Autoridades dos EUA investigam B. Riley e Nomura num caso de fraude de valores mobiliários

As autoridades dos EUA lançaram uma investigação às transações comerciais do banco de investimento B. Riley com Brian Kahn, uma figura envolvida num caso criminal relacionado com fraude de valores mobiliários, de acordo com um relatório recente da Bloomberg.

Esta investigação, ainda em fase preliminar, explora a relação do banco com Kahn e utiliza os seus ativos para garantir um empréstimo da Nomura Holdings Inc., um grande grupo financeiro japonês. Embora os detalhes específicos da investigação estejam reservados, sabe-se que a Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas dos EUA (SEC) realizou entrevistas sobre a ligação da B. Riley com Kahn, um cliente-chave associado ao colapso do fundo de cobertura Prophecy Asset Management em 2020.

A B. Riley emitiu um comunicado afirmando que não tem conhecimento de qualquer investigação da Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas dos EUA (SEC). No entanto, a empresa também afirmou que cooperaria plenamente caso ocorresse uma investigação.

De acordo com o comunicado, o relatório repete acusações infundadas feitas por vendedores a descoberto que tentaram prejudicar a empresa durante vários meses.

Impacto na B. Riley e reações do mercado

A investigação em curso teve um impacto notório na B. Riley. As ações da empresa, sediada em Los Angeles, registaram uma queda significativa, atribuída em parte às preocupações sobre a sua associação com Kahn. Além disso, a situação atraiu a atenção de vendedores a descoberto, que apostam em mais quedas nas ações. Esta controvérsia afeta não apenas a B. Riley, mas também lança uma sombra sobre a Nomura, um dos seus principais credores. A Nomura está a tentar reconstruir a sua reputação na gestão de riscos após incorrer em perdas substanciais do colapso da Archegos Capital Management em 2021. Apesar das investigações e das reações do mercado, a B. Riley mantém liquidez suficiente para satisfazer as suas necessidades, conforme relatado no seu relatório trimestral de novembro apresentado à SEC.

Detalhes da ligação B. Riley-Kahn-Nomura

O ponto focal da investigação é a relação intrincada entre a B. Riley, Brian Kahn e a Nomura. Numa transação significativa orquestrada no ano passado, a B. Riley assistiu Kahn a liderar uma compra de gestão da Franchise Group Inc., uma empresa de retalho sediada em Delaware, Ohio. Para esta aquisição, a Nomura liderou uma syndicate de empréstimos de 600 milhões de dólares, com os ativos de Kahn parcialmente penhorados como garantia. A B. Riley, fundada em 1997 e conhecida pelos seus serviços abrangentes para clientes públicos de menor dimensão, tem enfrentado alegações relacionadas com a sua associação com Kahn.

Estas alegações, decorrentes de uma série de problemas legais envolvendo Kahn e o seu antigo negócio, a Prophecy Asset Management, levantaram questões sobre a integridade dos ativos utilizados como garantia para o empréstimo da Nomura.