С момента выхода на мировой уровень криптоиндустрия стала свидетелем радикального развития и развития
Более того, поскольку цифровые активы продолжают интегрироваться в традиционную финансовую экосистему, законодатели по всему миру стремятся разработать комплексные подходы к надзору за повседневным функционированием различных криптоструктур, особенно криптовалютных бирж, уделяя особое внимание протоколам защиты пользователей и целостности.
Глобальный обзор
В США биржи обязаны регистрироваться в Сети по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) в качестве компаний, предоставляющих финансовые услуги, а также соблюдать нормативные акты, действующие в каждом штате. Более того, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) осуществляет надзор за токенами, классифицируемыми как ценные бумаги, что ещё больше усложняет биржевые операции.
Одним из ключевых требований, в частности, в соответствии с Законом о банковской тайне (BSA) FinCEN, является реализация «Правила о поездках», которое предписывает обмен информацией об инициаторах и бенефициарах любых криптовалютных транзакций на сумму свыше 1000 долларов США.
Аналогичным образом, Европейский союз (ЕС) также занял активную позицию, внедрив систему рынков криптоактивов (MiCA), стремясь стандартизировать правила управления криптотокенами во всех участвующих странах. Более подробно, система направлена на защиту прав потребителей и требует от поставщиков криптоуслуг соблюдения строгих стандартов регистрации и функционирования.
В Соединенном Королевстве Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) внедрило надежные механизмы надзора, требуя от всех криптовалютных компаний регистрации и соблюдения строгих правил, направленных на защиту прав потребителей и предотвращение финансовых преступлений, в то время как в Азиатско-Тихоокеанском регионе такие страны, как Австралия, создали четкую нормативную базу через AUSTRAC, требуя от бирж внедрения комплексных мер «Знай своего клиента» (KYC) и борьбы с отмыванием денег (AML).
Наконец, Южная Корея ввела одни из самых строгих правил в мире, требуя от бирж получения лицензий от Подразделения финансовой разведки (FIU) и использования систем проверки настоящих имен для всех пользователей.
Помимо этих основных юрисдикций, многие развивающиеся рынки разработали свои нормативные базы. Например, в Сингапуре принят Закон о платёжных услугах, который обязывает криптовалютные биржи получать лицензии и соблюдать строгие стандарты деятельности.
С другой стороны, Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), в частности через Управление по регулированию виртуальных активов Дубая (VARA), создали всеобъемлющую структуру для криптовалютного бизнеса,tracглобальные биржи, стремящиеся расширить свою деятельность на Ближнем Востоке.
Более широкие последствия для пользователей и рынка
Вышеупомянутые нормативные требования оказали существенное влияние как на пользователей, так и на операторов бирж. Процедуры KYC и AML стали стандартной практикой, требуя от пользователей предоставления подробной личной информации и документов перед началом торговли. Хотя на бумаге это может показаться обременительным, эти меры доказали свою эффективность в борьбе с мошенничеством и незаконной деятельностью, в конечном итоге способствуя созданию более безопасной торговой среды.
Одной из бирж, успешно пробравшихся в эту сложную нормативно-правовую среду, стала VALR, крупнейшая криптовалютная биржа Африки по объёму торгов. Основанная в 2018 году, VALR продемонстрировала, как биржи могут процветать в условиях строгого соблюдения нормативных требований, привлекая 55 миллионов долларов инвестиций в акционерный капитал от известных инвесторов, включая Pantera Capital и Coinbase Ventures (и ряд других).
С момента своего дебюта в качестве биржи, работающей только на спотовых рынках, VALR расширила спектр своих услуг, включив в него спотовую маржинальную торговлю, бессрочные фьючерсы, стейкинг, кредитование и даже возможность внебиржевого торгового деска. Недавно VALR запустила первые в мире Bitcoin и USDT к южноафриканскому рэнду, продемонстрировав уникальные ценностные предложения, которые региональные биржи могут создавать, несмотря на строгий надзор.
Также стоит отметить, что VALR получила разрешение на торговлю виртуальными активами в нескольких различных регионах, включая Южную Африку и Польшу, одновременно получая дополнительные лицензии в Дубае и на Маврикии.
Наконец, благодаря строгому соблюдению правил, траектория роста VALR оказалась чрезвычайно впечатляющей: всего за 12 месяцев число пользователей платформы достигло миллиона, увеличившись на 100%. Кроме того, биржа обслуживает более 1100 институциональных и корпоративных клиентов, причём более 25% её пользователей — из-за пределов ЮАР.
Взгляд в будущее
По оценкам, на сегодняшний день около 560 миллионов человек во всем мире владеют той или иной формой криптовалюты, что составляет около 6,8% населения мира. Более того, среднегодовой темп роста (CAGR) числа владельцев криптовалют составляет 99%, что значительно опережает темпы роста традиционных способов оплаты.
На фоне этого подъёма нормативная база криптовалютных бирж продолжала меняться, уделяя всё больше внимания защите пользователей, целостности рынка и глобальной координации. В этом контексте такие биржи, как VALR, не только приняли правила, но и поддерживали стабильный уровень инноваций и качества обслуживания. Поэтому будет интересно наблюдать за дальнейшим развитием этого бурно развивающегося ландшафта.
