Хартнетт из BofA предупреждает о растущих рисках на рынках акций США и криптовалют

Майкл Хартнетт из Bank of America Corp. поднял тревогу по поводу финансового рынка США. Он сказал, что, хотя акции США и криптовалюты пережили сильные ралли, эти классы активов выглядят перегретыми.

После сохранения пессимистичной позиции в 2023 году стратег выбрал более нейтральную позицию по отношению к акциям в этом году.

S&P 500 вырос на 27% в 2024 году и сейчас находится на пути к достижению лучшего года с 2019 года. Это связано с оптимизмом вокруг искусственного интеллекта и верой в то, что политика «Америка прежде всего» избранного президента Дональда Трампа стимулирует внутренние рынки. 

Теория «перегрева» Хартнетта из BofA 2025 

Хартнетт заявил, что S&P 500 подвержен значительному риску «перегрева» в начале 2025 года, если достигнет отметки в 6666 пунктов, что примерно на 10% выше текущего уровня. В настоящее время нет признаков эйфории среди глобальных инвесторов, о чем свидетельствует бычий и медвежий индикатор банка.

Согласно отчетам, коэффициент цены к балансовой стоимости S&P 500 увеличился до 5,3 раза в 2024 году, что находится на грани от 5,5 раза, достигнутых на пике технологического пузыря в марте 2000 года.

В отчете, опубликованном 28 ноября, Майкл Хартнетт сказал: «Инвестируйте в международные акции во втором квартале из-за агрессивного смягчения финансовых условий за рубежом и паники в политике Европы/Азии».

Кроме того, согласно BofA, инвесторам следует приобретать 10-летние казначейские облигации США, когда доходность достигнет 5%, так как этот уровень приведет к волатильности и потерям на рисковых активах, пиковому «инфляционному буму» и инновационным решениям для сокращения дефицита бюджета США.

Кроме того, аналитики Bank of America предлагают инвесторам, ищущим контрциклические инвестиции в 2025 году, инвестировать в «BIG» — облигации, международные акции и золото. Хартнетт согласен с этим утверждением.

Текущая ситуация в индустрии криптовалют 

Беспокойство Хартнетта имеет под собой основания, но оно не остановило прогресс в индустрии криптовалют. Недавний рост Биткоина выше $100 000 вызвал волны, при этом некоторые токены (особенно мемкоины) испытали значительный рост, а другие пережили резкие падения.

Gigachad (GIGA) является одним из победителей, так как он вырос на 36% после листинга на Coinbase и Kucoin. Цена GIGA выросла с $0,04146 до $0,06555; однако с тех пор она столкнулась с сопротивлением примерно на уровне $0,050.

Turbo (TURBO) также показал рост, так как его листинг на Coinbase способствовал увеличению его цены. 

За последние 24 часа Dogecoin (DOGE) и Shiba Inu (SHIB) выросли на 6,6% и 4,2% соответственно. Стоимость мемкоина Keyboard Cat на базе Base (KEYCAT) увеличилась на 21,8%, в то время как стоимость новых участников, таких как Ski Mask Dog (SKI) на цепочке Base, взлетела на 50,8%. 

Fartcoin (FARTCOIN), однако, упал на 26,5%, в то время как Moo Deng (MOODENG) испытал существенное падение на 19,5%. 

Другие токены, такие как Fwog (FWOG) и Non-Playable Coin (NPC), также понесли убытки, упав на 9,4% и 13% соответственно.

Кроме того, проблемы возникли у некоторых токенов из-за манипуляций разработчиков. Стоимость Flog the Frog (FLOG), когда-то перспективного мемкоина, пережила значительное падение после того, как его разработчики продали свои активы, что привело к краху.

Hawk Tuah (HAWK) столкнулся со схожими проблемами, что подтверждается его падением стоимости на 92% после обвинений в мошенничестве, связанных с его запуском.

С другой стороны, доллар США ослаб, поскольку смешанные экономические данные сформировали рыночные настроения, что может повлиять на стейблкоины, привязанные к нему. Это происходит на фоне более широкого рыночного потрясения, которое привело к ликвидации на сумму $570 миллионов с момента временного падения Биткоина с $100 000 до $93,7K 5 декабря.

Крипто-оптимисты говорят об обратном

ARK Invest, компания, известная своими позитивными взглядами на Биткоин, прогнозирует минимальную цену на конец года в $124 000, основываясь на множителе производительности от 2,48x до 2,94x. Их анализ выявляет рост институционального интереса и предлагает рассмотреть Биткоин для стратегических резервов США, что, по их мнению, значительно увеличит его рыночную стоимость.

Джелле, известный аналитик, указал на пробитие бычьего флагмана и поставил цель в $130 000. Другой трейдер, Аксель Кибар, назвал $137 000 следующим ключевым уровнем сопротивления для Биткоина, утверждая, что $100 000 не является психологически или технически значимой ценовой точкой. 

Анализ Kalshi также показывает 10% вероятность достижения Биткоином $150 000. Однако более амбициозные прогнозы, такие как достижение Биткоином $250 000, воспринимаются скептически, при этом Polymarket присваивает этому сценарию лишь 2% вероятности.