El indicador de Warren Buffett alcanza el 205%, el nivel más alto jamás registrado, mientras las acciones se mantienen estables al comenzar el segundo semestre

El Indicador Warren Buffett ha subido al 205%, el punto más alto jamás trac. Esta cifra supera oficialmente los niveles observados durante la burbuja puntocom y la crisis financiera de 2008.

Esto significa que la capitalización de mercado total de las acciones estadounidenses ahora es más del doble del PIB del país, lo que marca la valoración más cara registrada. 

El mercado alcanzó este hito justo cuando comenzaron las operaciones para el segundo semestre de 2025, ¿y la reacción de Wall Street? Estancamiento. Las acciones apenas se movieron. Puede que el indicador esté en rojo, pero los operadores parecen contener la respiración.

El promedio industrial Dow Jones ganó 426 puntos, o un 1%, mientras que el S&P 500 se mantuvo prácticamente sin cambios y el Nasdaq Composite cayó un 0,6%. El movimiento del Dow se produjo tras un cambio en el comportamiento de las operaciones.

Los inversores abandonaron empresas tecnológicas como Microsoft y Nvidia, dos de las mayores ganadoras del segundo trimestre, y se centraron en empresas de atención médica. Amgen, Merck y UnitedHealth subieron cerca de un 3% cada una, mientras que Johnson & Johnson sumó casi un 2%. El fondo Technology Select Sector SPDR, con un fuerte componente tecnológico, que ganó casi un 23% el trimestre pasado, comenzó el tercer trimestre con una caída del 1%.

El proyecto de ley fiscal de Trump pasa al Senado tras críticas de Musk y Powell insinúa una pausa

presidentedent Donald Trump fue aprobado por el Senado el martes por un estrecho margen de 51 votos a favor y 50 en contra. La legislación, que incluye cambios presupuestarios radicales, ahora pasa a la Cámara de Representantes. Sin embargo, ya enfrenta críticas públicas de importantes empresas.

Elon Musk, director ejecutivo de Tesla, calificó el proyecto de ley de "absolutamente descabellado y destructivo" en Truth Social. En respuesta, Trump publicó en la misma plataforma un llamado al Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE) para que investigue los subsidios gubernamentales que han recibido las empresas de Musk. Esta es la segunda vez este año que ambos se enfrentan por la financiación federal y las prioridades regulatorias.

La reacción de Elon se produjo el mismo día que las acciones de Tesla cayeron más del 5%. Fue una de las empresas de mayor capitalización con peor rendimiento. Sus comentarios públicos generaron preocupación por la reacción política contra los subsidios a las energías limpias, un componente clave del modelo de negocio de Tesla.

Por otra parte, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, presentó una actualización de política monetaria durante un panel del Banco Central Europeo en Portugal. Powell afirmó que, sin los aranceles de Trump, la Fed probablemente ya habría recortado las tasas de interés.

“En efecto, suspendimos las medidas cuando vimos la magnitud de los aranceles y, como consecuencia, prácticamente todas las previsiones de inflación para Estados Unidos aumentaron considerablemente”, declaró. No aclaró si julio sería demasiado pronto para tomar otra medida, limitándose a decir que cualquier decisión se basaría en los datos.

Las compras corporativas bitcoin superan a las de los ETF en el tercer trimestre

En el sector de las criptomonedas, la compra corporativa de bitcoin continuó superando a la de los ETF por tercer trimestre consecutivo. Las empresas que cotizan en bolsa sumaron alrededor de 131.000 BTC en el segundo trimestre, lo que representa un aumento del 18 % en sus tenencias. En comparación, los ETF sumaron 111.000 BTC, un crecimiento del 8 %. 

A la cabeza se encuentra Strategy, que aún posee la mayor reserva entre las empresas que cotizan en bolsa. Pero otras se están poniendo al día. Ben Werkman, director de inversiones de Swan Bitcoin, afirmó que el panorama está cambiando. "Va a ser muy difícil alcanzar la escala de Strategy", afirmó Werkman. "Serán el destino predilecto para el capital institucional debido a la gran liquidez que rodea a sus acciones, mientras que estas acciones más pequeñas ofrecerán una excelente rentabilidad del riesgo para los inversores minoristas y las instituciones más pequeñas que buscan un mayor potencial de crecimiento"

De vuelta en Wall Street, las acciones de Berkshire Hathaway respondieron al entusiasmo generado por Buffett. Las acciones de Clase A cerraron a 733.214,44 dólares, con una subida de 4.414,44 dólares (0,61%), mientras que las de Clase B finalizaron la jornada a 488,70 dólares, con un alza del 0,60%. Estas ganancias se produjeron mientras el Indicador Buffett acaparaba los titulares, aunque el rendimiento de la compañía no guardaba relación directa con la sobrevaloración general del mercado que trac.

Los mercados ya se habían recuperado significativamente tras su caída de abril, provocada por las agresivas políticas arancelarias de Trump. En aquel entonces, el S&P 500 rozaba la zona bajista. Desde entonces, la situación ha cambiado. El S&P 500 cerró el segundo trimestre con una ganancia del 10,6%, y el Nasdaq subió casi un 18%.