Bitcoin испытывает давление, поскольку Федеральная резервная система откладывает возможное снижение процентных ставок

В свете неожиданно позитивного отчета о занятости, опубликованного в пятницу, члены Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), включая Остина Гулсби и Мишель Боуман, выразили опасения по поводу возможности снижения процентных ставок в первой половине 2024 года. Экономика США продемонстрировала устойчивость: число рабочих мест вне сельского хозяйства в январе увеличилось на 353 000, что стало самым значительным ростом за 12 месяцев и превзошло рыночные ожидания в 180 000. 

Эти события происходят на фоне стабильного уровня безработицы в 3,7%, а также сохранения Федеральной резервной системой процентных ставок без изменений на протяжении четырех заседаний подряд. Эти факторы способствуют росту консенсуса внутри ФРС о том, что может быть достаточно возможностей для отсрочки снижения ставок после июня.

Остин Гулсбиdent Федерального резервного банка Чикаго председатель ФРС Джером Пауэлл.

Позиция Гулсби подчеркивает важность принятия политических решений на основе поступающих данных, а не заранее установленных сроков. Аналогичным образом, управляющая Федеральной резервной системы Мишель Боуман указала, что инфляция должна еще больше снизиться, прежде чем ФРС рассмотрит возможность снижения процентных ставок, и выступила за осторожный подход к корректировке политики.

Экономические данные и реакция рынка

Сила американской экономики дополнительно подчеркивается последними данными, включая показатели розничных продаж, которые оказались выше ожиданий. Эти уверенные экономические показатели заставили некоторых аналитиков, например, из BlackRock, предположить, что ФРС может начать снижение ставок уже вtron, возможно, раньше Европейского центрального банка (ЕЦБ). Однако ФРС предположила, что снизит ставки на 75-100 базисных пунктов к концу года, и этот прогноз по-прежнему зависит от дальнейшего развития экономической ситуации.

Участники рынка внимательно следят за стратегиями ФРС и Министерства финансов по предотвращению очередного банковского кризиса, особенно в связи с предстоящим завершением программы срочного банковского финансирования (BTFP) в марте. Эти макроэкономические факторы влияют на политические решения и финансовые рынки, включая доходность казначейских облигаций и доллар США. После публикации отчета о занятости доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 4%, а индекс доллара США (DXY) достиг самого высокого уровня за семь недель. Эти изменения отражают растущий скептицизм рынка относительно вероятности скорого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Влияние на Bitcoin и рынки криптовалют

Макроэкономическая ситуация, характеризующаяся осторожной позицией Федеральной резервной системы в отношении снижения процентных ставок и устойчивым развитием экономики США, оказывает давление на Bitcoin и криптовалютный рынок в целом. Динамика цены Bitcoinчасто обратно пропорциональна доходности казначейских облигаций и доллару США, что предполагает, что текущая макроэкономическая обстановка может отложить рост цены после халвингаBitcoin . Несмотря на 3%-ный рост на этой неделе, цена Bitcoinостается выше 43 000 долларов, а 20%-ное снижение объема торгов за последние 24 часа указывает на снижение интереса трейдеров на фоне растущего макроэкономического давления.

Поскольку представители Федеральной резервной системы сигнализируют о задержке снижения процентных ставок до появления дополнительных доказательств устойчивого прогресса в достижении целевых показателей инфляции, взаимодействие между макроэкономическими показателями и финансовыми рынками продолжает развиваться. Инвесторам и трейдерам рекомендуется следить за предстоящими публикациями экономических данных и заявлениями о политике, которые, вероятно, сыграют ключевую роль в формировании рыночных тенденций и инвестиционных стратегий в ближайшие месяцы.