Atividade do Uniswap atinge volumes de negociação recorde em suas principais versões L2
- O Uniswap atingiu o pico de atividade L2, concentrado principalmente na Arbitrum e Base.
- O DEX tornou-se um dos 5 maiores geradores de taxas, com as maiores taxas nos últimos seis meses em novembro.
- Tokens UNI negociam acima de $13; espera-se uma ruptura maior conforme o open interest aumenta.
A atividade do Uniswap recuperou-se no último mês, com um novo recorde de atividade nas cadeias L2. As versões do Uniswap na Base e Arbitrum lideraram o caminho, resultando em um volume de negociação recorde histórico.
Os volumes mensais das versões do Uniswap em cadeias L2 atingiram um novo recorde histórico. A expansão foi impulsionada pelas versões na Arbitrum e Base, as duas principais cadeias L2 em termos de aplicativos e atividade. A atividade do Uniswap aumentou após expectativas de uma postura mais flexível da equipe renovada da Securities and Exchange Commission ( ⟦T1⟧ ⟦N2⟧) do Trump.SEC)
Os volumes do Uniswap na Arbitrum cresceram de US$ 8,1 bilhões em setembro para US$ 19,28 bilhões no final de outubro. O Uniswap V3 nesta cadeia L2 fica atrás do Aave e do GMX, dois protocolos DeFi com caixas de empréstimo e muito mais valor bloqueado. No entanto, a Arbitrum está se tornando um local-chave para negociação DEX escalável e mais barata, com mais de US$ 365M em liquidez nos pares de negociação descentralizados.
Na Base, os volumes de negociação expandiram de US$ 9,91 bilhões para US$ 12,97 bilhões, enquanto o Uniswap permaneceu como o DEX mais ativo na cadeia sem token. O crescimento do Uniswap coincidiu com uma recuperação geral dos projetos L2, em termos de preço de mercado do token, bem como da atividade de transações.
O Uniswap V3 é o DEX predominante, com representação em um total de 23 cadeias L1 e L2. No entanto, a maior parte da atividade está concentrada em um punhado de cadeias principais. Isso ocorre devido à liquidez fragmentada, que reside nos pares de liquidez designados. Há pouco transbordamento entre as versões do Uniswap V3, embora haja entradas e saídas significativas de liquidez entre as principais L2 e Ethereum.
As taxas do Uniswap expandem-se além do Ethereum
O aumento da atividade no Uniswap reflete-se tanto nas taxas mensais quanto nas de curto prazo. Até 27 de novembro, o Uniswap superou o Ethereum e posicionou-se entre os cinco maiores produtores de taxas entre cadeias e aplicativos. O Universal Router do Uniswap queima mais de 10% do gás total no Ethereum, superando até mesmo o contrato inteligente da Tether (USDT). A primazia do Uniswap também revela os principais casos de uso no Ethereum, focando em transferências de stablecoins e negociação DEX.
O Uniswap produziu US$ 5.44M em taxas em todas as cadeias, superando a Ethereum. O DEX ainda está atrás do Raydium, com $6,44 milhões em taxas. A Uniswap pode ter uma chance de superar o Raydium se a atividade de tokens meme diminuir ainda mais.
A Uniswap V3 alcançou $100,43 milhões em taxas até novembro, tornando-se o mês mais forte no segundo semestre. O desempenho recente supera até mesmo o sucesso de outubro, mostrando que os DEX também reagem imediatamente às altas do mercado. Com base nos dados da Token Terminal, em outubro, a Uniswap alcançou US$ 59.91M em taxas.
O DEX ainda apresenta perdas mensais líquidas de $7,86 milhões devido ao pagamento de incentivos. Apesar disso, a Uniswap é um benefício líquido para seus participantes do ecossistema e provedores de liquidez.
A maior atividade na Uniswap não vem de memes, pois as trocas ainda são relativamente caras na Ethereum. Em vez disso, o ativo mais ativo é o Wrapped ETH (WETH), negociado como forma de transferir liquidez para outros ativos. A Uniswap também depende das stablecoins USDT para converter WETH em dinheiro. Negociar WETH pode ser uma maneira de travar ganhos ou apostar no preço do ETH no mercado aberto.
A Uniswap está classificada em sexto lugar em termos de valor total bloqueado, detendo $6,19 bilhões em liquidez em seus pares de negociação. No último mês, o valor bloqueado expandiu 30% à medida que o ETH e outros ativos valorizaram.
O token UNI reflete o desempenho recorde de novembro
Os tokens UNI romperam a barreira de $13,20, atingindo um pico de um mês. A UNI tem chance de revisitar seu máximo de 2024 em $15,39, negociando desta vez com volumes mais altos em comparação ao pico de maio. A UNI passou meses em acumulação, aguardando agora uma ruptura caso a especulação se desloque para altcoins.
O open interest da UNI atingiu um máximo de seis meses de $212,9M, com dominância de 65% em posições longas. Neste estágio, a UNI pode permanecer arriscada no curto prazo, mas mantém otimismo para expansão de longo alcance até seu máximo histórico. A UNI é vista como um token de alta tendência de longo prazo, refletindo a atividade indispensável de DEX para a adoção cripto.
Os tokens de DEX como um todo tornaram-se mais ativos, superando $38B em valuation. A UNI esteve entre os maiores ganhos, adicionando 53% em uma semana, superando o crescimento do Raydium (RAY). A demanda por tokens de DEX também impulsionou outros ativos como JUP e CAKE, refletindo um aumento no comércio descentralizado.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
