S&P 500 prestes a entrar em correção pela 2ª vez nesta semana enquanto o Dow se aproxima de um mercado de ursos

Wall Street está em queda livre novamente. O índice S&P 500 agora entrou em sua segunda correção esta semana, despencando mais 1,4% na quinta-feira e trazendo suas perdas totais para 10% em relação ao seu máximo histórico de fevereiro, e se esse nível se mantiver, atende à definição oficial de correção de mercado.

O Índice Industrial Dow Jones não fica muito atrás, despencando 590 pontos (1,4%) em seu quarto dia consecutivo de perdas, caindo abaixo de 41.000 pela primeira vez em meses, mas o Nasdaq Composite caiu ainda mais forte, perdendo 1,9% à medida que Tesla, Apple e outras grandes ações de tecnologia desmoronaram, de acordo com dados da CNBC.

Claramente, os investidores de ações estão retirando-se rapidamente, abalados pelas últimas ameaças de tarifas de Donald Trump, especialmente depois que ele anunciou hoje uma tarifa de 200% sobre todas as importações de álcool da União Europeia, em resposta à tarifa de 50% da UE sobre uísque. Trump postou no Truth Social que:

“A União Europeia, uma das autoridades fiscais e tarifárias mais hostis e abusivas do Mundo, que foi formada com o único propósito de tirar vantagem dos Estados Unidos, acabou de impor uma desagradável Tarifa de 50% sobre Uísque. Se esta Tarifa não for removida imediatamente, os EUA logo imporão uma Tarifa de 200% sobre todos os VINOS, CHAMPANHEs & PRODUTOS ALCOÓLICOS VINDOS DA FRANÇA E OUTROS PAÍSES REPRESENTADOS PELA U.E. Isso será ótimo para os negócios de Vinho e Champanhe nos EUA.”

Horas depois, ele confirmou que não recuaria em tarifas adicionais que deveriam entrar em vigor em 2 de abril, e os mercados financeiros reagiram instantaneamente, com traders despejando ativos em meio a sérias preocupações de que Trump escalasse as tensões comerciais.

O Dow caminha para a pior semana em mais de um ano à medida que o pânico dos investidores cresce

Geralmente, as ações têm estado em uma espiral descendente há três semanas, mas as perdas desta semana são as piores até agora. O S&P está em queda de 4,2% até agora, o Nasdaq perdeu 4,8% e o Dow perdeu 4,6%, que é sua pior semana desde março de 2023.

O Nasdaq agora está mais de 14% abaixo de seu recorde anterior. O Russell 2000, o índice de pequenas empresas, está quase atingindo o território de mercado de ursos, agora em queda de 19% em relação ao seu próprio máximo histórico.

Jed Ellerbroek, um gestor de portfólio na Argent Capital Management, diz que não há um fim claro à vista. “Essas guerras tarifárias estão se intensificando antes de se abrandarem. Isso apenas aumenta a imprevisibilidade e a incerteza, e isso é negativo para as ações, obviamente.”

Scott Bessent, o Secretário do Tesouro, não está preocupado. Falando no “Squawk on the Street” da CNBC, ele descartou a venda em massa. “Não estou preocupado com um pouco de volatilidade ao longo de três semanas”, disse ele, implicando que a administração está priorizando a estabilidade econômica de longo prazo em vez das oscilações de curto prazo do mercado.

Apesar da turbulência do mercado, os novos dados de inflação pareciam promissores. O índice de preços ao produtor (PPI) de fevereiro, que rastreia os custos de produção, foi plano, perdendo as expectativas de alta.

Isso segue um relatório do índice de preços ao consumidor (CPI) mais suave do que o esperado, sugerindo uma desaceleração da inflação. Mas os dados não foram suficientes para acalmar os traders.

Políticas do Federal Reserve em foco à medida que o sentimento de baixa surge

Com a inflação esfriando, os traders estão observando o Federal Reserve em busca de qualquer indício de cortes de juros. Mas os funcionários do Fed permanecem em silêncio, não oferecendo nenhuma indicação de que taxas mais baixas estão chegando em breve. Ellerbroek não vê uma mudança acontecendo apenas ainda.

“Acho que o Fed gostaria que as taxas estivessem mais baixas, e a economia gostaria que as taxas estivessem mais baixas … mas não estamos vendo linguagem corporal do Fed que diga que eles estão prestes a sair do botão de pausa aqui.”

Enquanto isso, a Wolfe Research relatou que energia, habitação e custos de transporte foram os principais impulsionadores por trás da queda do CPI de fevereiro.

A empresa espera que esse padrão continue, e Chris Senyek, seu estrategista-chefe, acredita que os dados fortalecem o caso para pelo menos dois cortes de juros em 2025.

O sentimento do mercado mais amplo está colapsando. Uma pesquisa da Associação Americana de Investidores Individuais (AAII) mostrou que quase 60% dos investidores de varejo estão pessimistas com os preços das ações nos próximos seis meses — um recorde pela terceira semana consecutiva. O sentimento de baixa subiu para 59,2% esta semana, acima de 57,1% na semana passada, aproximando-se de um máximo de vários anos de 60,6%.

Os analistas da AAII disseram que o pessimismo dos investidores nunca permaneceu acima de 57% por três semanas consecutivas. Historicamente, o sentimento de baixa teve uma média de apenas 31%, o que significa que os níveis de medo de hoje são quase o dobro da norma de longo prazo. O otimismo está no fundo.

O sentimento de alta está em 19,1%, uma leve queda em relação a 19,3% na semana passada, e muito abaixo da média de longo prazo de 37,5%. Esta é a leitura mais baixa desde setembro de 2022, marcando a primeira vez na história que o otimismo permaneceu abaixo de 20% por três semanas consecutivas.

Interrogados sobre as perspectivas de outros investidores, 32% dos membros da AAII disseram acreditar que outros estão excessivamente pessimistas, enquanto 35% afirmaram que o sentimento está adequado e 24% acham que outros investidores estão excessivamente otimistas. Os investidores restantes estavam indecisos.

Criptomoedas enfrentam dificuldades enquanto Wolfe Research alerta contra compras

Os mercados de criptomoedas não oferecem um refúgio seguro. Bitcoin e altcoins têm caído, e a Wolfe Research está aconselhando os investidores a se afastarem. Rob Ginsberg, analista sênior da Wolfe, afirma que os gráficos não parecem bons.

“Estamos vendo quedas notáveis em todos os setores através dos principais níveis de suporte. Esta não é a ação de um grupo se preparando para uma alta.”

Ginsberg não vê uma recuperação imediata, apesar das altas passadas das criptomoedas. Ele alerta que o Bitcoin precisa subir acima de US$ 91.000-92.000 antes que qualquer alívio seja possível.

“Uma movimentação acima de US$ 91-92 mil permitiria um suspiro de alívio no curto prazo. Nossa percepção é que provavelmente seria vendido, no entanto. Simplesmente não vemos um ambiente capaz de apoiar uma recuperação significativa nas criptomoedas. Fora o uso do BTC como reserva de valor, não vemos muitas razões para entrar em outras moedas enquanto a atividade de redução de risco continua a prevalecer”, disse Ginsberg na quinta-feira.