Биткоин падает ниже $84k, трейдеры хеджируются на падение до $70k

Биткоин получил серьезный удар, впервые с 11 ноября опустившись ниже $84 000, согласно данным CoinGecko, поскольку некогда неудержимый рост оригинальной криптовалюты после выборов резко остановился.

Рынок реагирует на новую торговую войну президента США Дональда Трампа с ЕС. В течение последних нескольких недель биткоин пользовался успехом благодаря так называемому «бусту Трампа».

Открытый интерес к пут-опционам теперь демонстрирует сильный интерес к страйку в $70 000, что является индикатором повышенного беспокойства среди инвесторов. Согласно данным крупнейшей биржи криптоопционов Deribit, открытый интерес по этим пут-опционам со страйком $70 000 является вторым по величине среди всех контрактов, срок экспирации которых наступает 28 февраля, и на эту экспирацию приходится $4,9 млрд открытого интереса.

ETF теряют былую силу

Но все же другие крупные токены, такие как Ether и Solana, пострадали еще сильнее, упав на 5–8%. Данные, собранные Coinglass, показывают, что за последние три дня было стёрто около $2 млрд бычьих ставок. В период фьючерсов на биткоин с бессрочным сроком экспирации резко сократилось количество длинных позиций.

Еще одной причиной недавнего снижения цен, по-видимому, стало ослабление спроса на биржевые фонды биткоина (ETF), когда отток средств достиг более $1 млрд всего за один день во вторник. Это самый крупный отток с момента запуска этих фондов в январе прошлого года.

Эфириум также почувствовал давление: его собственные ETF зафиксировали отток на сумму $130 млн. Глобальные рынки также испытывают жару, поскольку растут опасения по поводу возможной рецессии.

Фактически, индекс S&P 500, который ранее в тот день показал рост на 60+ пунктов, резко развернулся и ушел в минус, согласно данным S&P Global. Огромное падение рыночной капитализации на $500 млрд произошло всего за час, поскольку трейдеры переоценивали свои позиции.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США во время торгов в среду опустилась ниже доходности 3-месячных бумаг. На рыночном жаргоне это известно как «инвертированная кривая доходности», и она имеет отличную историю предсказаний спадов в течение 12–18 месяцев на протяжении десятилетий.

Но этот разрыв теперь почти исчез, что значительно увеличивает вероятность рецессии. Ожидается, что решение Федеральной резервной системы снизить краткосрочные ставки в ответ на возможное замедление станет критическим фактором в будущем.

Хотя эта инверсия является тревожным признаком, она не является абсолютной гарантией рецессии. Последняя инверсия в октябре 2022 года не привела к рецессии в течение почти 2,5 лет, поэтому здесь нет никакой уверенности.

И пока все это происходит, опросы потребительских настроений отражают растущую тревогу по поводу экономического прогноза. В последнем опросе Университета Мичигана респонденты сообщили о самых высоких долгосрочных ожиданиях инфляции с 1995 года. Кроме того, опережающий индекс ожиданий Конференц-борда рухнул до уровней, характерных для рецессии, в феврале.