Bitcoin (BTC) пережил заметное падение стоимости более чем на 5%, в настоящее время торгуясь на уровне 42 600 долларов, после дебюта спотовых ETF в США в прошлый четверг. Это падение цены аналитики рынка интерпретируют как classic случай «продавай на основе фактов».
Хотя дебют спотовых ETF ожидался с большим нетерпением, последующее падение предполагает, что инвесторы, возможно, поспешили зафиксировать прибыль после этих новостей.
Расхождение RSI сигнализирует о потенциальной коррекции
Технический анализ, проведенный компанией 10x Research под руководством Маркуса Тилена, указывает на потенциальную краткосрочную коррекцию цены Bitcoin. По данным 10x Research, «дивергенция RSIBitcoinсигнализирует о коррекции», имея в виду индекс относительной силы (RSI) как индикатор импульса.
Медвежья дивергенция наблюдается, когда цены достигают новых максимумов, но RSI не подтверждает тренд, что указывает на потенциальное истощение восходящего импульса.
Недавно BTC достиг двухлетнего максимума, поднявшись выше отметки в 49 000 долларов; однако 14-дневный RSI не подтвердил этот пик. Последующее снижение цены подтвердило эту медвежью дивергенцию, предполагая, что в будущем может последовать дальнейшее нисходящее давление.
Еще одним важным техническим индикатором является гистограмма схождения-расхождения скользящих средних (MACD), которая используется для оценки силы и изменений тренда. Она пересекла нулевую отметку, сигнализируя о сдвиге в сторону медвежьего импульса в цене Bitcoin.
Влияние ETF компании Grayscale на цену Bitcoin
Маркус Тилен из 10x Research также подчеркивает потенциальное влияние инвесторов в ETF компании Grayscale, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), на цену Bitcoin.
Ожидается, что инвесторы GBTC переведут свои вложения в другие варианты с низкими комиссиями, что окажет дополнительное давление на цену Bitcoin. В настоящее время Grayscale взимает годовую комиссию за управление в размере 1,5%, в то время как другие управляющие активами, такие как BlackRock, взимают всего 0,25%.
GBTC, некогда закрытый инвестиционный фонд, является одним из крупнейших держателей Bitcoin, владея значительными запасами монет, оцениваемыми более чем в 27 миллиардов долларов. Акции GBTC начали торговаться в 2013 году и стали доступны для погашения 11 января. Решения инвесторов перевести свои средства из GBTC в другие, более дешевые альтернативы могут дополнительно повлиять на динамику цены Bitcoin.
Стратегия Grayscale подвергается сомнению
Примечательно, что аналитическая компания 10x Research ставит под сомнение стратегию Grayscale, заявляя: «Grayscale рассчитывает на то, что инвесторы постепенно откажутся от их ETF с годовой комиссией за управление в размере 1,5% (из-за налоговых соображений), вместо того чтобы выбрать другие авторитетные компании, предлагающие на 80% меньшие комиссии»
Исследовательская фирма также обращает внимание на негативные новости, касающиеся материнской компании DCG и самой Grayscale, включая спорную комиссию за управление в размере 2,0%, взимаемую за продукт, который в какой-то момент торговался со значительной скидкой по отношению к своей чистой стоимости активов, что потенциально может привести к завышению цен для держателей GBTC.
