولات الأمن والامتثال لمكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب. وتتوافق هذه المعايير مع أفضل الممارسات الدولية وتظهر التزام فرنسا بالحفاظ على نزاهة قطاعها المالي.

تعزيز الابتكار: بينما تثير اللوائح غالباً مخاوف بشأن خنق الابتكار، فإن إدخال تراخيص مقدمي خدمات الأصول الرقمية (DASPs) قد حقق توازناً من خلال توفير إطار تنظيمي يعزز الابتكار التكنولوجي. ومن خلال الالتزام بهذه اللوائح، يساهم مقدمو خدمات الأصول الرقمية في بناء نظام بيئي للأصول الرقمية قوي وموثوق.

يُعدّ دمج الأصول الرقمية في الإطار التنظيمي الفرنسي من خلال قانون "باكت" (Pacte Law) وإصدار تراخيص مزودي خدمات الأصول الرقمية (DASP) تجسيداً للنهج التقدمي الذي تتبناه البلاد في تنظيم عملات التشفير. وقد مهدت هذه التطورات الطريق أمام مشهد ديناميكي ومنظم للأصول الرقمية، مما يعزز مكانة فرنسا كلاعب محوري في عالم العملات الرقمية المتطور باستمرار.

القواعد المنظمة لبيع والترويج للأصول الرقمية

قيود على التواصل الترويجي من قبل مزودي خدمات الأصول الرقمية غير المرخصين ومصدري الرموز

يتطلب التنقل في مشهد العملات المشفرة في فرنسا رقصاً حذفاً بين الابتكار وحماية المستثمرين. ولتحقيق هذا التوازن، نفذ المنظمون الفرنسيون قواعد صارمة تحكم الترويج للأصول الرقمية. تنطبق هذه القواعد على اللاعبين الراسخين والوافدين الجدد في القطاع، بما في ذلك مزودي خدمات الأصول الرقمية (DASPs) غير المرخصين ومصدري الرموز.

خضع مزودو خدمات الأصول الرقمية غير المرخصين ومصدرو الرموز لقيود مصممة لحماية المستثمرين من الممارسات الترويجية المضللة أو الاحتيالية المحتملة. لا يجوز لهذه الكيانات الانخراط في الترويج المباشر للحصول على اتفاقيات تتعلق بخدمات الأصول الرقمية. تهدف هذه القيود إلى منع أساليب البيع غير المرغوب فيها والعدوانية المحتملة التي قد تستغل المستثمرين غير المطلعين.

توجيهات حول الإعلان ودور هيئة ARPP

تلعب الهيئة الفرنسية المهنية لتنظيم الإعلان (ARPP) دوراً محورياً في ضمان امتثال الاتصالات الترويجية المتعلقة بالأصول الرقمية للمبادئ التوجيهية المعمول بها. ومن خلال شراكة موسعة مع هيئة الأسواق المالية (AMF)، تولت ARPP مسؤولية تنظيم الإعلان في قطاع الخدمات المالية، بما في ذلك الأصول المشفرة.

أدت هذه التعاون إلى تطوير برنامج عمل مشترك للفترة 2022-2023، يحدد أفضل الممارسات والقواعد للتواصل الترويجي في مجال العملات المشفرة. تضمن هذه المبادئ التوجيهية أن يكون الإعلان في هذا القطاع واضحاً ودقيقاً وغير مضلل.

تشمل الجوانب الرئيسية لهذه التوجيهات:

الشفافية: يجب أن تكون الإعلانات شفافة، وتوضح بوضوح طابعها المدفوع أو أي تضارب محتمل في المصالح. هذه الشفافية ضرورية لمنع المستثمرين من التضليل من خلال العلاقات أو الدوافع غير المعلنة وراء المحتوى الترويجي.

معلومات دقيقة: يجب أن تقدم الإعلانات معلومات دقيقة وموثوقة حول الأصول الرقمية والخدمات ذات الصلة. ويُحظر بشدة الادعاءات المضللة أو المبالغ فيها بشأن العوائد أو الفوائد المحتملة.

