Apple достигает отметки в 3 триллиона долларов, значительно подстегнув исторический рост индекса Nasdaq 100

Apple Inc. устанавливает новый рекорд, достигнув рыночной капитализации в 3 триллиона долларов. Это замечательное демонстрирование трансформирующей силы технологии искусственного интеллекта (ИИ). Первая половина 2023 года стала свидетелем того, как индекс Nasdaq 100 достиг исторических максимумов, в основном благодаря беспрецедентному всплеску инноваций в области ИИ. На фоне экономических опасностей этот бум ИИ добавил ошеломляющие 5 триллионов долларов к стоимости компаний в индексе. Эта тенденция отмечает лучший в истории показатель первой половины года для Nasdaq 100, при этом технологические компании, особенно те, которые инвестируют в ИИ, выходят на первый план. Однако этот значительный рост также вызвал вопросы о завышенных оценках и устойчивости тренда ИИ. 

Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotations)-100 — это фондовый индекс, состоящий из 101 акции, выпущенных 100 крупнейшими нефинансовыми компаниями, котирующимися на фондовой бирже Nasdaq. Это модифицированный индекс, взвешенный по капитализации. На бирже NASDAQ публично торгуется более 3300 компаний.

Бум ИИ стимулирует рекордный рост в технологическом секторе

Ландшафт фондового рынка был раскрашен в беспрецедентные краски в первой половине 2023 года, когда технологический сектор пережил бум, подобного которому не было. Ездя на волне этого всплеска, индекс Nasdaq 100 зафиксировал свой лучший показатель первой половины года за всю историю.

Фондовые трейдеры проявили несгибаемый оптимизм в пятницу, так как данные указывали на умеренную инфляцию, albeit за счет экономического роста. В результате акции расширили рост в этом году, при этом технологии закрепили свою лидирующую роль на фоне ускоряющегося роста искусственного интеллекта (ИИ). Это положительное настроение было дополнительно поддержано трейдерами, корректирующими свои позиции в конце квартала, характеризующегося всепроникающим страхом упущенной выгоды. 

С начала года к стоимости компаний в Nasdaq 100 было добавлено почти 5 триллионов долларов. Этот впечатляющий рост произошел на фоне тревожных предупреждений о пузыре, при этом технологически ориентированный индекс подскочил почти на 40%. Этот всплеск помог поднять индекс S&P 500 на 16% в 2023 году. Прирост был еще более впечатляющим в сегменте mega-cap, взлетев примерно на 75%.

Фасцинация ИИ превосходит потенциальные рыночные препятствия

Несмотря на фон опасений рецессии, повышенного уровня инфляции, потенциальных повышений ставок Федеральной резервной системы, геополитических рисков, дебатов о потолке долга и краха некоторых региональных банков, сила генеративного ИИ удерживает влияние на настроения рынка. Хотя проводились сравнения с дотком-пузырем 2000 года, такие эксперты, как Тони ДеСпирито из BlackRock, утверждают, что ралли ИИ принципиально отличается. По словам ДеСпирито, главного инвестиционного директора по фундаментальным акциям США в BlackRock, «Спрос действительно реален. Заказы есть».

Однако после такого энергичного ралли опасения по поводу оценок спровоцировали рост медвежьих ставок против крупнейших технологических компаний. Кратный интерес в процентах от акций, доступных для торговли, приближается к 12-месячным максимумам для Microsoft, Tesla и Amazon, согласно данным, собранным S3 Partners.

Является ли этот тренд ИИ в Nasdaq 100 устойчивым?

Несмотря на потенциальные опасения, общий прогноз на 2023 год остается позитивным, подкрепляемый историческими данными, указывающими на то, что сильные ранние прибыли в Nasdaq 100 часто приводят к положительной доходности во второй половине года. Отраслевые эксперты советуют инвесторам проявлять избирательность в отношении акций, связанных с ИИ, после мощного роста с начала года. 

Как отметил Сундип Гантори, стратег по акциям в UBS Global Wealth Management, «Мы не считаем, что тренд ИИ является пузырем, но мы видим лучшее соотношение риска и доходности в отраслях среднего цикла (программное обеспечение, интернет) и отстающих технологических компаниях». 

В целом, при отсутствии признаков технического ухудшения, вероятно, что рынки продолжат расти до середины-конца июля, прежде чем произойдет небольшая коррекция в августе.