Les baleines se débarrassent des jetons DeFi pendant que l'Ethereum (ETH) récupère des niveaux de prix plus élevés
- Les baleines encaissent leurs profits alors que le secteur DeFi a récemment atteint des valorisations record.
- Les principaux portefeuilles ont réalisé des bénéfices sur AAVE et ENA après des mois d'attente.
- Le DeFi reste dynamique, malgré la perte de sa part de narration.
Les portefeuilles de baleines se débarrassent d'une partie de leurs avoirs en jetons DeFi, alors que tout le secteur se retire d'un plus haut historique récent. Les jetons DeFi ont atteint leur pic en capitalisation boursière totale, conduisant à une série de prises de bénéfices.
Les baleines prennent des bénéfices sur les jetons DeFi, essayant de verrouiller les gains de ce qui semblait être un marché d'altcoins à court terme. La prise de bénéfices provient de portefeuilles individuels mais reflète une tendance pour l'ensemble du secteur.
Les tokens DeFi dans leur ensemble ont atteint un nouveau sommet en 2024, portés par la croissance d'Aave (AAVE) et d'autres tokens de plateforme. Selon les données de DeFiLlama, la DeFi a étendu sa valeur totale bloquée à $129Mds au début de 2025, bien qu'elle soit encore loin du pic de 2021.
Les tokens DeFi dans leur ensemble étaient évalués à 134 milliards de dollars, incluant la plupart des protocoles à grande échelle, ainsi que les principaux pools de prêt. La DeFi s'est développée au cours de l'année dernière, alors qu'Ethereum (ETH) atteignait une certaine stabilité. Au début de 2025, les tokens DeFi ont suscité des prises de bénéfices, alors qu'ETH se stabilisait autour de 3 700 $.
L'indice de la saison des altcoins est passé de 47 points à 59 points en une journée, bien qu'il n'indique pas encore une saison stable des altcoins. Cependant, même les rallies à court terme ont suffi à attirer les baleines avec des stratégies de trading à court terme.
Les baleines déplacent AAVE et ENA vers Binance
L'une des ventes récentes provient d'un portefeuille de baleine qui avait accumulé des AAVE pendant les mois d'été. Le portefeuille a déposé 19 001 AAVE pour un bénéfice potentiel de 4,93 millions de dollars, basé sur un coût d'acquisition beaucoup plus faible.
La vente coïncidait avec un sommet local pour AAVE, au-dessus de 353 $, après quoi l'actif a glissé à 343 $. AAVE figurait parmi les tokens les plus activement échangés, englobant le top 10 de tous les actifs DeFi.
Le portefeuille, étiqueté comme millionnaire en tokens, s'est concentré sur une poignée de tokens phares de l'espace DeFi et du récit de l'IA. L'approche du détenteur consiste à acheter et vendre sur des périodes de semaines ou de mois lorsque l'actif a réalisé des gains suffisants. Précédemment, le même portefeuille avait accumulé Render (RNDR) et Maker (MKR), liquidant par la suite toutes ses positions.
Un autre portefeuille axé sur Ethena (ENA) a déliassé 4,96 millions d'ENA et a déposé les tokens sur Binance. Le coût d'acquisition de la baleine est de 0,75 $ par ENA, et le prix de vente potentiel est de 1,23 $. Bien que les tokens DeFi n'aient pas offert de gains exceptionnels, ils ont connu une solide hausse ces derniers mois. Le principal à son niveau le plus élevé à ce jour. Le réseau Toncoin s'attend désormais à sa deuxième grande du portefeuille consiste à créer des Positions de Dette Collatéralisées (CDP). Les autres actifs du portefeuille incluent ETH, USDE, EIGEN, CBBTC et d'autres petites positions pour le prêt collatéralisé.
La DeFi peut-elle faire son retour ?
La DeFi reste l'un des principaux récits de l'année dernière. Cependant, la part des mentions a diminué depuis novembre, supplantée par l'hype des tokens IA. La part d'esprit de la DeFi sur les réseaux sociaux est tombée à 4,51 %, inférieure même aux mentions de tokens mèmes. L'IA, les mèmes et le GameFi figuraient parmi les récits à court terme tendances, tandis que les tokens DeFi continuaient de trader latéralement, ce qui pourrait mener à une accumulation.
La baisse des mentions sur les réseaux sociaux ne reflète pas le fait que la DeFi est un pilier de l'espace crypto. Les blue chips de la DeFi, y compris MKR, AAVE et UNI, présentent également un profil de trading différent, avec des rendements légèrement supérieurs lors de la première semaine de 2025.
L'activité des DEX a commencé la nouvelle année avec des volumes records, représentant plus de 19,5 % des volumes des échanges centralisés selon le ratio DEX/CEX. Les niveaux de frais récemment signalés indiquent que Raydium, Uniswap et PancakeSwap sont des hubs d'activité clés.
La DeFi pourrait également bénéficier de l'offre record de stablecoins, dépassant les 200,6 milliards. L'USDE d'Ethena conserve 5,9 milliards de tokens, tandis que DAI est toujours à 4,5 milliards. L'USDT est proche de son offre maximale à 141,2 milliards, malgré les récentes destructions de tokens. Tous ces actifs signalent une expansion pour les plus grands protocoles de prêt.
Le trading de l'ETH à 3 696,21 $ est également crucial pour les collatéraux de la DeFi, ainsi que pour les paires DEX les plus actives. L'activité sur les échanges décentralisés inclut les tokens mèmes, en plus des paires très liquides pour échanger de l'ETH enveloppé. Malgré l'expansion de Solana, la majeure partie de la DeFi repose toujours sur Ethereum et les principales chaînes L2.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
