Compras de memecoins com cartão de crédito contornam as regras do cartão, ampliando a entrada do cripto

Dois aplicativos para negociação digital agora permitem que os usuários comprem memecoins com cartão de crédito, um nível mínimo de conhecimento sobre criptomoeda e sem formulários adicionais para verificação de identificação no checkout, tudo por meio de um código comumente usado no mundo da mídia para pagamento.

A descoberta foi feita pela The Block, o que indica que esta solução pode ser importante, pois elimina uma das principais barreiras no caminho do mercado de cripto varejista — transferir fiat para blockchain no menor período de tempo possível a partir do próprio telefone.

Se o checkout padrão com cartão torna possível comprar memecoins em um único movimento rápido, o público-alvo potencial se expande drasticamente em comparação ao grupo de pessoas dispostas a enviar dinheiro para uma exchange. No entanto, parece que esse método de pagamento viola uma das regras das redes de cartão sobre pagamentos de cripto, fazendo com que pelo menos um grande banco e uma autoridade estatal estejam investigando o caso.

Um toque, sem KYC e a proposta para cafeterias

De acordo com a The Block, as pessoas usando a Robinhood Wallet e a Fomo podem selecionar qualquer token, como dogwifhat (WIF), e fazer seus pagamentos via cartão de crédito usando Apple Pay ou Google Pay.

O uso de qualquer um dos aplicativos não exige um formulário adicional de Conheça Seu Cliente (KYC) durante as transações. A empresa de pagamentos de cripto Crossmint, que impulsiona todo o processo de transação, transfere os tokens diretamente para as carteiras dos clientes.

O apelo é a conveniência. Se Yong Park, CEO da Fomo, disse que comprar um memecoin não deve ser diferente de pagar pelo café da manhã. Fonz Olvera, Diretor de Estratégia da Crossmint, disse à The Block que a estrutura sem KYC é proprietária, chamando parte dela de "molho secreto" e descrevendo o resto como uma integração apertada do checkout no aplicativo móvel.

A Crossmint afirmou que os resultados são notáveis. O relatório da empresa sobre a integração da Fomo indica que os traders ativos aumentaram 7 vezes em uma semana após o lançamento, e a configuração da Crossmint já processou as transações de mais de 68.000 clientes novos em criptomoedas.

Em junho, a empresa arrecadou US$ 75 milhões na Série B, o que deu à Crossmint uma avaliação de US$ 550 milhões. A Robinhood adicionou a opção de pagamento da Crossmint em sua própria carteira no mês passado.

O código que diz "filme", não "cripto"

O problema surge da forma como essas transações são categorizadas. De acordo com a The Block, as transações que mostravam que o WIF foi comprado com Visa e Mastercard foram atribuídas ao Código de Categoria de Comerciante (MCC) 5815.

De acordo com o Manual de Padrões de Dados de Comerciantes da Visa, o MCC 5815 refere-se a “bens digitais”, abrangendo “mídia audiovisual incluindo livros, filmes e música”. Além disso, as compras em Nova York também recebem os bônus de cartão de crédito costumeiros.

As transações no setor de cripto deveriam ser diferentes. Para transações envolvendo cripto, no Manual de abril de 2026 da Visa, o MCC 6012 ou 6051 deve ser aplicado, juntamente com o Indicador de Condição Especial 7, junto com o sinal de transação quasi-dinheiro.

De acordo com as regras da Mastercard emitidas em junho de 2026, as transações de cripto são atribuídas ao MCC 6051 (Quase Dinheiro: Comerciante) e a um código de categoria de transação (TCC) de TCC U, bem como a um identificador de tipo de transação de P70 se envolver criptomoedas flutuantes e tokens adicionais, e P76 se envolver stablecoins lastreadas em fiat e moedas digitais emitidas por bancos centrais.

As políticas de recompensas trazem uma complicação adicional. O Acordo do Programa Ultimate Rewards do Chase Sapphire Preferred trata transações de criptomoedas como semelhantes a dinheiro. Portanto, elas não se qualificam como compras e não ganham pontos.

A Chase explicou à The Block que a transação da Visa em questão não foi classificada como cripto, a categoria estava errada e, portanto, os pontos não deveriam ter sido concedidos. Uma reclamação foi apresentada à Visa. Enquanto isso, o Procurador-Geral de Nova York está ciente da situação e está investigando o caso.

A defesa de valores mobiliários da Crossmint e por que isso pode não resolver a questão

A Crossmint afirma que a classificação 5815 foi verificada com parceiros relevantes durante o onboarding e se encaixa em colecionáveis digitais elegíveis. Ela aponta para a posição da SEC de que alguns memecoins se assemelham a colecionáveis em vez de valores mobiliários.

Em seu declarado de 27 de fevereiro de 2025, a Divisão de Finanças Corporativas da SEC disse que os memecoins típicos são comprados por entretenimento, interação social e propósitos culturais, com preços impulsionados principalmente por especulação e demanda. Eles os descreveu como potencialmente “semelhantes a colecionáveis” e disseram que transações envolvendo os tipos de memecoins discutidos geralmente não constituem ofertas de valores mobiliários, enfatizando que os fatos individuais ainda importam.

Mas a lei de valores mobiliários e a classificação das redes de cartão são questões diferentes. Especialistas em pagamentos disseram à The Block que um token pode ficar fora da regulação federal de valores mobiliários, mas ainda se qualificar como criptomoeda sob as regras das redes de pagamento. A Crossmint diz que seu checkout também usa monitoramento AML e controles de fraude, mesmo quando os clientes não encontram um formulário KYC separado.

As implicações se estendem além de dois aplicativos. A Cryptopolitan relatou em agosto que mais de 99% do volume de negociação da Robinhood Chain veio de atividade de memecoins, apesar do foco da rede em ações tokenizadas.

Tornar esses ativos tão fáceis de comprar quanto qualquer outra compra com cartão pode atrair mais dinheiro varejista para um dos cantos mais especulativos das criptos — enquanto força emissores, adquirentes e redes de cartão a decidir onde termina um "colecionável digital" e começa uma transação de cripto.