نهج تعليمي: تؤكد المبادئ التوجيهية على نهج تعليمي، مما يضمن أن توفر الإعلانات محتوى إعلامياً يساعد المستثمرين المحتملين على اتخاذ قرارات مستنيرة.

صعود مؤثري وسائل التواصل الاجتماعي و"شهادة التأثير المسؤول"

في السنوات الأخيرة، شهد سوق العملات المشفرة ظهور مؤثري وسائل التواصل الاجتماعي الذين يمارسون نفوذاً كبيراً على جمهورهم. غالباً ما يدعم هؤلاء المؤثرون الأصول الرقمية أو الخدمات ذات الصلة، مما قد يؤثر على قرارات المستثمرين. وإدراكاً للحاجة إلى ممارسات تسويقية مسؤولة في هذا السياق، قدمت ARPP مفهوماً جديداً وهو "شهادة التأثير المسؤول".

تُمنح شهادة التأثير المسؤول لمؤثري وسائل التواصل الاجتماعي الذين يعملون في مجال الاستثمار. يلتزم المؤثرون الذين يختارون هذه الشهادة بقيم التسويق الأخلاقي والمسؤول. ومن خلال الحصول على الشهادة، يهدف المؤثرون إلى:

حماية جمهورهم: يسعى المؤثرون إلى حماية متابعيهم من المخاطر المحتملة المرتبطة بنصائح الاستثمار غير الموثقة أو المتحيزة.

التمييز عن العلامات التجارية: يسعى المؤثرون إلى التمييز بين أنفسهم والعلامات التجارية، ونقل أن الحكم المستقل وليس الدوافع الترويجية هو ما يقود محتواهم.

الحفاظ على الممارسات الأخلاقية: يشهد الشهادة على الالتزام بالممارسات التسويقية الأخلاقية والمسؤولة في قطاع العملات المشفرة.

ترخيص وإرشادات تشغيلية لشركات العملات المشفرة

في تنظيم العملات المشفرة في فرنسا، تتمثل إحدى الميزات المركزية التي أدخلتها قانون باكت (Pacte Law) في التسجيل الإلزامي والترخيص الاختياري لمزودي خدمات الأصول الرقمية (DASPs). يوفر هذا النهج المبتكر المرونة والخيار للشركات العاملة في الأصول الرقمية مع ضمان تلبية المعايير التنظيمية الأساسية.

في إطار هذا النظام:

التسجيل الإلزامي: تتطلب بعض خدمات الأصول الرقمية تسجيلاً إلزامياً لدى السلطات التنظيمية. وتشمل هذه الخدمات حفظ الأصول الرقمية، وشراء أو بيع الأصول الرقمية بالعملة القانونية، وتبادل الأصول الرقمية بأصول رقمية أخرى، وتشغيل منصة تداول للأصول الرقمية. يُعد التسجيل خطوة حاسمة للكيانات المشاركة في هذه الأنشطة، حيث يضمن امتثالها للمتطلبات التنظيمية، لا سيما في مجالات الأمن وتدابير مكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CFT).

التراخيص الاختيارية: بالإضافة إلى التسجيل الإلزامي، يوفر قانون باكت آلية ترخيص اختيارية لمقدمي خدمات الأصول الرقمية (DASPs). توفر عملية الترخيص هذه اعترافاً رسمياً لمقدمي خدمات الأصول الرقمية وتقدم عدة مزايا، بما في ذلك مرونة تشغيلية محسنة والقدرة على تقديم مجموعة أوسع من الخدمات. يجب أن تفي الكيانات المرخصة بمعايير صارمة للشفافية والأمن والامتثال لمكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب.

مبادرات تعاونية للتنظيم والامتثال

تدرك فرنسا أهمية التعاون بين المنظمين وأصحاب المصلحة في الصناعة لتعزيز النمو المسؤول داخل قطاع العملات المشفرة. ومن الأمثلة البارزة على هذا التعاون جمعية تطوير الأصول الرقمية (ADAN).

