Волна ликвидаций в 3AC

Обвал криптовалютного рынка на этой неделе спровоцировал непредвиденные ликвидации. Three Arrows Capital (3AC), хедж-фонд, специализирующийся на цифровых валютах, может оказаться на грани банкротства после значительных финансовых потерь в результате краха экосистемы Terra. Стоимость активов фонда в Terra упала с 1 миллиарда долларов до менее чем 1000 долларов.

Сообщается, что сингапурский хедж-фонд 3AC, находящийся в процессе ликвидации активов на сумму 400 миллионов долларов, столкнулся с банкротством. По имеющимся данным, криптокредитор BlockFi ликвидировал часть позиций Three Arrows Capital Capital. Компания заимствовала Bitcoin (BTC) у кредитора BlockFi, но не смогла выполнить маржин-колл после того, как рынок ухудшился в начале этой недели.

Криптовалютный кредитор — не единственная компания, которая ликвидировала как минимум часть позиций 3AC. После этого инцидента другие платформы, связанные с Three Arrows Capital, выступили с заявлением по этому поводу. Finblox, платформа, предлагающая пользователям доходность до 90% на депозиты в криптовалюте, недавно снизила лимиты на вывод средств на две трети, сославшись на свои отношения с 3AC в качестве причины.

Сообщается, что компания 3AC ликвидировала активы в попытке погасить долги перед кредиторами. Согласно отчету Dune Analytics, с момента ликвидации компания «практически не контактировала со своими контрагентами».

Хедж-фонд располагает портфелем в размере 372 миллионов долларов и владеет такими токенами, как AAVE, BAT, CEL, FTT, GUSD, LIDO и LINK, а также токенами USDC на сумму 166 миллионов долларов. Serum (SRM), второй по величине инвестиционный портфель на сумму 46,3 миллиона долларов, также входит в состав активов Three Arrows.

Откровенный соучредитель фирмы, Су Чжу, уклончиво прокомментировал ситуацию, но отказался от дальнейших комментариев. Хедж-фонд пока не сделал официального заявления о перспективе банкротства.

Нисходящая спираль криптовалютного рынка

Компания Three Arrows Capital может стать очередной жертвой медвежьего рынка криптовалют. В настоящее время ходят слухи, что она изо всех сил пытается остаться на плаву после убытков, связанных с недавним падением цен на bitcoin и другие альткоины.

Хедж-фонд пострадал от недавних потрясений в криптовалютном секторе, в результате которых цена Bitcoin (BTC) упала до 20 205 долларов, а затем немного восстановилась. Кроме того, массовые ликвидации на этой неделе, по всей видимости, были спровоцированы обвалом эфира (ETH), который рухнул до 1000 долларов, приблизившись к шестимесячному минимуму. Ходят слухи, что инвестиции 3AC в синтетические активы, такие как Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) и Staked ETH (stETH) от Lido, также сыграли свою роль в этих событиях.

Проблемы с 3AC продолжаются

Один из деловых партнеров компании, 8BlocksCapital, обвинил Three Arrows Capital в нецелевом использовании почти 1 миллиона долларов из своих фондов.

Несколько месяцев назад маркет-мейкер 8BlocksCapital заключил соглашение с 3AC, разрешив последней использовать свои торговые счета. Соглашение предусматривало, что 8BlocksCapital может вывести свои средства в любое время. Также было оговорено, что компания имеет право на 100% прибыли. Кроме того, 3AC не разрешалось перемещать средства без разрешения 8BlocksCapital. В обмен на это соглашение 3AC получает от 8BlocksCapital комиссионные за торговые операции.

Дэнни Юань, генеральный директор маркет-мейкера 8BlocksCapital, заявил в Твиттере, что соглашение с Three Arrows Capital предусматривало возможность выхода из компании в любой момент. Однако он утверждает, что 3AC использовала 1 миллион долларов из своих средств для выполнения маржинальных требований и заявляет, что у 3AC до сих пор есть активы на других платформах. Он призывает эти платформы заморозить активы.

Новости о ликвидации компании стали неожиданностью для многих инсайдеров отрасли, которые ожидали, что успех 3AC продолжится и в будущем. Однако убытки компании не являются уникальными среди криптокредиторов.