Компания Robinhood перевела 493 американские акции и ETF на блокчейн Arbitrum, открыв тем самым возможности для торговли американскими активами на основе криптовалюты по всему Европейскому союзу. За последние десять дней в рамках этого проекта было добавлено 80 новых токенов, связанных с акциями.
Согласно данным Dune Analytics, на момент публикации стоимость токенизированных активов Robinhood превышает 8,5 миллионов долларов. В общей сложности было выпущено токенов на сумму около 19,3 миллионов долларов, а сожжено уже около 11,5 миллионов долларов.
Robinhood добавляет больше токенизированных акций для пользователей из ЕС через Arbitrum
Данные Dune также показывают, что примерно 70% активов Robinhood в блокчейне составляют акции, а еще 24% — биржевые фонды (ETF). Остальные активы — это: крошечная доля сырьевых товаров, криптовалютных ETF и даже казначейских облигаций США.
В список акций, рекомендованных Robinhood, вошли Galaxy (GLXY), Webull (BULL) и Synopsys (SNPS).
Том Ван, аналитик-исследователь, tracэтот процесс уже почти шесть месяцев, сказал: «Благодаря токенизации у пользователей Robinhood в ЕС теперь есть более широкий выбор американских акций, ценных бумаг и ETF»
В июне Cryptopolitan сообщило, что Robinhood создал специальный блокчейн второго уровня на платформе Arbitrum именно для этой цели, чтобы предоставить европейским пользователям доступ к токенизированным версиям американских ценных бумаг. Однако эти токены не представляют собой прямого права собственности на сами акции.
Вместо этого, это производные финансовые инструменты, привязанные к ценам базовых активов, но регулируемые в соответствии с правилами MiFID II (Директива о рынках финансовых инструментов II, для тех, кто следит trac).
Токены разработаны таким образом, чтобы быть дешевыми и доступными. Robinhood утверждает, что нет никаких скрытых комиссий, кроме 0,1% за конвертацию валюты, и вы можете начать торговлю всего с 1 евро, что составляет около 1,17 доллара США, и даже больше, сделки совершаются круглосуточно.
Но не все этому рады. В июле Банк Литвы, который занимается регулированием Robinhood в ЕС, вмешался и потребовал от компании объяснить, как юридически структурированы эти токены. Влад Тенев, генеральный директор компании, заявил, что они открыты для подобных проверок.
Robinhood продвигает токенизацию наряду с криптовалютными деривативами и приобретениями
Продвижение токенов началось вскоре после того, как Robinhood запустил микрофьючерсныеtracна Bitcoin, XRPи Solana, еще больше вовлекая криптовалюты в свою платформу. В мае компания приобрела канадскую криптовалютную платформу WonderFi за 179 миллионов долларов.
Цель состоит в расширении глобального охвата и добавлении на платформу большего количества регулируемых операций с криптовалютами.
Компания Robinhood также пытается подтолкнуть американских регуляторов к принятию аналогичных мер, представив в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) полное предложение с просьбой о создании национальной системы, которая бы контролировала все эти токены, представляющие собой реальные активы (RWA), в соответствии с единым набором правил.
Даже при всей этой активности в сфере криптовалют, основной бизнес Robinhood по-прежнему зависит от одного: дохода от торговли. Более 50% его средств поступает непосредственно от сделок, по сравнению с 16% у Charles Schwab.
Компания Schwab получает большую часть своей прибыли от банковских продуктов, пенсионных фондов и комиссионных сборов консультантов. Это делает Schwab менее уязвимой в условиях экономического спада. Robinhood, с другой стороны, ориентирована на более молодую, менее обеспеченную аудиторию; то есть на людей, которые могут уйти, если ситуация ухудшится.
Компания Robinhood это понимает. Поэтому за последние несколько лет она добавила на свою платформу более традиционные финансовые инструменты: пенсионные портфели, высокодоходные сберегательные счета, а совсем недавно – приобрела TradePMR, сеть зарегистрированных инвестиционных консультантов.
Эта сделка была заключена в начале этого года. Тем не менее, средний баланс пользователей составляет всего 10 000 долларов, что составляет менее 4% от того, что обычно носят клиенты Schwab.
