FSB, o órgão global de supervisão financeira, propõe um livro de regras para criptomoedas

O atual mercado de criptomoedas está em queda livre, e os reguladores financeiros não o ignoraram. Com o setor de criptomoedas em destaque, uma margem significativa derrubou os mercados financeiros globais. Os temores sobre a desaceleração econômica da América estão transbordando para a economia mundial.

The Financial Stability Board (FSB) has joined tax and money-laundering authorities to call for coordinated international action to regulate the sector, which is currently in flux.

FSB: Conselho de Estabilidade Financeira diz que poderia escrever um livro de regras para criptomoedas

Por muitos anos, o FSB, com sede em Basiléia, Suíça, soou o alarme sobre novos perigos à estabilidade financeira global impostos pelos ativos cripto. De acordo com a organização, os mercados de ativos cripto estão mudando rapidamente e podem potencialmente ameaçar a estabilidade financeira global. Os riscos são ampliados por seu tamanho, vulnerabilidades estruturais e maior interconectividade com o sistema financeiro tradicional.

Hoje, 11 de maio de 2022, o FSB disse que estaria encarregado de desenvolver regras globais para criptomoedas. Durante a reunião anual da Associação Internacional de Swaps e Derivativos em Madri na quarta-feira, Klaas Knot chamou a atenção para o papel significativo do FSB no espaço de criptomoedas.

O FSB está bem posicionado para assumir um papel de liderança no design de um quadro regulatório global coerente para ativos cripto.

Klaas Knot.

O FSB, uma entidade com sede em Basiléia, Suíça, monitora e desenvolve padrões para prevenir catástrofes estilo 2008, como as que envolveram grandes bancos internacionais rotulados como “grandes demais para falhar”, e relata ao grupo G20 das principais economias do mundo.

As declarações sugerem que o banqueiro central holandês responde a um pedido de jurisdições como a União Europeia por um quadro global para a indústria, que reflete o mesmo tipo de regras mundiais implementadas para bancos e o sistema financeiro em resposta à Crise Financeira Global de 2008.

Em seus comentários, Knot destacou as dificuldades atuais que o FSB está enfrentando em manter a estabilidade financeira. A mais grave é a invasão da Rússia na Ucrânia. Eles também lidam com problemas estruturais causados pela inovação digital e pelas mudanças climáticas.

O Conselho de Estabilidade Financeira aborda as atuais preocupações de estabilidade financeira de duas maneiras. O FSB aumentou seu monitoramento dos desenvolvimentos do mercado e colocou uma ênfase na resiliência dos nós críticos do sistema financeiro global, enfatizando os mercados emergentes.

Incluiu também uma análise aprofundada e avaliação de vários riscos possíveis e uma concentração particular nos mercados de commodities, margens e alavancagem.

Instituições financeiras globais apontam o dedo para a indústria de criptomoedas

O Conselho de Estabilidade Financeira afirmou que a agressão da Rússia na Ucrânia destacou a necessidade de abordar as implicações financeiras do Bitcoin e outras moedas digitais. De acordo com o FSB, o uso de tecnologia na guerra amplificou preocupações preexistentes sobre o crescimento das criptomoedas e seu uso potencial ilegal.

Em fevereiro, o FSB apresentou uma nova análise dos riscos de estabilidade financeira impostos pelo Bitcoin e outras criptomoedas ao G20 menos de uma semana antes da invasão. O documento listou várias falhas. A primeira foi como componentes vitais dos ecossistemas de ativos cripto funcionam fora do perímetro regulatório. O recurso de descentralização torna difícil monitorar e regular a indústria.

Em segundo lugar, as conexões entre o setor financeiro e as criptomoedas têm se alargado. O crescimento expõe os mercados regulados a transbordamentos potencialmente custosos. Em terceiro lugar, questões de proteção ao consumidor e ao investidor são apresentadas pelos ativos cripto.

Durante este período, o FSB observou que, embora os ativos cripto não estejam isentos de falhas, eles oferecem um potencial significativo para mudanças positivas. O FSB alerta que uma perda de confiança nos mercados de ativos cripto pode ter amplas consequências sistêmicas, incluindo impactos nos mercados financeiros mais amplos e nos ativos dos investidores. Finalmente, há preocupações sobre o uso de criptomoedas em lavagem de dinheiro, ransomware e cibercrime.

A conclusão do veredicto do FSB é que os mercados de ativos cripto estão se desenvolvendo rapidamente e podem representar um risco à estabilidade financeira global em breve. O rápido desenvolvimento e o caráter internacional desses mercados, bem como a possibilidade de lacunas regulatórias, fragmentação ou arbitragem, aumentam o risco de volatilidade.

Por essas razões, o trabalho de política sobre ativos cripto é uma prioridade para o FSB. Estamos avançando no trabalho sobre a regulamentação e supervisão de ativos cripto “não lastreados” e “stablecoins”. O FSB também está analisando os impactos na estabilidade financeira do Desenvolvimento Financeiro Descentralizado (DeFi) em rápido desenvolvimento. A colaboração estreita com órgãos de definição de padrões, incluindo o Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI), é fundamental.

Relatório do FSB.

No final do discurso de Knot, o FSB aponta que os investidores e reguladores devem ter em mente que os mercados de ativos cripto de hoje não estão operando em uma zona sem lei ou em um ambiente regulatório estéril.

Como resultado, Knot insta os órgãos reguladores internacionais e nacionais a considerarem quão eficazmente os padrões internacionais atuais abordam os riscos financeiros associados aos mercados de ativos cripto. A organização diz que o exame servirá como ponto de partida para estudos adicionais sobre riscos não abordados por essas regulamentações preexistentes.

Devido à sua vasta membresia global e intersectorial, que inclui definidores de padrões setoriais, o FSB está bem posicionado para desempenhar um papel significativo no desenvolvimento de um quadro regulatório global unificado para ativos cripto.

O FSB é um dos vários órgãos reguladores que recentemente abordou regulamentações na indústria de criptomoedas. A comissária de serviços financeiros da União Europeia, Mairead McGuinness, pediu um “acordo global sobre criptomoedas” para proteger os investidores, manter a estabilidade e minimizar o impacto ambiental da mineração de bitcoin no início deste mês, sugerindo que ela pode ter encontrado apoio dentro do bloco europeu.