Grandes bancos dos EUA, incluindo o JPMorgan, consideram entrar com uma ação judicial contra o Federal Reserve — eis o porquê

Diversos dos maiores bancos americanos, incluindo JPMorgan Chase, Citibank e Goldman Sachs, estão considerando entrar com uma ação judicial contra o Federal Reserve dos EUA. A iniciativa é liderada por Eugene Scalia, um proeminente advogado conservador.

O argumento contra as novas exigências de reserva cash do Fed

Representados pelo Instituto de Política Bancária, os bancos estão contestando as regras propostas pelo Federal Reserve que exigem que mantenham 20% adicionais em reservas cash . Essa regulamentação visa fortalecer a capacidade dos bancos de gerenciar crises de liquidez e evitar cenários semelhantes às corridas bancárias ocorridas há um ano. No entanto, os bancos argumentam que essas regras são excessivamente rigorosas. Análises internas sugerem que a exigência real de reserva cash pode chegar a 30%, o que consideram irrazoável.

Eugene Scalia argumenta que o Federal Reserve deve fornecer uma justificativa mais detalhada para esses novos requisitos. Segundo Scalia, a proposta não explica adequadamente a calibração desses requisitos nem justifica os custos associados a eles. Essa possível ação judicial contra o Fed representa um afastamento das estratégias de lobby tradicionais normalmente empregadas pelo setor bancário, indicando uma abordagem mais confrontativa em relação a divergências regulatórias.

Impacto no setor bancário e na economia

Este embate jurídico ocorre num momento em que bancos em todos os Estados Unidos enfrentam perdas significativas com títulos. Embora esses títulos possam ser mantidos até o vencimento, representam um risco substancial em situações em que os bancos necessitam de liquidez imediata. A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) relatou perdas não realizadas com títulos no sistema bancário totalizando aproximadamente US$ 684 bilhões, o que evidencia a precária situação financeira de muitas instituições.

Se os bancos prosseguirem com o processo, isso poderá estabelecer umdent histórico no setor financeiro, alterando a dinâmica da conformidade regulatória e da supervisão. O resultado dessa potencial batalha judicial poderá ter implicações de longo alcance não apenas para os bancos envolvidos, particularmente o JPMorgan Chase, mas também para o sistema financeiro em geral e seu arcabouço regulatório.