I trader puntano forte sulle call di Bitcoin a 100K, puntando a un grande rally nel 2025

La domanda di call su Bitcoin a 100K indica che i trader si stanno preparando per un rinnovato rally nel 2025. I trader di opzioni crypto posizionano strategicamente scommesse che contrastano con il trend al ribasso in corso del prezzo di Bitcoin (BTC).

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Nelle ultime 24 ore, il principale cripto per valore di mercato è diminuito di oltre l'1% a 64.500 dollari, continuando il suo ritiro da massimi recenti vicini a 72.000 dollari. Nonostante ciò, le opzioni su bitcoin sugli scambi principali, come Deribit, hanno preferito le opzioni call a prezzi di esercizio ben al di sopra del tasso di mercato corrente. Questa tendenza suggerisce che gli investitori sofisticati si aspettano che la debolezza attuale del prezzo prepari il terreno per un rally più sostanziale.

Nel mercato delle opzioni, abbiamo osservato un sostanziale flusso di acquisto di call a 90K-100K dollari per dicembre e marzo nelle ultime 24 ore. Questo indica che il mercato sta individuando il fondo e si sta posizionando per un rally sostenuto che potrebbe estendersi nel 2025.  

QCP Capital con sede a Singapore 

Gli investitori sofisticati segnalano un'ottica rialzista

Un'opzione call dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare BTC a un prezzo predeterminato in una data successiva, segnalando implicitamente un'ottica di mercato rialzista. I dati recenti mostrano che le opzioni bitcoin più attive su Deribit nelle ultime 24 ore sono state le call con scadenza a giugno a 65.000, 68.000 e 70.000 dollari, una call con scadenza a luglio a 110.000 dollari e una call con scadenza a dicembre a 95.000 dollari.

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La divergenza tra il sentiment del mercato delle opzioni e il prezzo di Bitcoin è particolarmente evidente nello skew call-put, che riflette quanto i trader sono disposti a pagare per un payout asimmetrico in entrambe le direzioni. Secondo Amberdata, gli skew a uno, due, tre e sei mesi sono rimasti costantemente positivi durante il recente ritiro del prezzo BTC, indicando un bias verso le call o il lato rialzista. Solo lo skew a sette giorni è diventato negativo, suggerendo una domanda di protezione dal ribasso.

Bitcoin si disaccoppia dal Nasdaq in mezzo alla turbolenza di mercato

Bitcoin si è disaccoppiato dal trend al rialzo del Nasdaq nelle ultime settimane, principalmente a causa delle vendite di monete da parte di detentori a lungo termine e miner e dell'aumentata discussione sulla natura non direzionale degli afflussi ETF. Inoltre, giovedì, il governo tedesco ha trasferito BTC per un valore di 425 milioni di dollari su alcuni scambi di criptovalute, probabilmente con l'intenzione di venderli.

Quando un mercato continua a vendere a un livello specifico, ha meno a che fare con eventi, narrazioni o fondamentali. Invece, un grande venditore percepisce i prezzi come sopravvalutati a quel livello. Il massimo storico di novembre 2021 di quasi 70.000 è un livello in cui i detentori a lungo termine sono ansiosi di vendere i loro Bitcoin, poiché sono i candidati più probabili per incassare.

Markus Thielen, fondatore di 10x Research

BTC ha reagito negativamente alla vendita, il che ha portato all'azzeramento dei guadagni nelle ore successive. La Germania si unisce agli Stati Uniti nella vendita di BTC che ha confiscato combattendo la criminalità.

Portafogli inattivi che muovono BTC

All'inizio di questa settimana, un portafoglio che era rimasto inattivo dal 2018 ha spostato 8.000 BTC del valore di oltre 500 milioni di dollari verso lo scambio di criptovalute Binance. Uno spostamento da un portafoglio a uno scambio segnala spesso una vendita imminente. Si dice che il portafoglio abbia acquisito i BTC a meno di 4.000 dollari. I dati della società di analisi CryptoQuant mostrano che il numero di BTC inattivi da almeno 12 mesi e due anni è diminuito, un segno che i detentori stanno incassando i profitti mentre il prezzo del bitcoin si mantiene vicino ai massimi storici.

Ilan Solot, co-capo delle attività digitali presso Marex Solutions, aggiunge che, “Gli indirizzi con offerta inattiva da 1 e 2 anni stanno vendendo da quando il prezzo ha raggiunto un massimo storico. Questo sta compensando l'accumulo da parte di detentori a lungo termine (oltre 3 anni).”

Secondo Thielen, 1,8 milioni di BTC non si sono mossi da oltre un decennio, potenzialmente includendo i 1,1 milioni di BTC minerati dallo stesso Satoshi. “Per questo motivo ci aspetteremmo anche che la maggior parte dei detentori di Mt. Gox convertiranno i loro BTC in fiat non appena prenderanno possesso dei loro BTC nell'ottobre/novembre 2024,” ha notato Thielen.

Mt. Gox, un exchange di criptovalute fallito a seguito di un hack nel 2014, si sta preparando a distribuire 142.000 BTC (del valore di circa 9,5 miliardi di dollari) e 143.000 Bitcoin Cash (BCH) (valutati 73 milioni di dollari) ai creditori. Questa distribuzione potrebbe esercitare una significativa pressione al ribasso sui prezzi degli asset digitali. I trustee dell'exchange fallito hanno fissato il 31 ottobre 2024 come scadenza per il rimborso dei creditori.

Reportage di Cryptopolitan a cura di Florence Muchai