BlackRock расширяет линейку токенизированных фондов, готовя к запуску два новых продукта на Ethereum
- В пятницу компания BlackRock подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) две заявки на запуск новых токенизированных фондов.
- Одна из целей — создание нового токенизированного резервного фонда казначейства совместно с Securitize, а другая — выпуск акций своего фонда денежного рынка объемом почти 7 миллиардов долларов на Ethereumс использованием технологии блокчейн.
- Эти документы представляют собой крупнейшую попытку BlackRock выйти на рынок токенизированных финансов с момента запуска BUIDL в 2024 году и поступают в тот момент, когда общий рынок токенизированных активов превысил 30 миллиардов долларов.
В пятницу компания BlackRock подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США две заявки, направленные на расширение своего присутствия в сфере токенизированных финансов. Это стало крупнейшим шагом компании в направлении инвестиционных продуктов на основе блокчейна с момента запуска фонда BUIDL в 2024 году.
В одном из документов изложены планы создания резервного фонда BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle, предназначенного для хранения cash, краткосрочных казначейских облигаций США и соглашений о выкупе ценных бумаг, обеспеченных казначейскими облигациями, на одну ночь.
Фонд будет выпускать так называемые «акции на блокчейне» (OnChain Shares) через систему, связанную с несколькими публичными блокчейнами. Записи о владении акциями будут вестись компанией Securitize Transfer Agent LLC, которая будет выступать в качестве официального регистратора продукта.
В заявке не указано, какие блокчейны фонд будет поддерживать на момент запуска. Для вступления в фонд требуется минимальный взнос в размере 3 миллионов долларов, что ограничивает доступ для институциональных инвесторов.
Вторая заявка касается фонда BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL), традиционного инструмента денежного рынка, управляющего активами на сумму около 7 миллиардов долларов. Ожидается, что BNY Mellon Investment Servicing будет вести учет акционеров в Ethereum используя стандарт токенов ERC-20.
Блокчейн-транзакции в сочетании с проверкой личностиdentблокчейна будут выступать в качестве официального реестра акционеров фонда. Эта инициатива впервые разместит один из крупнейших продуктов BlackRock по управлению cashнепосредственно в публичном блокчейне.
BlackRock развивает стратегию BUIDL
Оба документа являются продолжением стратегии, которую BlackRock проводит с 2024 года, когда компания в партнерстве с Securitize запустила BUIDL, свой первый токенизированный фонд денежного рынка.
С тех пор BUIDL накопил активы на сумму около 2,5 миллиардов долларов и неожиданно нашел tracв качестве залога для заимствований, а также в торговле с использованием кредитного плеча на криптовалютных рынках. Этот дополнительный вариант использования привел к росту институционального спроса, выходящего далеко за рамки первоначальной концепции продукта.
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк публично заявлял, что расчеты на основе блокчейна могут сократить циклы транзакций, обеспечить круглосуточную торговлю и повысить прозрачность рынков капитала. Два представленных документа свидетельствуют о том, что компания действует в соответствии с этим тезисом в масштабах и целенаправленно.
Рынок RWA (Rows of Undergraduates) быстро растет
Эти документы появились на фоне того, что общий объем рынка токенизированных реальных активов (RWA) превысил 30 миллиардов долларов , увеличившись более чем втрое за последние 12 месяцев. Согласно данным rwa.xyz, совместный прогноз Boston Consulting Group и Ripple предполагает, что к 2033 году объем рынка может достичь 18,9 триллионов долларов.
Рынок токенизированных казначейских облигаций США быстро рос, достигнув к маю 2026 года общей стоимости в 14 миллиардов долларов. Это свидетельствует о растущем интересе институциональных инвесторов к инструментам с фиксированной доходностью на основе блокчейна.
Крупные финансовые компании, включая BlackRock и Circle, стали ключевыми игроками, стимулирующими внедрение казначейских продуктов на основе блокчейна среди институциональных инвесторов. Ethereum занимает более половины этого рынка, что составляет около 8 миллиардов долларов.
Компания BlackRock, управляющая активами на сумму 14 триллионов долларов по всему миру, не единственная традиционная компания по управлению активами, изучающая токенизацию и рынок активов, взвешенных по риску (RWA). Однако два заявления, поданные за один день крупнейшей в мире управляющей компанией, имеют важное значение, поскольку регулирующие органы, конкуренты и крипто-компании продолжают следить за дальнейшими сигналами о заинтересованности институциональных инвесторов.
На момент написания статьи ни один из продуктов не получил одобрения SEC. Дата запуска ни одного из фондов не подтверждена.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Разберитесь в них. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Предупреждение. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitanнастоятельно не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мыtronпровести независимоеdent и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Опейеми Оланреваджу
Опейеми специализируется на создании и совершенствовании высококачественного контента, посвященного криптовалютам, мировым финансовым рынкам и экономике. Он окончил Университет Ибадана со степенью MBBS. Работал главным редактором в редакционном издании своего колледжа, а ранее — в CFA. Более шести лет он помогал обеспечивать уникальность контента в качестве редактора новостей в Cryptopolitan.
