Indicador Warren Buffett atinge 205%, o nível mais alto já registrado, enquanto as ações permanecem estáveis no início do segundo semestre

O Indicador Warren Buffett subiu para 205%, o ponto mais alto já registrado. Esse número supera oficialmente os níveis vistos durante a Bolha das Pontocom e a Crise Financeira de 2008.

Isso significa que a capitalização total de mercado das ações dos EUA agora ultrapassa o dobro do PIB do país, marcando a avaliação mais cara já registrada. 

O mercado atingiu essa marca logo no início do segundo semestre de 2025, e a reação da Wall Street? Estável. As ações mal se moveram. O indicador pode estar gritando vermelho, mas os traders parecem estar prendendo a respiração.

O Dow Jones Industrial Average ganhou 426 pontos, ou 1%, enquanto o S&P 500 permaneceu próximo à linha de estabilidade e o Nasdaq Composite caiu 0,6%. O movimento do Dow ocorreu após uma mudança no comportamento de negociação.

Os investidores venderam ações de tecnologia como Microsoft e Nvidia, dois dos maiores vencedores do segundo trimestre, e realocaram para empresas de saúde. Amgen, Merck e UnitedHealth subiram quase 3%, enquanto a Johnson & Johnson ganhou quase 2%. O Technology Select Sector SPDR Fund, que teve alta de quase 23% no último trimestre, começou o terceiro trimestre com queda de 1%.

Projeto de lei tributário de Trump é aprovado no Senado enquanto Musk o critica e Powell sugere pausa

O novo projeto de lei tributário e de gastos do presidente Donald Trump passou no Senado foi aprovado na terça-feira com uma estreita votação de 51 a 50. A legislação, que inclui mudanças orçamentárias abrangentes, agora segue para a Câmara dos Representantes. Mas já está enfrentando críticas públicas de grandes nomes corporativos.

Elon Musk, CEO da Tesla, chamou o projeto de lei de "totalmente insano e destrutivo" no Truth Social. Em resposta, Trump postou na mesma plataforma pedindo ao Departamento de Eficiência Governamental (DOGE) que investigue os subsídios governamentais que as empresas de Musk receberam. Esta é a segunda vez este ano que os dois tiveram um confronto sobre financiamento federal e prioridades regulatórias.

A reação de Elon ocorreu no mesmo dia em que a ação da Tesla caiu mais de 5%. Foi um dos piores desempenhos entre as grandes empresas. Seus comentários públicos levantaram preocupações sobre uma reação política contra os subsídios à energia limpa, parte fundamental do modelo de negócios da Tesla.

Em outro lugar, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, deu uma atualização sobre política durante um painel do Banco Central Europeu em Portugal. Powell disse que, sem as tarifas de Trump, o Fed provavelmente teria cortado as taxas de juros novamente até agora.

"Na prática, entramos em pausa quando vimos o tamanho das tarifas e essencialmente todas as previsões de inflação para os Estados Unidos subiram significativamente como consequência", disse Powell disse. Ele não esclareceu se julho seria cedo demais para outra movimentação, dizendo apenas que qualquer decisão seria baseada em dados.

Compras corporativas de bitcoin superam ETFs no terceiro trimestre

No lado das criptomoedas, as compras corporativas de bitcoin continuaram superando os ETFs pelo terceiro trimestre consecutivo. Empresas públicas adicionaram cerca de 131.000 BTC no segundo trimestre, aumentando suas participações em 18%. Em comparação, os ETFs adicionaram 111.000 BTC, um crescimento de 8%. 

Liderando o grupo está a Strategy, que ainda detém o maior estoque entre as empresas públicas. Mas outros estão se adaptando. Ben Werkman, Diretor de Investimentos da Swan Bitcoin, disse que o cenário está mudando. "Será muito difícil alcançar a escala da Strategy", disse Werkman. "Eles serão o destino preferido para o capital institucional devido à profunda liquidez em torno de suas ações, enquanto essas ações menores serão realmente boas para retornos de risco para investidores de varejo e instituições menores que querem mais desse potencial de alta."

De volta à Wall Street, as ações da Berkshire Hathaway responderam ao hype do Buffett. As ações da Classe A fechou valeram US$ 733.214,44, subindo US$ 4.414,44 ou 0,61%, enquanto as ações da Classe B encerraram o dia em US$ 488,70, subindo 0,60%. Esses ganhos ocorreram enquanto o Indicador Buffett dominava as manchetes, embora o desempenho da empresa não tivesse ligação direta com a superavaliação mais ampla do mercado que o indicador acompanha.

Os mercados já haviam se recuperado significativamente após sua queda em abril, desencadeada pelas políticas agressivas de tarifas de Trump. Na época, o S&P 500 flertou com a zona de mercado de baixa. Desde então, as coisas mudaram. O S&P 500 encerrou o segundo trimestre com um ganho de 10,6%, e o Nasdaq saltou quase 18%.