تعمل ADAN كجسر بين صناعة العملات المشفرة والسلطات التنظيمية. وهي تمثل الجهات الفاعلة في الأصول الرقمية وتشارك بنشاط في المناقشات المتعلقة باللوائح الصناعية. تهدف الجهود التعاونية لـ ADAN مع المنظمين إلى دعم تطوير القطاع مع ضمان الالتزام بالمعايير التنظيمية.

من خلال المؤتمرات والاجتماعات والحوار المستمر، تلعب ADAN دوراً حاسماً في تعزيز نهج متوازن لتنظيم الأصول الرقمية في فرنسا. ومن خلال جمع خبرات الصناعة والرؤى التنظيمية، تساهم ADAN في إنشاء إطار تنظيمي يشجع على الابتكار مع حماية مصالح المستثمرين واستقرار النظام المالي.

ضريبة العملات المشفرة في فرنسا

يعد التنقل في الآثار الضريبية للعملات المشفرة جانباً حاسماً من المشهد التنظيمي في فرنسا. يعد فهم كيفية عمل ضريبة الأصول الرقمية للأفراد والشركات أمراً أساسياً لأولئك الذين يشاركون في معاملات العملات المشفرة داخل البلاد.

المعاملة الضريبية للأفراد

معدل ثابت لأرباح رأس المال: يخضع الأفراد الذين يشاركون في معاملات العملات المشفرة في فرنسا لمعدل ثابت بنسبة 30% لأرباح رأس المال. يعكس هذا المعدل الضريبي فرض الضرائب على الأوراق المالية، مما يؤكد نية الحكومة معاملة العملات المشفرة بشكل مماثل للأصول المالية التقليدية.

طرق الحساب: يتطلب حساب أرباح رأس المال في فرنسا تقييم نسبة من إجمالي أرباح رأس المال ضمن محفظة الأصول الرقمية للفرد. وعلى عكس بعض الولايات القضائية التي تفرض الضرائب فقط على الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع للأصول الفردية، فإن نهج فرنسا يأخذ في الاعتبار كامل محفظة العملات المشفرة للمكلف.

متطلبات الإعلان: للوفاء بالتزاماتهم الضريبية، يجب على الأفراد الإعلان عن أرباح رأس المال الناتجة عن معاملات العملات المشفرة سنوياً عند تقديم إقرارات ضريبة الدخل الخاصة بهم. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المكلفين الإفصاح عن أي حسابات يحتفظون بها مع منصات تداول الأصول الرقمية خارج فرنسا، مما يضمن الامتثال للوائح الضرائب الدولية.

الضرائب على الشركات

المحاسبة للأصول الرقمية: تعتمد المعالجة المحاسبية والضريبية للأصول الرقمية من قبل الشركات في فرنسا على استخدام الأصول داخل النشاط التجاري. أدخلت الهيئة الفرنسية لمعايير المحاسبة فئة محددة للأصول الرقمية، وهي "الرموز المميزة المحتفظ بها"، والتي تندرج تحت أدوات النقد. يتم الاعتربالأرباح المحققة من الأصول الرقمية عادةً عند بيع الرموز المميزة.

الأحداث الضريبية: تُعتبر عمليات التبادل بين الأصول الرقمية أحداثاً خاضعة للضريبة لأغراض ضريبة الشركات؛ وهذا يعني أنه عندما تقوم شركة بتبديل عملة مشفرة بأخرى، تخضع المعاملة للضريبة، مما قد يؤثر على الالتزام الضريبي للشركة.

قواعد محددة لبيع الرموز المميزة: لا تخضع مبيعات الرموز المميزة للضريبة في سنة الإصدار إذا التزم المُصدر بتقديم سلعة أو خدمة مقابل الرموز المميزة. يعكس هذا النهج اعتراف فرنسا بالجانب العملي للرموز المميزة وإمكانية تمثيلها للوصول إلى منتجات أو خدمات محددة.

اعتبارات ضريبة القيمة المضافة لمعاملات الأصول الرقمية

تم إعفاء شراء أو بيع الأصول الرقمية كوسيلة للدفع من ضريبة القيمة المضافة (VAT) في فرنسا منذ عام 2015. يعكس هذا الإعفاء اعتراف الحكومة بالعملات المشفرة كعملة بدلاً من سلعة خاضعة للضريبة.

