Hartnett do BofA alerta para riscos de construção em ações e criptomoedas dos EUA

Michael Hartnett, do Bank of America Corp., levantou um alarme sobre o mercado financeiro dos EUA. Ele disse que, embora as ações e criptomoedas dos EUA tenham experimentado rallies robustos, as classes de ativos parecem espumosas.

Após manter uma postura pessimista em 2023, o estrategista escolheu uma postura mais neutra em relação às ações este ano.

O S&P 500 experimentou um aumento de 27% em 2024 e está atualmente no caminho para alcançar seu melhor ano desde 2019. Isso tem sido atribuído ao otimismo em torno da inteligência artificial e à crença de que as políticas “America First” do presidente eleito Donald Trump estimulariam os mercados domésticos. 

Teoria de 2025superação de Hartnett do BofA 

Hartnett disse que o S&P 500 corre risco significativo de “superação” no início de 2025 se atingir 6.666 pontos, o que é aproximadamente 10% acima de seu nível atual. Não há atualmente nenhuma indicação de euforia entre os investidores globais, conforme indicado pelo indicador de touros e ursos do banco.

De acordo com relatórios, a relação preço/valor patrimonial do S&P 500 aumentou para 5,3 vezes em 2024, o que está à beira das 5,5 vezes que atingiu no auge da bolha tecnológica em março de 2000.

Em um relatório publicado em 28 de novembro, Michael Hartnett disse: “Invista em ações internacionais durante o segundo trimestre devido ao alívio agressivo das condições financeiras no exterior e ao pânico na política da Europa/Ásia.”

Além disso, de acordo com o BofA, os investidores devem adquirir Títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos quando os rendimentos atingirem 5%, pois esse nível resultaria em volatilidade e perdas em ativos de risco, um pico de “boom de inflação” e soluções inovadoras para reduzir o déficit orçamentário dos EUA.

Além disso, analistas do Bank of America sugerem que os investidores que buscam um investimento contrarian em 2025 devem investir em “BIG” – títulos, ações internacionais e ouro. Hartnett concorda com essa afirmação.

A situação atual na indústria de criptomoedas 

As preocupações de Hartnett têm fundamento, mas não impediram o progresso na indústria de criptomoedas. O recente avanço do Bitcoin além de US$ 100.000 resultou em ondas, com alguns tokens (especialmente memecoins) experimentando ganhos significativos e outros suportando quedas abruptas.

Gigachad (GIGA) é um dos vencedores, pois experimentou um aumento de 36% em seu valor após sua listagem na Coinbase e Kucoin. O preço do GIGA aumentou de US$ 0,04146 para US$ 0,06555; no entanto, ele encontrou resistência em aproximadamente US$ 0,050 desde então.

Turbo (TURBO) também experimentou crescimento, já que sua listagem na Coinbase contribuiu para o aumento de seu preço. 

Nas últimas 24 horas, Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) experimentaram aumentos de 6,6% e 4,2%, respectivamente. O valor da memecoin Keyboard Cat na Base (KEYCAT) aumentou 21,8%, enquanto o valor de entradas mais recentes, como Ski Mask Dog (SKI) na cadeia Base, disparou 50,8%. 

Fartcoin (FARTCOIN), no entanto, experimentou uma queda de 26,5%, enquanto Moo Deng (MOODENG) sofreu uma substancial queda de 19,5%. 

Outros tokens, como Fwog (FWOG) e Non-Playable Coin (NPC), também sofreram perdas, com quedas de 9,4% e 13%, respectivamente.

Além disso, problemas surgiram para tokens específicos devido à manipulação dos desenvolvedores. O valor de Flog the Frog (FLOG), uma memecoin promissora, experimentou uma queda significativa após seus desenvolvedores venderem suas participações, resultando em um colapso.

Hawk Tuah (HAWK) encontrou desafios comparáveis, conforme evidenciado por sua queda de 92% no valor subsequentemente às alegações de fraude em torno de sua introdução.

Por outro lado, o dólar americano enfraqueceu à medida que dados econômicos mistos moldaram o sentimento do mercado, o que pode afetar as stablecoins atreladas a ele. Isso ocorre no contexto de uma agitação mais ampla no mercado, que resultou em US$ 570 milhões em liquidações desde a queda passageira do Bitcoin de US$ 100.000 para US$ 93,7K em 5 de dezembro.

Otimistas de criptomoedas dizem o contrário

A ARK Invest, uma empresa conhecida por suas visões positivas sobre o Bitcoin, prevê um preço mínimo de fim de ano de US$ 124.000, com base em um múltiplo de desempenho de 2,48x a 2,94x. Sua análise identifica o aumento do interesse institucional e propõe que o Bitcoin possa ser considerado para as reservas estratégicas dos EUA, o que acreditam aumentaria dramaticamente seu valor de mercado.

Jelle, um analista bem conhecido, indicou uma ruptura de um padrão de bandeira de alta e estabeleceu uma meta de US$ 130.000. Outro trader, Aksel Kibar, citou US$ 137.000 como o próximo nível de resistência chave do Bitcoin, afirmando que US$ 100.000 não é um ponto de preço psicologicamente ou tecnicamente significativo. 

A análise da Kalshi também mostra uma chance de 10% do Bitcoin atingir US$ 150.000. No entanto, previsões mais ambiciosas, como o Bitcoin atingir US$ 250.000, são vistas com ceticismo, com a Polymarket atribuindo apenas 2% de probabilidade a esse cenário.