O S&P 500 deve entrar em correção pela segunda vez esta semana, à medida que o Dow se aproxima de um mercado em baixa

Wall Street está em queda livre novamente. O índice S&P 500 entrou em sua segunda correção nesta semana, despencando mais 1,4% na quinta-feira e elevando suas perdas totais para 10% em relação à sua máxima histórica de fevereiro. Se esse nível se mantiver, atenderá à defioficial de correção de mercado.

O índice Dow Jones Industrial Average não ficou muito atrás, despencando 590 pontos (1,4%) em seu quarto dia consecutivo de perdas, caindo abaixo de 41.000 pela primeira vez em meses, mas o Nasdaq Composite caiu ainda mais, perdendo 1,9% com o colapso das ações da Tesla, Apple e outras grandes empresas de tecnologia, de acordo com dados da CNBC.

Claramente, os investidores em ações estão se desfazendo rapidamente de suas posições, abalados pelas últimas ameaças de tarifas de Donald Trump, especialmente após o anúncio, hoje, de uma tarifa de 200% sobre todas as importações de bebidas alcoólicas da União Europeia, em resposta à tarifa de 50% imposta pela UE ao uísque. Trump publicou no Truth Social que:

“A União Europeia, uma das autoridades tributárias e tarifárias mais hostis e abusivas do mundo, formada com o único propósito de tirar vantagem dos Estados Unidos, acaba de impor uma tarifa abusiva de 50% sobre o uísque. Se essa tarifa não for removida imediatamente, os EUA em breve imporão uma tarifa de 200% sobre todos os vinhos, champanhes e bebidas alcoólicas provenientes da França e de outros países membros da UE. Isso será ótimo para as empresas de vinho e champanhe nos EUA.”

Horas depois, ele confirmou que não recuaria em relação às tarifas adicionais que entrariam em vigor em 2 de abril, e os mercados financeiros reagiram instantaneamente, com os investidores se desfazendo de ativos em meio a sérias preocupações de que Trump estivesse intensificando as tensões comerciais.

O índice Dow Jones caminha para a pior semana em mais de um ano, à medida que o pânico dos investidores aumenta

De modo geral, as ações estão em queda livre há três semanas, mas as perdas desta semana são as piores até agora. O S&P caiu 4,2%, o Nasdaq perdeu 4,8% e o Dow Jones recuou 4,6%, registrando sua pior semana desde março de 2023.

O Nasdaq está agora mais de 14% abaixo de seu recorde anterior. O Russell 2000, índice de empresas de pequena capitalização, praticamente entrou em território de mercado em baixa, estando agora 19% abaixo de sua máxima histórica.

Jed Ellerbroek, gestor de carteiras da Argent Capital Management, afirma que não há um fim claro à vista. "Essas guerras tarifárias estão se intensificando antes de diminuírem. Isso só aumenta a imprevisibilidade e a incerteza, e isso é negativo para as ações, obviamente."

Scott Bessent, o Secretário do Tesouro, não está preocupado. Em entrevista ao programa "Squawk on the Street" da CNBC, ele minimizou a queda nas ações. "Não estou preocupado com um pouco de volatilidade ao longo de três semanas", disse ele, dando a entender que o governo está priorizando a estabilidade econômica a longo prazo em detrimento das oscilações de curto prazo do mercado.

Apesar da turbulência no mercado, os novos dados de inflação pareceram promissores. O índice de preços ao produtor (IPP) de fevereiro, que tracos custos de produção, ficou estável, contrariando as expectativas de alta.

Isso ocorre após um relatório do índice de preços ao consumidor (IPC) mais fraco do que o esperado, sugerindo uma desaceleração da inflação. Mas os dados não foram suficientes para tranquilizar os investidores.

As políticas do Federal Reserve estão em foco devido ao aumento do sentimento pessimista

Com a inflação em desaceleração, os investidores estão de olho no Federal Reserve em busca de qualquer indício de cortes nas taxas de juros. Mas as autoridades do Fed permanecem em silêncio, sem dar qualquer indicação de que taxas mais baixas estejam a caminho. Ellerbroek não vê essa mudança acontecendo tão cedo.

"Acho que o Fed gostaria que as taxas de juros fossem mais baixas, e a economia também gostaria que as taxas fossem mais baixas... mas não estamos vendo nenhum sinal por parte do Fed de que eles vão retomar as atividades em breve."

Entretanto, a Wolfe Research informou que os custos de energia, habitação e transporte foram os principais fatores por trás da queda do IPC em fevereiro.

A empresa espera que esse padrão continue, e Chris Senyek, seu estrategista-chefe, acredita que os dados reforçam a hipótese de pelo menos dois cortes nas taxas de juros em 2025.

O sentimento geral do mercado está em colapso. Uma pesquisa da Associação Americana de Investidores Individuais (AAII) mostrou que quase 60% dos investidores de varejo estão pessimistas em relação aos preços das ações nos próximos seis meses — um recorde pela terceira semana consecutiva. O pessimismo subiu para 59,2% esta semana, ante 57,1% na semana passada, aproximando-se da máxima de vários anos de 60,6%.

Analistas da AAII afirmaram que o pessimismo dos investidores nunca se manteve acima de 57% por três semanas consecutivas. Historicamente, o sentimento pessimista tem apresentado uma média de apenas 31%, o que significa que os níveis de medo atuais são quase o dobro da média de longo prazo. O otimismo está em seu nível mais baixo.

O sentimento otimista está em 19,1%, uma ligeira queda em relação aos 19,3% da semana passada, e bem abaixo da média de longo prazo de 37,5%. Este é o nível mais baixo desde setembro de 2022, marcando a primeira vez na história que o otimismo permanece abaixo de 20% por três semanas consecutivas.

Questionados sobre as perspectivas de outros investidores, 32% dos membros da AAII disseram acreditar que os demais estão pessimistas demais, enquanto 35% disseram que o sentimento está adequado e 24% acham que os investidores estão otimistas demais. Os demais investidores estavam indecisos.

Criptomoedas enfrentam dificuldades após alerta da Wolfe Research sobre compras

Os mercados de criptomoedas não oferecem um porto seguro. Bitcoin e as altcoins estão em queda, e a Wolfe Research está aconselhando os investidores a ficarem longe deles. Rob Ginsberg, analista sênior da Wolfe, afirma que os gráficos não são nada animadores.

“Estamos vendo colapsos notáveis ​​em todos os níveis de suporte principais. Isso não é a ação de um grupo se preparando para uma recuperação.”

Ginsberg não prevê uma recuperação imediata, apesar das altas anteriores das criptomoedas. Ele alerta que Bitcoin precisa subir acima de US$ 91.000 a US$ 92.000 antes que qualquer alívio seja possível.

“Uma alta acima de US$ 91-92 mil traria um alívio no curto prazo. No entanto, acreditamos que provavelmente haveria uma forte queda. Simplesmente não vemos um cenário capaz de sustentar uma recuperação significativa no mercado de criptomoedas. Além de usar o BTC como reserva de valor, vemos poucos motivos para investir em outras moedas enquanto a aversão ao risco continuar prevalecendo”, disse Ginsberg na quinta-feira.