BCE criará um sistema de pagamentos baseado em blockchain

O Banco Central Europeu (BCE) está oficialmente integrando a tecnologia blockchain ao sistema financeiro europeu, lançando um novo sistema de pagamentos para liquidar fundos do banco central utilizando a tecnologia de registro distribuído (DLT). A decisão, anunciada hoje pelo Conselho de Governadores, será adotada em duas fases: primeiro, uma solução de curto prazo que conecta as plataformas DLT aos Serviços TARGET e, segundo, um sistema integrado de longo prazo para liquidações transfronteiriças e transações cambiais.

O Eurosistema, que inclui o BCE e os bancos centrais nacionais, apoia a iniciativa nos esforços para modernizar a infraestrutura do mercado financeiro, mantendo a segurança e a eficiência. Piero Cipollone, membro do conselho do BCE e responsável pelo projeto, afirmou:

“Estamos a abraçar a inovação sem comprometer a segurança e a estabilidade. Esta é uma importante contribuição para o reforço da eficiência do mercado financeiro europeu através da inovação. A nossa abordagem dará a devida atenção ao objetivo do Eurosistema de alcançar um ecossistema financeiro europeu mais harmonizado e integrado.”

Depois disso, deverá ser encontrada “uma solução mais integrada e de longo prazo”. Isso incluiria também as operações cambiais, segundo o comunicado, que não especificou um cronograma.

O BCE agora é favorável às criptomoedas?

Segundo o comunicado do BCE, entre maio e novembro de 2024, o Eurosistema realizou testes com blockchain com 64 participantes, incluindo bancos centrais, instituições financeiras e fornecedores de DLT (Distributed Ledger Technology). Foram realizados mais de 50 testes, desde simulações de liquidação até transações reais com moeda do banco central. De acordo com o BCE, os resultados mostraram que a liquidação por atacado baseada em blockchain pode ser integrada ao sistema financeiro existente, mas requer algumas atualizações técnicas significativas.

Piero afirma que a iniciativa blockchain do BCE está alinhada com o apelo do Conselho de Governadores por uma união digital dos mercados de capitais, prometendo que um ecossistema financeiro harmonizado e integrado é o objetivo final.

O BCE afirma ter passado anos estudando criptomoedas e blockchain, mas o lançamento do MiCA (Regulamento sobre Mercados de Criptoativos) em 30 de dezembro mudou tudo. Ele impôs uma supervisão rigorosa às empresas de criptomoedas e exigiu que elas cumprissem regulamentações semelhantes às dos bancos.

Curiosamente, a ata da reunião de política monetária do BCE de dezembro de 2024 alertou que os mercados de criptomoedas dos EUA representam um risco para a estabilidade financeira da UE.

De acordo com a MiCA, as empresas de criptomoedas devem reportar todas as transações, independentemente do valor, para combater a lavagem de dinheiro e o financiamento ilícito. A Autoridade Bancária Europeia (EBA) também está elaborando regras de capital para exposições a criptoativos que irão ditar como as instituições financeiras contabilizam suas participações em criptomoedas, afetando o risco de crédito, o risco de contraparte e a exposição ao mercado.

Com o apoio dos EUA às stablecoins atreladas ao dólar, o BCE afirmou que considera um euro digital necessário para manter a independência financeira europeia.