애플, 3조 달러 달성으로 역사적 나스닥 100 급등을 주도

애플 사는 시장 시가총액 3조 달러 달성을 통해 새로운 이정표를 세웠습니다. 이는 인공지능(AI) 기술의 변혁적 힘의 놀라운 증례입니다. 2023년 상반기는 AI 혁신의 전례 없는 급주로 인해 나스닥 100 지수가 역사적 고점에 도달한 것을 목격했습니다. 경제 우려의 배경 속에서도 이 AI 붐은 지수 내 기업 가치에 경이로운 5조 달러를 추가했습니다. 이 추세는 기술 기업, 특히 AI에 투자한 기업들이 중심에 서면서 나스닥 100의 역대 최고 상반기 성과를 기록했습니다. 그러나 이러한 상당한 성장은 과대평가된 가치와 AI 추세의 지속 가능성에 대한 질문을 제기하기도 했습니다. 

나스닥(National Association of Securities Dealers Automated Quotations)-100은 나스닥 증권 거래소에 상장된 100개 최대 비금융 기업에서 발행된 101개 주식으로 구성된 주식 시장 지수입니다. 이는 수정된 시가총액 가중 지수입니다. NASDAQ 거래소에서는 3,300개 이상의 기업이 공개적으로 거래됩니다.

AI 붐이 기술 섹터의 기록적 성장을 주도

2023년 상반기 주식 시장 풍경은 기술 섹터가 전례 없는 붐을 경험하며 전례 없는 색채로 물들었습니다. 이 급등의 물결을 타고 나스닥 100 지수는 역대 최고의 상반기 성과를 기록했습니다.

금요일 주식 트레이더들은 인플레이션이 완화되고 있음을 나타내는 데이터에도 불구하고 경제 성장의 대가로 이를 보여주며 끝없는 낙관론을 보였습니다. 그 결과, 주식은 올해의 수익을 연장했으며, 기술은 인공 지능(AI)의 가속화된 상승 속에서 리더십 역할을 굳혔습니다. 이러한 긍정적인 심리는 pervasive한 '놓칠까 봐 두려운'(FOMO) 정서가 지배적인 분기 말에 트레이더들이 포지션을 조정하면서 더욱 강화되었습니다. 

올해 초부터 나스닥 100의 기업 가치에는 거의 5조 달러가 추가되었습니다. 이 인상적인 증가는 기술 중심 지수가 거의 40% 뛰었음에도 불구하고 ominous한 거품 경고에도 불구하고 발생했습니다. 이 급등은 S&P 500 지수가 2023년에 16% 상승하는 데 도움을 주었습니다. 이러한 수익은 메가캡 공간에서 더욱 두드러져 약 75% 상승했습니다.

AI에 대한 열정이 잠재적 시장 장벽을 압도

경기 침체 우려, 고조된 인플레이션, 연준의 금리 인상 가능성, 지정학적 리스크, 부채 한도 논쟁, 그리고 일부 지역 은행들의 파산이라는 배경 속에서도 생성형 AI의 힘은 시장 심리를 단단히 장악하고 있다. 2000년 닷컴 버블과 비교되기도 하지만, 블랙록의 토니 데스피리토는 AI 랠리가 근본적으로 다르다고 주장한다. 블랙록의 미국 기본주식 책임투자책임자(CIO)인 데스피리토는 “수요는 실제로 존재한다. 주문도 있다”라고 말했다.

그러나 이러한 강력한 랠리 이후, 평가절하에 대한 우려가 커지며 최대 기술 기업들에 대한 숏 포지션이 증가했다. S3 파트너스가 집계한 데이터에 따르면, 마이크로소프트, 테슬라, 아마존의 거래 가능 주식 대비 숏 포지션 비율은 12개월 만에 최고치에 근접하고 있다.

나스닥의 이 AI 트렌드 100는 지속 가능할까?

잠재적 우려에도 불구하고, 2023년의 전반적인 전망은 여전히 긍정적이다. 역사적 데이터는 나스닥 100 지수의 강한 초기 상승이 연중 후반의 긍정적인 수익률로 이어지는 경우가 많음을 시사한다. 업계 전문가들은 연초부터 강력한 랠리를 보인 후, AI 관련 주식에 대해 신중한 선택을 할 것을 투자자들에게 권고한다. 

UBS 글로벌 웨스 매니지먼트의 주식 전략가 순딥 간토리는 “우리는 AI 트렌드가 버블이라고 보지 않지만, 중기 산업(소프트웨어, 인터넷)과 기술 추종주에서 더 나은 위험 대비 수익을 보고 있다”라고 말했다. 

전반적으로 기술적 악화 징후가 없는 한, 시장은 7월 중순까지 상승세를 유지하다가 8월에 소폭 조정될 가능성이 높다.