Les traders parient gros sur les appels à 100 000 $ pour le Bitcoin, visant une forte hausse en 2025

La demande d'options d'achat Bitcoin à 100 000 $ indique que les traders se préparent pour un nouveau rebond en 2025. Les traders d'options de cryptomonnaies placent stratégiquement des paris qui contrastent avec la tendance baissière actuelle du prix du Bitcoin (BTC).

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Au cours des dernières 24 heures, le principal cryptomonnaie par valeur de marché a diminué de plus de 1 % à 64 500 $, poursuivant son recul depuis les plus hauts récents près de 72 000 $. Malgré cela, les options Bitcoin sur les principaux échanges, tels que Deribit, ont préféré les options d'achat (calls) à des prix d'exercice bien supérieurs au taux de marché actuel. Cette tendance suggère que les investisseurs sophistiqués s'attendent à ce que la faiblesse actuelle des prix prépare le terrain pour un rebond plus substantiel.

Sur le marché des options, nous avons observé un flux d'achat substantiel d'options d'achat (calls) de décembre et mars à 90 000 $-100 000 $ au cours des dernières 24 heures. Cela indique que le marché anticipe le fond et se positionne pour un rebond soutenu qui pourrait s'étendre jusqu'en 2025.  

QCP Capital, basée à Singapour 

Les investisseurs sophistiqués signalent une perspective haussière

Une option d'achat donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter du BTC à un prix prédéterminé à une date ultérieure, signalant implicitement une perspective de marché haussière. Les données récentes montrent que les options Bitcoin les plus actives sur Deribit au cours des dernières 24 heures étaient des appels d'expiration juin à 65 000 $, 68 000 $ et 70 000 $, un appel d'expiration juillet à 110 000 $ et un appel d'expiration décembre à 95 000 $.

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La divergence entre le sentiment du marché des options et le prix du Bitcoin est particulièrement évidente dans le skew call-put, qui reflète ce que les traders sont prêts à payer pour un paiement asymétrique dans l'une ou l'autre direction. Selon Amberdata, les skews à un, deux, trois et six mois sont restés constamment positifs lors du récent recul du prix du BTC, indiquant une préférence pour les appels ou la hausse. Seul le skew à sept jours est devenu négatif, suggérant une demande de protection contre la baisse.

Le Bitcoin se découple du Nasdaq au milieu de la turbulence du marché

Le Bitcoin s'est découplé de la tendance haussière du Nasdaq au cours des dernières semaines, principalement en raison des ventes de pièces par les détenteurs à long terme et les mineurs, ainsi que de l'intensification des discussions sur le caractère non directionnel des entrées dans les ETF. De plus, jeudi, le gouvernement allemand a transféré des BTC d'une valeur de 425 millions de dollars vers certaines plateformes de cryptomonnaies, probablement dans l'intention de les vendre.

Lorsqu'un marché continue de subir des ventes à un niveau spécifique, cela a moins à voir avec les événements, les récits ou les fondamentaux. Au lieu de cela, un grand vendeur estime que les prix sont surévalués à ce niveau. Le plus haut historique de novembre 2021, près de 70 000 dollars, est un niveau où les détenteurs à long terme sont désireux de vendre leurs Bitcoins, car ils sont les candidats les plus susceptibles de réaliser des bénéfices.

Markus Thielen, fondateur de 10x Research

Le BTC a réagi négativement à la vente, ce qui a entraîné l'effacement des gains en quelques heures. L'Allemagne rejoint les États-Unis dans la vente de BTC qu'ils ont saisis dans le cadre de la lutte contre la criminalité.

Portefeuilles inactifs déplaçant du BTC

Plus tôt cette semaine, un portefeuille dormant depuis 2018 a déplacé 8 000 BTC, d'une valeur de plus de 500 millions de dollars, vers la plateforme de cryptomonnaies Binance. Un transfert d'un portefeuille vers une plateforme signale souvent une vente imminente. Le portefeuille aurait acquis le BTC à moins de 4 000 dollars. Les données de l'entreprise d'analyse CryptoQuant montrent que le nombre de BTC inactifs depuis au moins 12 mois et deux ans a diminué, signe que les détenteurs réalisent des bénéfices alors que le prix du bitcoin se maintient près de ses plus hauts historiques.

Ilan Solot, co-directeur des actifs numériques chez Marex Solutions, ajoute : « Les adresses avec une offre inactive depuis 1 et 2 ans vendent depuis que le prix a atteint un record. Cela compense l'accumulation par les détenteurs à plus long terme (plus de 3 ans). »

Selon Thielen, 1,8 million de BTC n'ont pas bougé depuis plus d'une décennie, potentiellement incluant les 1,1 million de BTC minés par Satoshi lui-même. « C'est pourquoi nous nous attendons également à ce que la plupart des détenteurs de Mt. Gox convertissent leur BTC en monnaie fiduciaire une fois qu'ils prendront possession de leur BTC en octobre/novembre 2024, » a noté Thielen.

Mt. Gox, une plateforme de cryptomonnaies qui a fait faillite suite à un piratage en 2014, s'apprête à distribuer 142 000 BTC (d'une valeur d'environ 9,5 milliards de dollars) et 143 000 Bitcoin Cash (BCH) (d'une valeur de 73 millions de dollars) à ses créanciers. Cette distribution pourrait exercer une pression baissière significative sur les prix des actifs numériques. Les fiduciaires de l'ancienne plateforme ont fixé une date limite au 31 octobre 2024 pour le remboursement des créanciers.

Rapport Cryptopolitan par Florence Muchai