A Robinhood tokeniza 493 ações e ETFs dos EUA na Arbitrum para usuários da UE

A Robinhood integrou 493 ações e ETFs dos EUA à blockchain Arbitrum, abrindo caminho para a negociação de ativos americanos com criptomoedas em toda a União Europeia. O lançamento inclui 80 novos tokens de ações adicionados apenas nos últimos dez dias.

Dados da Dune Analytics mostram que os ativos tokenizados da Robinhood agora ultrapassam US$ 8,5 milhões em valor no momento da publicação desta notícia. Cerca de US$ 19,3 milhões em tokens foram emitidos no total, enquanto cerca de US$ 11,5 milhões já foram queimados.

A Robinhood adiciona mais ações tokenizadas para usuários da UE por meio da Arbitrum

Os dados da Dune também indicam que aproximadamente 70% dos ativos on-chain da Robinhood são ações, com outros 24% sendo fundos negociados em bolsa (ETFs). O restante se divide em: uma pequena parcela em commodities, ETFs baseados em criptomoedas e até mesmo títulos do Tesouro dos EUA.

Os nomes mais recentes na lista de ações da Robinhood são Galaxy (GLXY), Webull (BULL) e Synopsys (SNPS).

Tom Wan, analista de pesquisa que traca expansão há quase seis meses, afirmou: "Graças à tokenização, os usuários do Robinhood na Europa agora têm acesso a uma gama mais ampla de ações, títulos e ETFs dos EUA."

Em junho, Cryptopolitan noticiou que a Robinhood construiu uma blockchain de camada 2 dedicada na Arbitrum justamente para esse fim, oferecendo aos usuários europeus acesso a versões tokenizadas de títulos americanos. No entanto, esses tokens não representam a propriedade direta das ações em si.

Em vez disso, são derivativos, atrelados aos preços dos ativos subjacentes, mas regulamentados pelas normas da MiFID II (Diretiva sobre Mercados de Instrumentos Financeiros II, para quem está trac).

Os tokens foram projetados para serem baratos e acessíveis. A Robinhood afirma que não há taxas ocultas além de uma taxa de câmbio de 0,1%, e você pode começar a negociar com apenas 1 euro, cerca de US$ 1,17, e ainda mais, as negociações estão disponíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana.

Mas nem todos estão aplaudindo. Em julho, o Banco da Lituânia, responsável pela regulamentação da Robinhood na UE, interveio e pediu à empresa que explicasse como esses tokens estão estruturados legalmente. Vlad Tenev, CEO da empresa, afirmou que estão abertos a esse tipo de análise.

A Robinhood impulsiona a tokenização juntamente com derivativos de criptomoedas e aquisições

O lançamento do token ocorre logo após a Robinhood ter disponibilizadotracfuturos de micro-bits para Bitcoin, XRPe Solana, integrando ainda mais as criptomoedas à sua plataforma. Em maio, a empresa adquiriu a WonderFi, uma plataforma canadense de criptomoedas, em um negócio avaliado em US$ 179 milhões.

O objetivo é expandir o alcance global e adicionar mais atividades de criptomoedas regulamentadas à plataforma.

A Robinhood também está tentando pressionar os reguladores dos EUA a se atualizarem, tendo a empresa apresentado uma proposta completa à Comissão de Valores Mobiliários (SEC), solicitando uma estrutura nacional que supervisione todos esses tokens de ativos do mundo real (RWA, na sigla em inglês) sob um conjunto consistente de regras.

Mesmo com toda essa energia das criptomoedas, o negócio principal da Robinhood ainda depende de uma coisa: receita de negociação. Mais de 50% de seu dinheiro vem diretamente de negociações, em comparação com os 16% da Charles Schwab.

A Schwab obtém a maior parte de sua receita com produtos bancários, fundos de aposentadoria e taxas de consultoria. Isso torna a Schwab menos vulnerável em uma recessão. A Robinhood, por outro lado, é voltada para um público mais jovem e com menos recursos; sabe, pessoas que podem abandonar seus investimentos se a situação ficar difícil.

A Robinhood sabe disso. Por isso, nos últimos anos, adicionou ferramentas financeiras mais tradicionais à sua plataforma: carteiras de aposentadoria, contas de poupança de alto rendimento e, mais recentemente, a aquisição da TradePMR, uma rede de consultores de investimento registrados.

O acordo foi fechado no início deste ano. Mesmo assim, seus usuários possuem um saldo médio de apenas US$ 10.000, o que representa menos de 4% do saldo médio dos clientes da Schwab.