En septembre 2024, le marché des cryptomonnaies a progressé de 8 %, grâce aux décisions économiques mondiales. Un facteur clé a été la décision de la Réserve fédérale américaine de baisser ses taux d'intérêt de 0,5 %, ce qui a renforcé la confiance des investisseurs.
Alors que DeFi ont connu une forte croissance, le des NFT a continué de rencontrer des difficultés au cours du trimestre. Malgré un troisième trimestre relativement calme, les cryptomonnaies ont surperformé les actifs traditionnels comme l'or et les actions.
Les marchés des cryptomonnaies ont progressé en septembre
Selon les dernières Binance Research , le marché des cryptomonnaies a progressé de 8 % en septembre, principalement grâce à une conjoncture macroéconomique favorable. La baisse de 0,5 % des taux directeurs de la Réserve fédérale américaine et les mesures de relance économique mises en place par la Chine sont considérées comme les principaux facteurs de cette croissance.
La banque centrale américaine a décidé d'assouplir sa politique monétaire et de réduire ses taux d'intérêt de 0,5 % en septembre. Bien qu'il s'agisse de la première baisse depuis 2020, une nouvelle réduction est attendue en novembre.
La politique monétaire expansionniste de la Fed a entraîné une hausse des marchés des cryptomonnaies et des actions. Parallèlement, la Banque populaire de Chine (PBOC) a injecté environ 33 milliards de dollars via des opérations d'open market au cours du mois. Cette tentative d'atténuer les pressions déflationnistes a accru la liquidité du marché , profitant ainsi au marché des cryptomonnaies.
Au cours du mois, la valeur totale bloquée ( TVL DeFi a progressé de 9,6 % grâce à une activité de marché accrue. Parmi les plateformes les plus performantes en septembre, on retrouve Sui (+60 % de TVL), Base (+45 %) et Sei ( +102 %). À l'inverse , le marché des NFT a poursuivi son repli de 2024, avec des volumes d'échanges en baisse de 21,2 %.
Le troisième trimestre a été morose, mais les cryptomonnaies ont surperformé les actifs traditionnels
Alors que le marché a connu des fluctuations en septembre en raison de la conjoncture macroéconomique, le rapport du troisième trimestre 2024 de Bitwise Investments constate une période de stagnation. L'indice Bitwise 10 Large Cap Crypto a reculé de 3,5 % sur la période, enregistrant ainsi l'une des plus faibles variations trimestrielles jamais observées. Malgré cela, certaines avancées dans le secteur des cryptomonnaies méritent d'être soulignées.
À un mois des élections américaines de 2024, les cryptomonnaies se sont invitées dans le débat politique avec Donald Trump et Kamala Harris. Au troisième trimestre, Ethereum ont été approuvés par la SEC après le lancement, en janvier, Bitcoin . Le rapport de Bitwise souligne également l'intérêt manifesté au cours de cette période.
Ce rapport souligne que Morgan Stanley est devenue la première grande banque d'investissement à autoriser les gestionnaires de patrimoine à acheter Bitcoin . Le marché des stablecoins a également connu une croissance au cours du trimestre. Tether, le plus important émetteur de stablecoins, a enregistré des bénéfices supérieurs à ceux de BlackRock durant cette période.
Parallèlement, les cryptomonnaies ont également surperformé certains actifs traditionnels. L'indice Bitwise 10 Large Cap Crypto affiche un rendement de 35,07 % depuis le début de l'année, Bitcoin se distinguant parmi les principaux actifs avec un rendement de 49,21 % en 2024. Le rendement de l'or depuis le début de l'année s'établit à 27,71 %, et celui des actions américaines à environ 22 %. Les obligations et les matières premières américaines ont quant à elles enregistré des rendements respectifs de 4,45 % et 1,63 % jusqu'au troisième trimestre.
Le rapport souligne toutefois une forte baisse des revenus nets des principales blockchains. Ces derniers ont chuté de 61,61 % d'un trimestre à l'autre, ce qui indique les plus grandes faiblesses potentielles depuis le premier trimestre 2023. Cependant, une législation favorable aux cryptomonnaies suite aux élections, un assouplissement de la politique monétaire mondiale et l'intérêt des investisseurs pour les ETF crypto pourraient stimuler le marché au quatrième trimestre.
