Robinhood tokeniza 493 ações e ETFs dos EUA na Arbitrum para usuários da UE

A Robinhood lançou 493 ações e ETFs dos EUA na blockchain Arbitrum, abrindo as portas para o comércio baseado em criptomoedas de ativos americanos na União Europeia, e o lançamento inclui 80 novos tokens de ações adicionados apenas nos últimos dez dias.

Dados da Dune Analytics mostram que os ativos tokenizados da Robinhood agora excedem US$ 8,5 milhões em valor no momento da imprensa. Cerca de US$ 19,3 milhões em tokens foram cunhados no total, enquanto cerca de US$ 11,5 milhões já foram queimados.

Robinhood adiciona mais ações tokenizadas para usuários da UE através da Arbitrum

Os dados da Dune também nos dizem que cerca de 70% dos ativos on-chain da Robinhood são ações, com outros 24% sendo fundos negociados em bolsa (ETFs). O restante é: - uma pequena fração vai para commodities, ETFs baseados em criptomoedas e até títulos do Tesouro dos EUA.

Os últimos nomes no lote de ações da Robinhood são Galaxy (GLXY), Webull (BULL) e Synopsys (SNPS).

Tom Wan, um analista de pesquisa que tem acompanhado a expansão há quase seis meses, disse: “Os usuários da Robinhood EU agora têm uma variedade mais ampla de Ações dos EUA, Ações e ETFs, graças à Tokenização.”

Em junho, a Cryptopolitan relatou que a Robinhood construiu uma blockchain dedicada de Camada-2 na Arbitrum apenas para esse propósito, para dar aos usuários europeus acesso a versões tokenizadas de valores mobiliários americanos. Mas esses tokens não representam propriedade direta das ações reais.

Em vez disso, são derivativos, vinculados aos preços dos ativos subjacentes, mas regulamentados sob o livro de regras MiFID II (que é a Diretiva sobre Mercados de Instrumentos Financeiros II, para aqueles que estão acompanhando).

Os tokens são projetados para ser baratos e acessíveis. A Robinhood afirma que não há taxa oculta além de uma taxa de câmbio de 0,1%, e você pode começar a negociar com tão pouco quanto 1 euro, cerca de US$ 1,17, e ainda mais, as negociações são 24/7.

Mas nem todos estão aplaudindo. Em julho, o Banco da Lituânia, que cuida da regulação da Robinhood na UE, interveio e pediu à empresa que explicasse como esses tokens são estruturados legalmente. Vlad Tenev, CEO da empresa, disse que estão abertos a esse tipo de revisão.

Robinhood impulsiona a tokenização junto com derivativos de criptomoedas e aquisições

O impulso da tokenização vem logo após a Robinhood lançar contratos de futuros micro para Bitcoin, XRP e Solana, aprofundando as criptomoedas em sua plataforma. Em maio, a empresa adquiriu a WonderFi, uma plataforma de criptomoedas canadense, em um acordo no valor de US$ 179 milhões.

O objetivo é expandir o alcance global e adicionar mais atividades de criptomoedas regulamentadas à plataforma.

A Robinhood também está tentando pressionar os reguladores dos EUA para que se atualizem, já que a empresa apresentou uma proposta completa à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), pedindo um framework nacional que supervisionaria todos esses tokens de ativos do mundo real (RWA) sob um conjunto consistente de regras.

Mesmo com toda essa energia de criptomoedas, o negócio principal da Robinhood ainda depende de uma coisa: receita de negociação. Mais de 50% de seu dinheiro vem diretamente de negociações, em comparação com 16% da Charles Schwab.

A Schwab faz a maior parte de seu dinheiro com produtos bancários, fundos de aposentadoria e taxas de consultoria. Isso torna a Schwab menos vulnerável em uma recessão. A Robinhood, por outro lado, é construída em torno de um público mais jovem e menos rico; você sabe, pessoas que podem desistir se as coisas ficarem apertadas.

A Robinhood sabe disso. Então, nos últimos anos, ela adicionou mais ferramentas financeiras tradicionais à sua plataforma: portfólios de aposentadoria, contas poupança de alto rendimento e, mais recentemente, a aquisição da TradePMR, uma rede de consultores de investimento registrados.

Esse acordo foi fechado no início deste ano. Ainda assim, seus usuários mantêm um saldo médio de US$ 10.000, que é menos de 4% do que os clientes da Schwab normalmente carregam.