Связан ли регуляторный иск Circle против Binance с Paxos и BUSD?

Эмитент стейблкоина Circle raised обеспокоенность Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк в прошлом году относительно управления Binance резервами для своих собственных токенов, которые, по его утверждению, недостаточно велики для поддержки токенов, выпущенных фирмой.

Что утверждает Circle

Базирующаяся в США компания Circle является эмитентом стейблкоина USDC и делит регулятора с Paxos Trust Co., которая выпускает стейблкоин BUSD под брендом Binance.

Circle предупредила надзорный орган в прошлом году о проблемах, которые ее команда обнаружила в данных блокчейна, показывающих, что Binance не хранит достаточно криптовалюты в резерве для поддержки выпущенных ею токенов, согласно источнику, близкому к делу, попросившему не называть его имя.

Недостаточное обеспечение резервов Binance для своей версии BUSD вызвало проблемы. Binance pegs или B-Tokens — это версии сторонних монет, таких как Bitcoin, Ether, USDC от Circle и BUSD от Paxos, из которых Binance чеканит на миллиарды долларов.

Цель компании — сделать эти токены пригодными для использования в блокчейнах, отличных от тех, для которых они были созданы, таких как собственная сеть BNB Smart Chain от Binance.

Компания гарантирует, что B-Tokens обеспечены 1-к-1 заблокированными резервами монет, на которых они основаны, хранящимися отдельно от средств клиентов, и часто не требуют надзора со стороны первоначального эмитента.

Однако Circle сообщила, что версия USDC в формате B-Token, а также BUSD, были затронуты, поскольку у Binance было всего 100 миллионов долларов в виде обеспеченных резервов для поддержки 1,7 миллиарда долларов в виде Binance-peg USDC.

Эмитент USDC утверждал, что хранение криптовалюты Binance было недостаточным для поддержки токенов, выпущенных фирмой. Иск предшествовал предупреждению регулятора другому эмитенту стейблкоина о прекращении партнерства с торговой платформой.

Управление BUSD со стороны Binance

Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк поручил Paxos прекратить ассоциацию с Binance, сославшись на «множество нерешенных проблем» в отношении надзора Paxos за своими отношениями с биржей в отношении BUSD, стейблкоина, который Paxos выпускает под брендом Binance.

Регулятор далее заявил, что он не регулирует токен, который Binance выпускает как прокси для BUSD, и что Paxos не уполномочен его выпускать.

Регулятор определил, что Paxos не смог управлять BUSD «безопасным и надежным образом на основе всестороннего надзорного участия, недавнего обзора и неспособности Paxos своевременно устранить значительные проблемы, связанные с выпущенным Paxos BUSD», — заявил представитель регулятора в электронном письме.

В результате Департамент приказал Paxos прекратить чеканку BUSD и устранить ключевые недостатки, требующие дополнительных действий. Департамент внимательно следит за Paxos, чтобы убедиться, что фирма может организовать выкуп средств в организованном порядке, при условии внедрения улучшенных протоколов соблюдения требований, основанных на оценке рисков.

В прошлом месяце Binance признала наличие проблем, связанных с ее версией BUSD, которая исторически была недостаточно обеспечена. Это создало ситуацию, при которой компания регулярно чеканила новые B-Tokens, не блокируя сначала эквивалентное обеспечение в выделенном кошельке.

Кроме того, Binance по ошибке смешала резервы почти половины своих 94 B-Tokens со средствами клиентов биржи. Представитель Binance заявил в прошлом месяце, что компания переведет активы резервов в их выделенные кошельки обеспечения.

Binance внедрила политику, которая автоматически конвертирует любые депозиты USDC и некоторых других стейблкоинов на своей бирже в BUSD, сокращая долю Circle на рынке стейблкоинов.