Apple atteint 3 billions de dollars, alimentant considérablement la hausse historique du Nasdaq 100

Apple Inc. établit un nouveau record en atteignant une capitalisation boursière de 3 billions de dollars, une démonstration remarquable du pouvoir transformateur de la technologie de l'intelligence artificielle (IA). Le premier semestre 2023 a vu l'indice Nasdaq 100 atteindre des sommets historiques, principalement impulsés par une augmentation sans précédent de l'innovation en IA. Malgré un contexte de préoccupations économiques, cet essor de l'IA a ajouté une somme stupéfiante de 5 billions de dollars à la valeur des entreprises de l'indice. Cette tendance marque la meilleure performance du premier semestre jamais enregistrée pour le Nasdaq 100, les entreprises technologiques, en particulier celles investies dans l'IA, étant au centre de l'attention. Cependant, cette croissance significative a également soulevé des questions sur les valorisations gonflées et la durabilité de la tendance IA. 

Le Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotations)-100 est un indice boursier composé de 101 titres de participation émis par 100 des plus grandes entreprises non financières cotées à la bourse Nasdaq. Il s'agit d'un indice pondéré par la capitalisation modifié. Plus de 3 300 entreprises sont cotées publiquement sur la bourse NASDAQ.

L'essor de l'IA alimente une croissance record dans le secteur technologique

Le paysage boursier a été peint en couleurs sans précédent au premier semestre 2023 alors que le secteur technologique a connu un essor sans précédent. Montant sur la vague de cette hausse, l'indice Nasdaq 100 a enregistré sa meilleure performance du premier semestre de l'année de tous les temps.

Les traders ont fait preuve d'un optimisme inébranlable vendredi alors que les données indiquaient que l'inflation se modérait, au détriment de la croissance économique. En conséquence, les actions ont prolongé les gains de cette année, la technologie consolidant son rôle de leader au milieu de la montée accélérée de l'intelligence artificielle (IA). Ce sentiment positif a été encore renforcé par les traders ajustant leurs positions à la fin d'un trimestre caractérisé par une peur généralisée de manquer l'occasion. 

Depuis le début de l'année, près de 5 billions de dollars ont été ajoutés à la valeur des entreprises du Nasdaq 100. Cette augmentation impressionnante s'est produite malgré des avertissements de bulle inquiétants, l'indice lourdement technologique bondissant de près de 40 %. Cette hausse a contribué à faire grimper l'indice S&P 500 de 16 % en 2023. Les gains ont été encore plus frappants dans l'espace des mega-caps, bondissant d'environ 75 %.

La fascination pour l'IA l'emporte sur les obstacles potentiels du marché

Malgré le contexte de craintes de récession, de niveaux d'inflation accrus, de hausses potentielles de la Réserve fédérale, de risques géopolitiques, de débats sur le plafond de la dette et de l'effondrement de certaines banques régionales, le pouvoir de l'IA générative a tenu le marché en respect. Bien que des comparaisons aient été faites avec la bulle internet de 2000, des experts comme Tony DeSpirito de BlackRock affirment que le rallye de l'IA est fondamentalement différent. Selon DeSpirito, directeur des investissements en actions fondamentales américaines chez BlackRock, « La demande est vraiment réelle. Les commandes sont là. »

Cependant, après un tel rallye vigoureux, les préoccupations concernant les valorisations ont provoqué une augmentation des paris baissiers contre les plus grandes entreprises technologiques. L'intérêt pour les ventes à découvert en pourcentage des actions disponibles à la négociation approche des sommets des 12 derniers mois pour Microsoft, Tesla et Amazon, selon les données compilées par S3 Partners.

Cette tendance IA dans le Nasdaq 100 est-elle durable ?

Malgré les préoccupations potentielles, la perspective générale pour 2023 reste positive, soutenue par des données historiques suggérant que de fortes gains précoces dans le Nasdaq 100 conduisent souvent à des rendements positifs dans la seconde partie de l'année. Les experts du secteur conseillent aux investisseurs de faire preuve de sélectivité avec les actions liées à l'IA après le rallye robuste de l'année à ce jour. 

Comme l'a noté Sundeep Gantori, stratège en actions chez UBS Global Wealth Management, « Nous ne croyons pas que la tendance IA soit une bulle, mais nous voyons un meilleur rapport risque-récompense dans les industries de milieu de cycle (logiciels, internet) et les retardataires technologiques. » 

Dans l'ensemble, à moins de preuves de détérioration technique, il est probable que les marchés continueront d'ascendre jusqu'à la mi-fin juillet avant une correction mineure en août.