BlackRock élargira sa gamme de fonds tokenisés avec deux nouveaux lancements prêts pour Ethereum
- BlackRock a déposé deux propositions auprès de la SEC pour de nouveaux lancements de fonds tokenisés vendredi.
- L'une vise à créer un nouveau fonds de réserve en bons du Trésor tokenisé en partenariat avec Securitize, et l'autre à émettre des actions basées sur la blockchain de son fonds monétaire d'un peu moins de 7 milliards de dollars sur Ethereum.
- Ces dépôts marquent le plus grand effort de BlackRock dans la finance tokenisée depuis le lancement de BUIDL en 2024 et interviennent alors que le marché global des actifs tokenisés dépasse les 30 milliards de dollars.
BlackRock a déposé vendredi deux demandes auprès de la SEC américaine visant à étendre son empreinte dans la finance tokenisée, marquant le plus grand effort de l'entreprise dans les produits d'investissement basés sur la blockchain depuis le lancement de son fonds BUIDL en 2024.
L'un des dépôts décrit les plans pour le BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle, un fonds conçu pour détenir des liquidités, des titres du Trésor américain à court terme et des accords de rachat overnight adossés au Trésor.
Le fonds émettrait ce que BlackRock décrit comme des « OnChain Shares » (Actions sur chaîne) via un cadre lié à plusieurs blockchains publiques. Les registres de propriété des actions seraient maintenus par Securitize Transfer Agent LLC, qui servirait de agent de transfert officiel pour le produit.
Le dépôt ne nommait pas les blockchains que le fonds soutiendra au lancement. L'entrée nécessite un investissement minimum de 3 millions de dollars, restreignant l'accès aux acheteurs institutionnels.
Le deuxième dépôt se concentre sur le BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL), un véhicule traditionnel de fonds monétaire gérant près de 7 milliards de dollars. BNY Mellon Investment Servicing devrait maintenir les registres des actionnaires sur Ethereum en utilisant la norme de jeton ERC-20.
Les transactions blockchain, conjointement avec la vérification d'identité hors chaîne, serviraient de registre officiel des actionnaires du fonds. Cette initiative placerait l'un des plus grands produits de gestion de trésorerie de BlackRock directement sur une blockchain publique pour la première fois.
BlackRock s'appuie sur la stratégie BUIDL
Ces deux dépôts prolongent une stratégie que BlackRock mène depuis 2024, lorsqu'il s'est associé à Securitize pour lancer BUIDL, son premier fonds monétaire tokenisé.
BUIDL a depuis accumulé environ 2,5 milliards de dollars d'actifs et a connu un succès inattendu en tant que collatéral pour l'emprunt ainsi que pour le trading avec effet de levier sur les marchés cryptographiques. Ce cas d'utilisation secondaire a stimulé la demande institutionnelle bien au-delà de la portée initiale du produit.
Le PDG de BlackRock, Larry Fink, a publiquement soutenu que le règlement basé sur la blockchain peut compresser les cycles de transaction, permettre le trading 24h/24 et 7j/7, et ajouter de la transparence aux marchés de capitaux. Les deux dépôts suggèrent que l'entreprise agit sur cette thèse à grande échelle et de manière intentionnelle.
Le marché des RWA croît rapidement
Ces dépôts arrivent alors que le secteur des actifs du monde réel tokenisés (RWA) dépasse les 30 milliards de dollars de valeur totale, soit plus du triple en douze mois. Selon les données de rwa.xyz. Une projection conjointe de Boston Consulting Group et de Ripple estimait que le marché pourrait atteindre 18,9 billions de dollars d'ici 2033.
Le marché des Trésors américains tokenisés a connu une croissance rapide, atteignant une valeur totale de 14 milliards de dollars en mai 2026. Cela indique un intérêt institutionnel croissant pour les produits de revenu fixe basés sur la blockchain.
De grandes institutions financières, dont BlackRock et Circle, se sont imposées comme des acteurs clés de l'adoption de produits de trésorerie sur chaîne par les investisseurs institutionnels. Ethereum détient actuellement plus de la moitié de ce marché, soit environ 8 milliards de dollars.
BlackRock, qui gère 14 billions de dollars à l'échelle mondiale, n'est pas le seul gestionnaire d'actifs traditionnel à explorer la tokenisation et le marché des RWA. Cependant, deux dépôts en une seule journée de la plus grande société de fonds au monde sont significatifs alors que les régulateurs, les concurrents et les entreprises cryptographiques continuent de surveiller d'autres signes d'engagement institutionnel.
Aucun des deux produits n'a reçu l'approbation de la SEC au moment de la rédaction de cet article. Aucune date de lancement n'a été confirmée pour l'un ou l'autre des fonds.
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Opeyemi Olanrewaju
Opeyemi se spécialise dans la création et l'amélioration de contenus de haute qualité centrés sur la cryptomonnaie, les marchés financiers mondiaux et l'économie. Il est diplômé de l'Université d'Ibadan avec un diplôme de médecin (MBBS). Il a travaillé comme rédacteur en chef de la publication éditoriale de son collège et précédemment chez CFA. Pendant plus de six ans, il a contribué à préserver l'unicité en tant que rédacteur en charge de l'actualité chez Cryptopolitan.
