reportagem recente da Bloomberg, as autoridades americanas iniciaram uma investigação sobre as relações comerciais do banco de investimentos B. Riley com Brian Kahn, figura envolvida em um caso criminal relacionado a fraude de valores mobiliários.
Esta investigação, ainda em fase preliminar, apura a relação do banco com Kahn e a utilização dos seus ativos para garantir um empréstimo da Nomura Holdings Inc., um importante grupo financeiro japonês. Embora os detalhes da investigação estejam sob sigilo, sabe-se que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) realizou entrevistas sobre a ligação do B. Riley com Kahn, um cliente-chave associado ao colapso do fundo de hedge Prophecy Asset Management em 2020.
A B. Riley divulgou um comunicado afirmando não ter conhecimento de qualquer investigação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). No entanto, a empresa também declarou que cooperaria integralmente caso uma investigação viesse a ocorrer.
Segundo o comunicado, o relatório repete acusações infundadas feitas por investidores que apostam na queda das ações e que tentam prejudicar a empresa há vários meses.
Impacto na B. Riley e reações do mercado
A investigação em curso teve um impacto notável na B. Riley. As ações da empresa sediada em Los Angeles sofreram uma queda significativa, atribuída em parte a preocupações com sua associação com Kahn. Além disso, a situaçãotraca atenção de investidores que apostam na queda das ações, prevendo novas desvalorizações. Essa controvérsia não afeta apenas a B. Riley, mas também lança uma sombra sobre a Nomura, uma de suas principais credoras. A Nomura está tentando reconstruir sua reputação em gestão de riscos após sofrer perdas substanciais com o colapso da Archegos Capital Management em 2021. Apesar das investigações e das reações do mercado, a B. Riley mantém liquidez suficiente para atender às suas necessidades, conforme relatado em seu relatório trimestral de novembro à SEC.
Detalhes da ligação entre B. Riley, Kahn e Nomura
O foco da investigação é a complexa relação entre a B. Riley, Brian Kahn e a Nomura. Em uma transação significativa orquestrada no ano passado, a B. Riley auxiliou Kahn a liderar uma aquisição da Franchise Group Inc., uma empresa varejista com sede em Delaware, Ohio. Para essa aquisição, a Nomura liderou um consórcio de empréstimo de US$ 600 milhões, com os ativos de Kahn parcialmente dados como garantia. A B. Riley, fundada em 1997 e conhecida por seus serviços abrangentes para clientes menores de capital aberto, enfrentou alegações referentes à sua associação com Kahn.
Essas alegações, decorrentes de uma série de problemas legais envolvendo Kahn e sua antiga empresa, a Prophecy Asset Management, levantaram questões sobre a integridade dos ativos usados como garantia para o empréstimo da Nomura.
