Die EZB wird ein auf Blockchain basierendes Zahlungssystem schaffen

Die Europäische Zentralbank (EZB) führt die Blockchain-Technologie offiziell in das europäische Finanzsystem ein und startet ein neues Zahlungssystem für Zentralbankgelder auf Basis der Distributed-Ledger-Technologie (DLT). Der heute vom EZB-Rat verkündete Beschluss sieht ein zweiphasiges Vorgehen vor: Zunächst eine kurzfristige Lösung zur Anbindung von DLT-Plattformen an TARGET Services, anschließend ein langfristig integriertes System für grenzüberschreitende Zahlungen und Devisentransaktionen.

Das Eurosystem, zu dem die EZB und die nationalen Zentralbanken gehören, steht hinter der Initiative zur Modernisierung der Finanzmarktinfrastruktur bei gleichzeitiger Gewährleistung von Sicherheit und Effizienz. EZB-Direktoriumsmitglied Piero Cipollone, der das Projekt leitet, sagte:

„Wir setzen auf Innovation, ohne Kompromisse bei Sicherheit und Stabilität einzugehen. Dies ist ein wichtiger Beitrag zur Steigerung der Effizienz des europäischen Finanzmarktes durch Innovation. Unser Ansatz trägt dem Ziel des Eurosystems, ein stärker harmonisiertes und integriertes europäisches Finanzökosystem zu schaffen, gebührend Rechnung.“

Anschließend solle eine „integrierte, langfristige Lösung“ gefunden werden. Diese würde laut der Erklärung, in der kein Zeitrahmen genannt wurde, auch Devisengeschäfte umfassen.

Ist die EZB jetzt kryptofreundlich?

Laut einer Mitteilung der EZB führte das Eurosystem zwischen Mai und November 2024 Blockchain-Tests mit 64 Teilnehmern durch, darunter Zentralbanken, Finanzinstitute und DLT-Anbieter. Es wurden über 50 Tests durchgeführt, von simulierten Abrechnungen bis hin zu realen Transaktionen mit Zentralbankgeld. Die Ergebnisse zeigen laut EZB, dass die Blockchain-basierte Abwicklung von Großtransaktionen in das bestehende Finanzsystem integriert werden kann, dies jedoch erhebliche technische Anpassungen erfordert.

Piero sagt, die Blockchain-Initiative der EZB stehe im Einklang mit dem Aufruf des EZB-Rats zu einer digitalen Kapitalmarktunion und verspreche, dass ein harmonisiertes und integriertes Finanzökosystem das ultimative Ziel sei.

Die EZB behauptet, sich jahrelang mit Kryptowährungen und Blockchain beschäftigt zu haben, doch die Einführung von MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) am 30. Dezember hat die Situation verändert. MiCA führte eine strenge Aufsicht über Krypto-Unternehmen ein und verpflichtete sie zur Einhaltung bankähnlicher Vorschriften.

Interessanterweise warnte das EZB-Protokoll zur Geldpolitik vom Dezember 2024 davor, dass die US-Kryptomärkte ein Risiko für die Finanzstabilität der EU darstellen.

Gemäß MiCA müssen Kryptounternehmen alle Transaktionen unabhängig von deren Höhe melden, um Geldwäsche und illegale Finanzströme zu bekämpfen. Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) erarbeitet zudem Eigenkapitalvorschriften für Kryptoanlagen, die festlegen, wie Finanzinstitute ihre Kryptobestände bilanzieren und damit Kreditrisiko, Kontrahentenrisiko und Marktrisiko beeinflussen werden.

Da die USA Stablecoins unterstützen, die an den Dollar gekoppelt sind, erklärte die EZB, sie halte einen digitalen Euro für notwendig, um die finanzielle Unabhängigkeit Europas zu erhalten.