A eToro , plataforma de negociação para investidores de varejo fundada em 2007, está oficialmente de olho no mercado de ações de grande porte. De acordo com uma reportagem do Financial Times de 17 de janeiro, a empresa protocolou dent junto à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) para se preparar para uma oferta pública inicial (IPO) em Nova York.
Eles estão buscando uma avaliação de US$ 5 bilhões e isso pode acontecer já no segundo trimestre deste ano, de acordo com o relatório.
Por que a eToro escolheu Nova York em vez de Londres?
O maior mercado da eToro é o Reino Unido, mas a empresa está abandonando Londres, um mercado que, segundo seu CEO, Yoni Assia, não atende mais às ambições globais da companhia. Nas palavras dele:
“Muito poucos dos nossos clientes globais negociariam ações do Reino Unido. Algo no mercado americano cria um conjunto de ativos com alta liquidez e grande visibilidade para aqueles que são negociados nos EUA.”
Em 2021, a empresa tentou uma fusão de US$ 10,4 bilhões com uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC, na sigla em inglês), mas o negócio acabou fracassando em 2022. Na época, Assia explicou o motivo, dizendo: "O mercado não está favorável"
O boom das SPACs, que prometia acesso rápido e fácil aos mercados públicos, já havia entrado em colapso naquela época. Em 2023, a empresa levantou US$ 250 milhões em uma rodada de financiamento liderada por grandes nomes como SoftBank e Ion Group.
Essa rodada de financiamento avaliou a empresa em US$ 3,5 bilhões. Agora, com o apoio de Goldman Sachs, Jefferies e UBS, a eToro está de olho em Wall Street.
O de IPO começa quando a empresa decide que é hora de abrir seu capital, geralmente por necessidade de capital para expansão ou para dar aos investidores iniciais uma maneira de converter suas participações em dinheiro. Uma vez tomada essa decisão, o próximo passo é atrair os bancos de investimento responsáveis pela oferta (Goldman Sachs e outros).
Esses bancos vão determinar o valor da empresa, orientar a precificação das ações e gerenciar a forma como as ações são lançadas no mercado. Em seguida, as finanças da empresa são minuciosamente analisadas. Tudo — balanços patrimoniais, operações, riscos — é incluído em um documento de registro, geralmente um formulário S-1, que é arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (SEC).
