Traders apostam alto em opções de compra de Bitcoin a US$ 100 mil, mirando em grande alta em 2025
- Traders estão investindo pesadamente em opções de compra com preços de exercício bem acima da taxa atual de mercado, apesar da recente queda do Bitcoin para $64.500.
- Detentores de longo prazo e mineradores têm vendido seus BTC, contribuindo para a recente fraqueza de preço.
- A próxima distribuição de 142.000 BTC da exchange extinta Mt. Gox e a transferência do governo alemão de $425 milhões em BTC para exchanges podem criar uma pressão de venda substancial.
A demanda por calls de Bitcoin em US$ 100K indica que os traders estão se preparando para um novo rally em direção a 2025. Os traders de opções de criptomoedas fazem apostas estratégicas que contrastam com a tendência de baixa contínua no preço do Bitcoin (BTC).
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Nas últimas 24 horas, a principal criptomoeda por valor de mercado caiu mais de 1% para US$ 64.500, continuando sua retração dealtos recentes perto de US$ 72.000. Apesar disso, as opções de bitcoin nas principais corretoras, como a Deribit, preferiram opções de compra (calls) com preços de exercício bem acima da taxa de mercado atual. Essa tendência sugere que investidores sofisticados esperam que a fraqueza atual do preço prepare o cenário para um rally mais substancial.
No mercado de opções, observamos um fluxo de compra substancial de calls de dezembro e março em US$ 90K-$100K nas últimas 24 horas. Isso indica que o mercado está chamando o fundo e se posicionando para um rally sustentado que pode se estender até 2025.
QCP Capital, com sede em Singapura
Investidores sofisticados sinalizam perspectiva de alta
Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar BTC a um preço predeterminado em uma data posterior, sinalizando implicitamente uma perspectiva de mercado de alta. Dados recentes mostram que as opções de bitcoin mais ativas na Deribit nas últimas 24 horas foram calls de expiração de junho em US$ 65.000, US$ 68.000 e US$ 70.000, uma call de expiração de julho em US$ 110.000 e uma call de expiração de dezembro em US$ 95.000.
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A divergência entre o sentimento do mercado de opções e o preço do Bitcoin é particularmente evidente no skew de call-put, que reflete o que os traders estão dispostos a pagar por um pagamento assimétrico em qualquer direção. De acordo com a Amberdata, os skews de um, dois, três e seis meses permaneceram consistentemente positivos durante a recente retração do preço do BTC, indicando uma tendência para calls ou alta. Apenas o skew de sete dias tornou-se negativo, sugerindo uma demanda por proteção contra quedas.
Bitcoin se desacopla do Nasdaq em meio à turbulência do mercado
O Bitcoin se desacoplou da tendência de alta do Nasdaq nas últimas semanas, principalmente devido à venda de moedas por detentores de longo prazo e mineradores, e ao aumento da discussão sobre a natureza não direcional dos fluxos de entrada dos ETFs. Além disso, na quinta-feira, o governo alemão transferiu BTC no valor de US$ 425 milhões para algumas corretoras de criptomoedas, provavelmente com a intenção de vender.
Quando um mercado continua em venda em um nível específico, isso tem menos a ver com eventos, narrativas ou fundamentos. Em vez disso, um grande vendedor percebe que os preços estão superavaliados nesse nível. O recorde histórico de novembro de 2021, de quase 70.000, é um nível onde os detentores de longo prazo estão ansiosos para vender seus Bitcoins, pois são os candidatos mais prováveis a realizar lucros.
Markus Thielen, fundador da 10x Research
O BTC reagiu negativamente à venda, o que levou à eliminação dos ganhos de lucro nas horas seguintes. A Alemanha se junta aos EUA na venda de BTC que confiscaram no combate ao crime.
Carteiras inativas movendo BTC
No início desta semana, uma carteira que estava dormente desde 2018 moveu 8.000 BTC, valendo mais de US$ 500 milhões, para a corretora de criptomoedas Binance. Uma movimentação de uma carteira para uma corretora geralmente sinaliza uma venda iminente. A carteira supostamente adquiriu o BTC por menos de US$ 4.000. Dados da empresa de análise CryptoQuant mostram que o número de BTC inativos por pelo menos 12 meses e dois anos diminuiu, um sinal de que os detentores estão realizando lucros enquanto o preço do bitcoin se mantém perto dos máximos históricos.
Ilan Solot, co-chefe de ativos digitais na Marex Solutions, acrescenta que, “Endereços com suprimento inativo por 1 e 2 anos estão vendendo desde que o preço atingiu um recorde. Isso está compensando a acumulação por detentores de longo prazo (mais de 3 anos).”
De acordo com Thielen, 1,8 milhão de BTC não se moveram por mais de uma década, potencialmente incluindo os 1,1 milhão de BTC minerados pelo próprio Satoshi. “É por isso que também esperaríamos que a maioria dos detentores do Mt. Gox convertesse seus BTC em moeda fiduciária assim que tomarem posse de seus BTC em outubro/novembro de 2024,” observou Thielen.
A Mt. Gox, uma corretora de criptomoedas que colapsou após um hack em 2014, está se preparando para distribuir 142.000 BTC (valendo aproximadamente US$ 9,5 bilhões) e 143.000 Bitcoin Cash (BCH) (avaliados em US$ 73 milhões) aos credores. Essa distribuição pode criar uma pressão significativa para baixo nos preços dos ativos digitais. Os curadores da corretora extinta estabeleceram um prazo de 31 de outubro de 2024 para reembolsar os credores.
Reportagem do Cryptopolitan por Florence Muchai
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Florence Muchai
Florence cobre notícias sobre criptoativos, jogos, tecnologia e IA há 6 anos. Sua graduação em Estudos de Computação na Meru University of Science and Technology e em Gestão de Desastres e Diplomacia Internacional no MMUST equipam-na plenamente com habilidades linguísticas, de observação e técnicas. Florence trabalhou no VAP Group e como editora em várias casas de mídia de criptoativos.
