Лучшие аналитические материалы о криптовалютах прямо в вашу электронную почту.
BlackRock расширяет линейку токенизированных фондов, готовя к запуску два новых продукта на Ethereum
- В пятницу компания BlackRock подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) две заявки на запуск новых токенизированных фондов.
- Одна из целей — создание нового токенизированного резервного фонда казначейства совместно с Securitize, а другая — выпуск акций своего фонда денежного рынка объемом почти 7 миллиардов долларов на Ethereumс использованием технологии блокчейн.
- Эти документы представляют собой крупнейшую попытку BlackRock выйти на рынок токенизированных финансов с момента запуска BUIDL в 2024 году и поступают в тот момент, когда общий рынок токенизированных активов превысил 30 миллиардов долларов.
В пятницу компания BlackRock подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США две заявки, направленные на расширение своего присутствия в сфере токенизированных финансов. Это стало крупнейшим шагом компании в направлении инвестиционных продуктов на основе блокчейна с момента запуска фонда BUIDL в 2024 году.
В одном из документов изложены планы создания резервного фонда BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle, предназначенного для хранения cash, краткосрочных казначейских облигаций США и соглашений о выкупе ценных бумаг, обеспеченных казначейскими облигациями, на одну ночь.
Фонд будет выпускать так называемые «акции на блокчейне» (OnChain Shares) через систему, связанную с несколькими публичными блокчейнами. Записи о владении акциями будут вестись компанией Securitize Transfer Agent LLC, которая будет выступать в качестве официального регистратора продукта.
В заявке не указано, какие блокчейны фонд будет поддерживать на момент запуска. Для вступления в фонд требуется минимальный взнос в размере 3 миллионов долларов, что ограничивает доступ для институциональных инвесторов.
Вторая заявка касается фонда BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL), традиционного инструмента денежного рынка, управляющего активами на сумму около 7 миллиардов долларов. Ожидается, что BNY Mellon Investment Servicing будет вести учет акционеров в Ethereum используя стандарт токенов ERC-20.
Блокчейн-транзакции в сочетании с проверкой личностиdentблокчейна будут выступать в качестве официального реестра акционеров фонда. Эта инициатива впервые разместит один из крупнейших продуктов BlackRock по управлению cashнепосредственно в публичном блокчейне.
BlackRock развивает стратегию BUIDL
Оба документа являются продолжением стратегии, которую BlackRock проводит с 2024 года, когда компания в партнерстве с Securitize запустила BUIDL, свой первый токенизированный фонд денежного рынка.
С тех пор BUIDL накопил активы на сумму около 2,5 миллиардов долларов и неожиданно нашел tracв качестве залога для заимствований, а также в торговле с использованием кредитного плеча на криптовалютных рынках. Этот дополнительный вариант использования привел к росту институционального спроса, выходящего далеко за рамки первоначальной концепции продукта.
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк публично заявлял, что расчеты на основе блокчейна могут сократить циклы транзакций, обеспечить круглосуточную торговлю и повысить прозрачность рынков капитала. Два представленных документа свидетельствуют о том, что компания действует в соответствии с этим тезисом в масштабах и целенаправленно.
Рынок RWA (Rows of Undergraduates) быстро растет
Эти документы появились на фоне того, что общий объем рынка токенизированных реальных активов (RWA) превысил 30 миллиардов долларов , увеличившись более чем втрое за последние 12 месяцев. Согласно данным rwa.xyz, совместный прогноз Boston Consulting Group и Ripple предполагает, что к 2033 году объем рынка может достичь 18,9 триллионов долларов.
Рынок токенизированных казначейских облигаций США быстро рос, достигнув к маю 2026 года общей стоимости в 14 миллиардов долларов. Это свидетельствует о растущем интересе институциональных инвесторов к инструментам с фиксированной доходностью на основе блокчейна.
Крупные финансовые компании, включая BlackRock и Circle, стали ключевыми игроками, стимулирующими внедрение казначейских продуктов на основе блокчейна среди институциональных инвесторов. Ethereum занимает более половины этого рынка, что составляет около 8 миллиардов долларов.
Компания BlackRock, управляющая активами на сумму 14 триллионов долларов по всему миру, не единственная традиционная компания по управлению активами, изучающая токенизацию и рынок активов, взвешенных по риску (RWA). Однако два заявления, поданные за один день крупнейшей в мире управляющей компанией, имеют важное значение, поскольку регулирующие органы, конкуренты и крипто-компании продолжают следить за дальнейшими сигналами о заинтересованности институциональных инвесторов.
На момент написания статьи ни один из продуктов не получил одобрения SEC. Дата запуска ни одного из фондов не подтверждена.
Если вы это читаете, значит, вы уже впереди. Оставайтесь на шаг впереди, подписавшись на нашу рассылку.
Предупреждение. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitanнастоятельно не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мыtronпровести независимоеdent и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Опейеми Оланреваджу
Опейеми специализируется на создании и совершенствовании высококачественного контента, посвященного криптовалютам, мировым финансовым рынкам и экономике. Он окончил Университет Ибадана со степенью MBBS. Работал главным редактором в редакционном издании своего колледжа, а ранее — в CFA. Более шести лет он помогал обеспечивать уникальность контента в качестве редактора новостей в Cryptopolitan.
- Какие криптовалюты могут принести вам деньги?
- Как повысить безопасность своего кошелька (и какие из них действительно стоит использовать)
- Малоизвестные инвестиционные стратегии, используемые профессионалами
- Как начать инвестировать в криптовалюту (какие биржи использовать, какую криптовалюту лучше купить и т.д.)