في حالة العروض الأولية للعملات (ICOs)، ينطبق إعفاء ضريبة القيمة المضافة إذا كان هناك ارتباط بالوجود المحتمل للطرف المقابل. يعترف هذا الاعتبار بالطبيعة الفريدة لعروض ICOs والآثار الضريبية المحتملة.

عمليات التعدين في فرنسا خارج نطاق ضريبة القيمة المضافة حالياً. يعترف هذا النهج بالطبيعة المميزة لأنشطة التعدين ودورها في تأمين شبكات البلوكشين.

الميراث والتخطيط العقاري للأصول الرقمية

تُعتبر الأصول الرقمية أصولاً منقولة غير ملموسة تخضع لضريبة الميراث بموجب القوانين الفرنسية. لضمان النقل السلس للأصول الرقمية إلى الورثة، يجب على الأفراد تحديد هذه الأصول في وصاياهم. بالإضافة إلى ذلك، يجب نقل المفاتيح العامة والخاصة وأي عبارات مرور ضرورية إلى الورثة لتسهيل الوصول إلى الأصول الرقمية الموروثة.

يعد فهم ضريبة العملات المشفرة في فرنسا أمراً أساسياً للأفراد والشركات الذين يشاركون في معاملات الأصول الرقمية. تعكس هذه القواعد الضريبية نهج الحكومة في موازنة الابتكار في قطاع العملات المشفرة مع الحاجة إلى الحفاظ على الإشراف التنظيمي وضمان الامتثال الضريبي. ومع استمرار تطور مشهد العملات المشفرة، قد تتكيف اللوائح الضريبية في فرنسا أيضاً لمعالجة التطورات والتحديات الجديدة في مساحة الأصول الرقمية.

مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML and CFT)

تعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب أولوية قصوى للمنظمين على مستوى العالم، بما في ذلك في مجال العملات المشفرة. أنشأت فرنسا متطلبات قوية لمكافحة غسل الأموال (AML) ومكافحة تمويل الإرهاب (CFT) للأصول الرقمية لضمان سلامة نظامها المالي.

نفذت السلطات الفرنسية متطلبات صارمة لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب لمعالجة المخاطر المحتملة المرتبطة بالأصول الرقمية. تنطبق هذه المتطلبات على خدمات الأصول الرقمية المختلفة وتهدف إلى:

منع الأنشطة غير المشروعة: تمنع لوائح مكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب (AML/CFT) في فرنسا استخدام العملات المشفرة كوسيلة لغسل الأموال أو تمويل الإرهاب.

ضمان الشفافية: تعزز هذه اللوائح الشفافية من خلال اشتراط تحديد هوية عملائها والحفاظ على سجلات للمعاملات من قبل مقدمي خدمات الأصول الرقمية.

مراقبة الأنشطة عالية المخاطر: تراقب الجهات التنظيمية عن كثب الأنشطة عالية المخاطر، مثل استخدام العملات المعززة للخصوصية (Anonymous Enhanced Coins) أو خدمات الخلط (mixers)، والتي يمكن أن تحجب مصدر الأموال بشكل محتمل.

يتضمن إطار مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب في فرنسا عدة إجراءات ومتطلبات حيوية:

تحديد هوية العملاء: يجب على مقدمي خدمات الأصول الرقمية إجراء فحوصات دقيقة لتحديد هوية العملاء، مما يضمن معرفتهم بهويات عملائهم؛ وينطبق هذا على جميع العملاء، بما في ذلك العملاء العرضيين، دون أي حد أدنى للمعاملة.

الحفاظ على السجلات: يجب على مقدمي الخدمات الاحتفاظ بسجلات شاملة للمعاملات ومعلومات العملاء. تعمل هذه السجلات كأدوات قيمة لتتبع والإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة.

الامتثال المستمر: لا يعد الامتثال لمتطلبات مكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب جهداً لمرة واحدة؛ بل يتطلب مراقبة مستمرة لمعاملات العملاء وسلوكياتهم لتحديد أي أنشطة مشبوهة أو محتمل أن تكون غير مشروعة.

