Robinhood tokenise 493 actions et ETF américains sur Arbitrum pour les utilisateurs de l'UE

Robinhood a déployé 493 actions et ETF américains sur la blockchain Arbitrum, ouvrant les portes au trading basé sur la crypto des actifs américains dans l'Union européenne, et le déploiement comprend 80 nouveaux jetons d'actions ajoutés au cours des dix derniers jours seulement.

Les données de Dune Analytics montrent que les actifs tokenisés de Robinhood dépassent désormais 8,5 millions de dollars de valeur au moment de la rédaction de cet article. Environ 19,3 millions de dollars de jetons ont été mintés au total, tandis qu'environ 11,5 millions de dollars ont déjà été brûlés.

Robinhood ajoute plus d'actions tokenisées pour les utilisateurs de l'UE via Arbitrum

Les données de Dune nous indiquent également qu'environ 70 % des actifs on-chain de Robinhood sont des actions, avec 24 % supplémentaires étant des fonds négociés en bourse (ETF). Le reste se répartit ainsi : une infime partie va dans les matières premières, les ETF basés sur la crypto et même les bons du Trésor américain.

Les derniers noms dans le lot d'actions de Robinhood sont Galaxy (GLXY), Webull (BULL) et Synopsys (SNPS).

Tom Wan, un analyste de recherche qui suit l'expansion depuis près de six mois, a déclaré : « Les utilisateurs européens de Robinhood ont désormais une gamme plus large d'actions américaines, d'actions et d'ETF grâce à la tokenisation. »

En juin, Cryptopolitan avait rapporté que Robinhood avait construit une blockchain Layer-2 dédiée sur Arbitrum juste à cette fin, afin de donner aux utilisateurs européens accès à des versions tokenisées de titres américains. Mais ces jetons ne représentent pas une propriété directe des actions réelles.

Au lieu de cela, ce sont des dérivés, liés aux prix des actifs sous-jacents mais réglementés sous le livre de règles MiFID II (c'est-à-dire la directive sur les marchés d'instruments financiers II, pour ceux qui suivent).

Les jetons sont conçus pour être peu coûteux et accessibles. Robinhood affirme qu'il n'y a pas de frais cachés au-delà d'un frais de change (FX) de 0,1 %, et vous pouvez commencer à trader avec aussi peu que 1 euro, environ 1,17 dollar, et même plus, les trades sont disponibles 24h/24 et 7j/7.

Mais tout le monde n'applaudit pas. En juillet, la Banque de Lituanie, qui gère la réglementation de Robinhood dans l'UE, est intervenue et a demandé à l'entreprise d'expliquer comment ces jetons sont structurés légalement. Vlad Tenev, le PDG de l'entreprise, a déclaré qu'ils étaient ouverts à ce type d'examen.

Robinhood pousse la tokenisation aux côtés des dérivés crypto et des acquisitions

Le lancement des jetons intervient peu après que Robinhood a déployé des contrats de micro-futures pour Bitcoin, XRP et Solana, enfonçant davantage la crypto dans sa plateforme. En mai, l'entreprise a racheté WonderFi, une plateforme crypto canadienne, dans une affaire évaluée à 179 millions de dollars.

L'objectif est d'étendre la portée mondiale et d'ajouter plus d'activités crypto réglementées à la plateforme.

Robinhood essaie également de pousser les régulateurs américains à rattraper leur retard, car l'entreprise a soumis une proposition complète à la Securities and Exchange Commission (SEC), demandant un cadre national qui superviserait tous ces jetons d'actifs du monde réel (RWA) sous un ensemble cohérent de règles.

Même avec toute cette énergie crypto, le cœur du business de Robinhood repose toujours sur une chose : les revenus de trading. Plus de 50 % de son argent provient directement des trades, comparé aux 16 % de Charles Schwab.

Schwab gagne la majeure partie de son argent grâce aux produits bancaires, aux fonds de retraite et aux frais de conseil. Cela rend Schwab moins vulnérable en période de baisse. Robinhood, en revanche, est construit autour d'une clientèle plus jeune et moins riche ; vous savez, des gens qui pourraient partir si les choses se corsent.

Robinhood le sait. Alors, au cours des dernières années, il a ajouté plus d'outils financiers traditionnels à sa plateforme : des portefeuilles de retraite, des comptes d'épargne à haut rendement et, plus récemment, l'acquisition de TradePMR, un réseau de conseillers en investissement enregistrés.

Cette affaire a été clôturée plus tôt cette année. Pourtant, ses utilisateurs ne détiennent qu'un solde moyen de 10 000 dollars, ce qui est moins de 4 % de ce que les clients de Schwab portent typiquement.