A alta do mercado deixa para trás o grupo dos "Sete Magníficos", com o S&P 500 subindo 35 pontos

Tudo está em alta — exceto as sete grandes empresas. O índice S&P 500 subiu 35 pontos, enquanto as maiores ações de tecnologia ficaram de fora da alta. Os investidores de varejo voltaram com força total, injetando bilhões no mercado enquanto apostam em uma recuperação.

Investidores de varejo injetaram US$ 3,2 bilhões em ações e ETFs dos EUA somente na segunda e terça-feira. Essa foi a maior compra em dois dias desde agosto. No período de cinco dias encerrado na terça-feira, investidores individuais compraram US$ 8 bilhões em ações. A média móvel de cinco dias dos fluxos de varejo atingiu US$ 1,6 bilhão, tornando-se a quarta maior da história. As únicas vezes em que esse número foi maior? Janeiro de 2021, março de 2023 e agosto de 2024. Eles estão apostando em uma recuperação.

Investidores de varejo impulsionam a recuperação do mercado

O S&P 500 subiu na segunda-feira, tentando se recuperar de uma forte correção. O índice saltou 1%, enquanto o Nasdaq Composite ganhou 0,8%. O Dow Jones Industrial Average avançou 473 pontos, ou 1%, impulsionado pelotrondesempenho do Walmart e da IBM.

“Estamos em uma recuperação contrária à tendência de curto prazo”, disse Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA Research, em entrevista à CNBC. Ele acredita que a correção do S&P 500 pode terminar em torno de 5.400 pontos, o que representaria uma queda de apenas mais 4% em relação ao fechamento de sexta-feira.

“Não há muito mais espaço para queda, mas... acho que isso vai eliminar investidores desatentos o suficiente para permitir que o mercado tente encontrar um piso”, acrescentou.

O relatório de vendas no varejo de fevereiro trouxe algum alívio aos investidores. As vendas subiram 0,2% no mês, abaixo dos 0,6% esperados. Mas, excluindo o setor automotivo, o aumento foi de 0,3%, em linha com as previsões. Isso foi suficiente para manter o otimismo dos investidores.

Na última quinta-feira, o S&P 500 entrou oficialmente em correção, caindo mais de 10% em relação à sua máxima histórica no final de fevereiro. Então, na sexta-feira, o índice subiu 2%, com investidores correndo para comprar ações de tecnologia que haviam sofrido fortes quedas.

Ainda assim, a semana foi difícil. O Dow Jones sofreu sua maior queda semanal desde 2023. O Nasdaq Composite permaneceu em território de correção, agora com queda de quase 12% em relação à sua máxima histórica.

As tarifas de Trump e os cortes de custos de Musk agitam Wall Street

Os mercados estão com dificuldades para acompanhar as políticas tarifárias erráticas de Trump. Suas últimas medidas aumentaram a incerteza, deixando os investidores apreensivos. Enquanto isso, a divisão DOGE de Elon Musk está cortando custos agressivamente, o que aumenta ainda mais a volatilidade.

O governo Trump deixou claro: algum sofrimento econômico é aceitável na busca por mudanças políticas de longo prazo. Isso inclui reformular o comércio e as agências governamentais. Os mercados não reagiram bem a isso.

“Estou no ramo de investimentos há 35 anos e posso afirmar que correções são saudáveis. São normais”, disse o Secretário do Tesouro, Scott Bessent, no programa Meet the Press. “O que não é saudável é, pura e simplesmente, ter mercados eufóricos. É assim que se chega a uma crise financeira. Teria sido muito mais saudável se alguém tivesse freado o mercado em 2006 e 2007. Não teríamos tido os problemas de 2008.”

Bessent já havia alertado que um período de "desintoxicação" poderia ser necessário. Ele afirmou que a transição do crescimento impulsionado pelo governo para o investimento privado poderia trazer "mais sofrimento antes de ganhos visíveis no PIB"

“A desintoxicação dos EUA em termos de eficiência, desregulamentação e comércio pode significar mais sofrimento para o mercado antes de vermos os benefícios”, escreveu Derek Harris, estrategista de portfólio do Bank of America Securities, em uma nota de fim de semana.

O movimento de segunda-feira foi generalizado. Mais de 90% das ações do S&P 500 fecharam em alta. Isso significa que mais de 470 componentes do índice estavam em valorização até a tarde. O próprio índice de referência subiu quase 1%.

Algumas das ações com maior valorização? A Enphase Energy subiu mais de 9%, enquanto a Intel teve um salto de mais de 8%.

Nem todas as ações, porém, receberam o aviso. A Tesla caiu mais de 4%, arrastando ainda mais para baixo o grupo das "Sete Grandes Empresas".

Empresas de Wall Street reduzem previsões após Berkshire Hathaway atingir novo recorde

Os grandes bancos estão ajustando suas previsões. O RBC Capital Markets reduziu sua projeção para o índice S&P 500 no final do ano de 6.600 para 6.200, citando preocupações com o crescimento econômico.

Isso significa que a empresa agora registra um ganho de apenas 5,4% em relação ao fechamento do ano passado. No momento, o índice S&P 500 ainda está em queda de mais de 3% no ano.

“Embora não acreditemos que uma correção além da queda de 10% já acumulada seja inevitável, acreditamos que o caminho para as ações entre agora e dezembro se tornou mais difícil, com ventos contráriostronfortes”, escreveu Lori Calvasina, chefe de estratégia de ações da RBC, em uma nota divulgada na segunda-feira.

Uma ação que não hesitou? A Berkshire Hathaway de Warren Buffett. As ações Classe A da empresa subiram mais de 1% na segunda-feira, estabelecendo um novo recorde intradiário de US$ 782.494,90.

As ações da Berkshire Hathaway acumulam alta de 14% em 2025, superando em muito a queda de 3,9% do índice S&P 500. A empresa ultrapassou a marca de US$ 1 trilhão em valor de mercado pela primeira vez em agosto de 2024.

Historicamente, o império de Buffett tende a ter um desempenho superior durante períodos de turbulência no mercado. Os investidores o consideram um investimento seguro graças ao seu portfólio diversificado, que inclui seguros, ferrovias, varejo, manufatura e energia.

Um novo documento regulatório revelou que Buffett tem aumentado suas posições no exterior. A Berkshire Hathaway elevou suas participações em cinco empresas comerciais japonesas — Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui e Sumitomo — em mais de 1 ponto percentual cada. Isso eleva suas participações para entre 8,5% e 9,8% em cada uma delas.

Enquanto isso, os fundos de investimento em ativos digitais continuam a sofrer perdas. A CoinShares reportou a quinta semana consecutiva de saídas de capital, totalizando US$ 1,7 bilhão na semana encerrada em 14 de março.

Isso eleva o total de saídas de capital para US$ 6,4 bilhões durante esse período. É agora a sequência diária mais longa de saídas de capital da história — 17 dias consecutivos.

Aproximadamente 69% das saídas de capital vieram de fundos dos EUA. Bitcoin perdeu US$ 978 milhões, enquanto o Ether registrou saídas de US$ 176 milhões.

Os fluxos de entrada acumulados no ano ainda são positivos, em US$ 912 milhões, mas o total de ativos sob gestão caiu US$ 48 bilhões.