O mercado de cripto cresceu 8% em setembro, retornando mais do que alguns ativos principais

Em setembro de 2024, o mercado de cripto subiu 8%, graças a decisões econômicas globais. Um fator chave foi a decisão do Federal Reserve dos EUA de cortar as taxas de juros em 0,5%, o que aumentou a confiança dos investidores.

Enquanto os mercados DeFi floresceram com o aumento da atividade, o mercado de NFTs continuou a lutar no trimestre. Apesar de um Q3 relativamente contido, o cripto superou ativos tradicionais como ouro e ações.

Os mercados de cripto cresceram em setembro

A mais recente pesquisa da Binance encontra que o mercado de cripto cresceu 8% em setembro, impulsionado principalmente por condições macroeconômicas favoráveis. O corte de 0,5% nas taxas pelo Federal Reserve e o estímulo econômico da China foram relatados como os principais fatores por trás do crescimento.

O banco central dos EUA decidiu afrouxar sua política monetária e reduzir as taxas de juros cruciais em 0,5% em setembro. Embora tenha sido a primeira redução desde 2020, espera-se que haja outro corte de taxas em novembro.

A postura agressiva do Fed levou os mercados de cripto e ações a registrarem alguns ganhos. Enquanto isso, o Banco Popular da China (PBOC) injetou cerca de $33 bilhões por meio de operações de mercado aberto durante o mês. A tentativa de aliviar a pressão deflacionária levou ao aumento da liquidez no mercado, beneficiando o mercado de cripto.

Ao longo do mês, o Valor Total Bloqueado (TVL) do DeFi cresceu 9.6% impulsionadas por aumento da atividade do mercado. Os principais performances em setembro incluem Sui, que viu um crescimento de TVL de 60%, Base, que relatou um crescimento de 45%, e Sei, a reportar um aumento de 102%. Por outro lado, o mercado de NFTs continuou sua queda de 2024, com os volumes de negociação caindo 21,2%.

Q3 foi contido, mas o cripto superou ativos tradicionais

Embora setembro tenha visto movimento de mercado devido às condições macro, o relatório do Q3 de 2024 da Bitwise Investments encontra um período de estagnação ao longo do trimestre. O Índice Bitwise 10 Large Cap Crypto declinou 3,5% no período, marcando um dos menores movimentos trimestrais já registrados. Apesar disso, alguns avanços no cripto são relatados como dignos de nota.

Com as Eleições dos EUA de 2024 a apenas um mês de distância, o cripto entrou na conversa política com Donald Trump e Kamala Harris. No Q3, os ETFs de Ethereum foram aprovados pela SEC após o lançamento dos ETFs de Bitcoin à vista em janeiro. O relatório da Bitwise também nota grandes instituições interesse em o trimestre.

Ele destaca que a Morgan Stanley se tornou a primeira grande casa de corretagem a permitir que gerentes de patrimônio comprem produtos negociados em bolsa de Bitcoin (ETPs). O mercado de stablecoins também testemunhou crescimento no trimestre. A Tether, a maior emissora de stablecoins, relatou lucros excedendo os da BlackRock no trimestre.

Enquanto isso, o cripto também superou alguns dos ativos tradicionais. O Índice Bitwise 10 Large Cap Crypto relata um retorno ano a data (YTD) de 35,07%, com o Bitcoin liderando o desempenho entre os ativos principais, retornando 49,21% em 2024. O YTD para o ouro estava em 27,71%, e as ações dos EUA retornaram cerca de 22%. Os títulos dos EUA e as commodities retornaram 4,45% e 1,63%, respectivamente, até o Q3.

No entanto, o relatório nota uma queda significativa na receita líquida das principais blockchains. Elas caíram 61,61% trimestre a trimestre, indicando as maiores fraquezas potenciais desde o Q1 de 2023. Mas, a legislação pró-cripto como resultado das eleições, o afrouxamento monetário global e o interesse dos investidores em ETFs de cripto podem ser catalisadores para o cripto no Q4.