Baleias estão se desfazendo de tokens DeFi enquanto Ethereum (ETH) recupera patamares de preço mais altos

As carteiras de grandes investidores estão se desfazendo de parte de suas reservas de tokens DeFi , à medida que todo o setor se desfaz de sua alta histórica recente. Os tokens DeFi atingiram o pico em capitalização de mercado total, levando a uma rodada de realização de lucros.

As baleias estão realizando lucros com tokens DeFi , tentando garantir os ganhos do que parecia ser um mercado de altcoins de curto prazo. A realização de lucros se origina em carteiras individuais, mas reflete uma tendência em todo o setor.

DeFi como um todo atingiram um novo pico em 2024, impulsionados pelo crescimento do AaveAAVEAAVE AAVEAAVEAAVEAAVE AAVEAAVE) e de outros tokens de plataforma. De acordo com dados da DeFiLlama, DeFi o valor total bloqueado US$ 129 bilhões no início de 2025, embora ainda esteja longe do pico de 2021.

Os tokens DeFi como um todo foram avaliados em US$ 134 bilhões, incluindo a maioria dos protocolos de grande escala, bem como as principais plataformas de empréstimo. DeFi se expandiu no último ano, à medida que Ethereum (ETH) alcançou estabilidade. No início de 2025, os tokens DeFi provocaram uma onda de realização de lucros, justamente quando o ETH estava se estabilizando em torno de US$ 3.700.

O índice da temporada de altcoins subiu de 47 para 59 pontos em um único dia, embora ainda não indique uma temporada estável para as altcoins. No entanto, mesmo as altas de curto prazo foram suficientes para atrair grandes investidores com estratégias de negociação de curto prazo.

Baleias transferem AAVEe ENA para Binance

Uma das vendas recentes provém de uma carteira de grande porte que acumulou AAVE durante os meses de verão. A carteira depositou 19.001 AAVE o que representa um lucro potencial de US$ 4,93 milhões, considerando um custo de aquisição muito menor.

A venda coincidiu com uma alta local do AAVE acima de US$ 353, após a qual o ativo caiu para US$ 343. AAVE estava entre os tokens mais negociados, abrangendo o top 10 de todos os ativos DeFi .

A carteira, rotulada como "Token Millionaire", concentrou-se em alguns dos principais tokens do DeFi e da narrativa de IA. A estratégia do detentor é comprar e vender em um período de semanas ou meses, quando o ativo apresenta ganhos suficientes. Anteriormente, a mesma carteira acumulou Render (RNDR) e Maker (MKR), liquidando posteriormente todas as suas participações.

Outra carteira focada em Ethena (ENA), que retirou 4,96 milhões de ENA do staking e depositou os tokens na BinanceDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi não tenham gerado ganhos expressivos, ainda assim apresentaram uma valorização sólida nos últimos meses. A principal atividade é a criação de Posições de Dívida Colateralizada (CDP). Os outros ativos da carteira incluem ETH, USDE, EIGEN, CBBTC e outras participações menores para empréstimos colateralizados.

Será que DeFi pode voltar a funcionar?

DeFi continua sendo um dos principais assuntos do último ano. No entanto, a participação nas menções vem caindo desde novembro, sendo superada pela euforia em torno dos tokens de IA. A presença DeFi nas redes sociais caiu para 4,51%, ainda menor do que as menções aos tokens que viraram memes. IA, memes e GameFi estiveram entre os assuntos mais comentados no curto prazo, enquanto os tokens DeFi ainda apresentavam volatilidade, o que poderia levar à acumulação.

A menor menção nas redes sociais não reflete o fato de que DeFi é um pilar do espaço cripto. As principais criptomoedas do setor DeFi , incluindo MKR, AAVEe UNI, também apresentam um perfil de negociação diferente, com retornos ligeiramente melhores na primeira semana de 2025.

A atividade nas DEXs começou o ano novo com volumes recordes, representando mais de 19,5% do volume total das exchanges centralizadas, considerando a proporção entre DEXs e CEXs. Os níveis de taxas recentemente divulgados apontam para Raydium, Uniswap ecakeSwap como os principais polos de atividade.

DeFi também pode se beneficiar da oferta recorde de stablecoins, que ultrapassou 200,6 bilhões. O USDE da Ethena mantém 5,9 bilhões de tokens, enquanto o DAI permanece em 4,5 bilhões. O USDT está próximo de seu pico de oferta, com 141,2 bilhões, apesar das recentes queimas de tokens. Todos esses ativos sinalizam expansão para os maiores protocolos de empréstimo.

A cotação do ETH a US$ 3.696,21 também é crucial para as garantias DeFi , assim como para os pares mais ativos em DEXs. A atividade em exchanges descentralizadas inclui moedas meme, além de pares altamente líquidos para troca de ETH. Apesar da expansão da Solana, a maior parte DeFi ainda se baseia no Ethereum e nas principais blockchains de camada 2.