الإبلاغ عن المعاملات المشبوهة: في حال اكتشف مقدم خدمة الأصول الرقمية معاملة مشبوهة أو حدد عميلاً خاضعاً لتدابير تجميد الأصول الحكومية، فإنه ملزم بالإبلاغ الفوري عن هذه النتائج إلى السلطات المختصة. بالإضافة إلى ذلك، يجب عليه تجميد الأصول المعنية.

حظر الخدمات عالية المخاطر 

لتعزيز فعالية تدابير مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، اتخذ المنظمون الفرنسيون موقفاً استباقياً بحظر الخدمات والأنشطة عالية المخاطر. ومن أبرز:

العملات المعززة للخصوصية (AECs): يُحظر بشكل صارم على مقدمي خدمات الأصول الرقمية عرض أو قبول العملات المعززة للخصوصية (AECs). تشكل هذه العملات، المصممة لتعزيز الخصوصية، مخاطر كبيرة لغسل الأموال وتمويل الإرهاب.

خدمات الخلط (Mixers): وبالمثل، يُحظر استخدام خدمات الخلط، وهي خدمات تحجب مصدر الأموال عن طريق خلطها بمعاملات أخرى. تهدف الجهات التنظيمية إلى الحفاظ على الشفافية في معاملات الأصول الرقمية لمنع الأنشطة غير المشروعة.

النهج الفرنسي تجاه التمويل اللامركزي (DeFi) وتعدين العملات المشفرة

يلعب نظام التمويل اللامركزي (DeFi) وتعدين العملات المشفرة أدواراً محورية في المشهد الأوسع للعملات المشفرة. في فرنسا، تخضع هذه الجوانب للمراجعة التنظيمية والاعتبارات القانونية لضمان الامتثال ومعالجة التحديات المحتملة.

يُعتبر تعدين العملات المشفرة نشاطاً قانونياً في فرنسا ولا يخضع للوائح المالية الحالية في البلاد. يقوم المعدنون بتحقق المعاملات على شبكات البلوكشين، مما يساهم في أمان ووظائف هذه الشبكات.

يخضع المعدنون للضريبة على مكافآت التعدين، التي تُعامل كدخل. يجب على المعدنين الإعلان عن أرباحهم لضمان الامتثال للوائح الضريبية.

لقد لفت التأثير البيئي لتعدين العملات المشفرة الانتباه على مستوى العالم. وعلى الرغم من أنه ليس قضية تنظيمية، فقد تؤثر الاعتبارات البيئية على تصور تعدين العملات المشفرة في فرنسا وفي أماكن أخرى.

قد يواجه المعدنون تحديات تشغيلية تتعلق بتوفر الأجهزة وتكاليف الكهرباء وزحمة الشبكة. يمكن أن تؤثر هذه الاعتبارات العملية على ربحية واستدامة عمليات التعدين.

الخلاصة

انطلقت فرنسا في مسار التطور التنظيمي لاستيعاب العملات المشفرة والأصول الرقمية ضمن إطارها المالي، مع وضع قيمة عالية على الشفافية والأمان والالتزام بالقواعد. وبإرشاد من قانون باكت (Pacte Law)، قدمت الدولة تعريفات دقيقة للأصول الرقمية المتنوعة وحددت مسؤوليات المشاركين في السوق. اتخذت فرنسا إجراءات حازمة لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، وفرضت بروتوكولات صارمة لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. علاوة على ذلك، تساهم هيكلية الضرائب للعملات المشفرة، والاعتبارات في التخطيط العقاري، والإشراف على خدمات الدفع في خلق بيئة تنظيمية شاملة. ومع استمرار تطور مجال العملات المشفرة، تظل فرنسا ملتزمة بتعزيز الابتكار، وحماية المستثمرين، والحفاظ على سلامة أسواقها المالية، ومستعدة للتكيف مع الاتجاهات والتحديات الناشئة في هذا القطاع الديناميكي.