Repressão às criptomoedas na Austrália enquanto reguladores temem contágio estilo SVB

A Autoridade de Regulação Prudencial da Austrália (APRA) aumentou o seu controle sobre os bancos do país após o colapso do Silicon Valley Bank (SVB) e os saques de clientes da Credit Suisse.

O regulador começou a solicitar aos bancos que declarem suas exposições a startups e empresas focadas em criptomoedas, com alguns bancos obrigados a fornecer atualizações diárias. A medida visa obter insights sobre vulnerabilidades no sistema e melhorar o relatório sobre ativos de criptomoedas.

Preocupações foram levantadas sobre o impacto da supervisão aumentada na capacidade das startups de acessar serviços bancários, potencialmente congelando o setor.

Embora os bancos australianos sejam bem capitalizados e lucrativos, há temores de que as atividades de conformidade relacionadas a startups possam ameaçar o crescimento das empresas da economia digital.

A situação colocou em questão os ganhos de produtividade impulsionados pela inovação financeira, disse Peter Cook, diretor executivo da empresa de serviços de pagamento Novatti.

Ele acrescentou que o crescimento das empresas da economia digital está em risco se as startups não puderem obter serviços bancários, o que poderia afetar eficiências, produtividade e crescimento de empregos.

Situação estável para os bancos australianos

A APRA se recusou a comentar sobre o aumento da supervisão, mas um porta-voz da agência apontou para uma declaração recente que observava que o regulador havia "aumentado a supervisão" do setor bancário. Embora não haja sugestão de que os bancos australianos tenham ou sofram fuga de depósitos, há temores de que a confiança possa ser rapidamente erodida e as margens dos bancos sejam pressionadas.

De acordo com o analista da Barrenjoey, Jonathan Mott, a situação permanece estável para os bancos australianos, mas os spreads de crédito e o custo do capital continuarão a subir. No mínimo, isso adicionará à pressão nas margens que os bancos estão enfrentando, enquanto a qualidade do crédito continuará a se deteriorar.

A APRA não exige que os bancos definam seus pesos de risco, que são estabelecidos por cada banco individualmente. Também não está publicando nenhuma das informações que coleta publicamente e está usando-as exclusivamente para determinar o perfil de risco dos bancos australianos.

Riscos de desbancarização para startups

As startups já experimentaram bancos se tornando mais cautelosos sobre onde alocam empréstimos devido à pressão em suas margens. O aumento do escrutínio pode levar os bancos a considerar o setor mais arriscado, resultando em pesos de risco mais pesados como uma desculpa para não atender o setor. Isso pode tornar mais difícil para as startups continuarem seus relacionamentos bancários e operações como folha de pagamento.

Em outubro passado, o Conselho de Reguladores Financeiros, a Comissão Australiana de Competição e Consumo e a AUSTRAC responderam a reclamações dos setores de criptomoedas e fintech sobre serem "desbancarizados" porque estão fora do apetite de risco dos bancos.

Os reguladores disseram que os bancos deveriam coletar e compartilhar dados sobre atividades de desbancarização, tornar seus processos transparentes e justos, aconselhar o governo sobre sua tolerância ao risco e considerar investir para melhorar sua capacidade de bancarizar esses setores.

As consequências da eliminação dos títulos de nível um adicional do Credit Suisse pelo regulador suíço exercerão ainda mais pressão sobre os bancos locais. Eles precisam levantar US$ 70 bilhões extras em capital absorvedor de perdas totais até 2026.

No entanto, os grandes bancos enfatizaram que a indústria local de criptomoedas permanece pequena e amplamente bancada no exterior devido a preocupações existentes em torno da conformidade com a prevenção à lavagem de dinheiro.